연간 수출
1,832억
제우스079370
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
3,127억
PER
—
PBR
0.93
제우스는 반도체 세정 장비와 산업용 로봇을 함께 하는 회사예요.
반도체 웨이퍼를 씻어내는 세정장비를 만들어 삼성전자·SK하이닉스에 공급하며, 이 반도체 장비 사업이 매출의 70% 안팎을 차지하는 핵심 축이에요. 세정장비는 반도체 업체의 설비투자 규모에 따라 수주가 크게 출렁이는 사업이라 반도체 경기를 그대로 타는 편이고, 그래서 디스플레이 장비도 함께 만들며 고객군을 나눠 왔어요. 회사는 이런 업황 변동성을 줄이려고 2019년 자체 기술로 다관절 로봇 '제로'를 개발했고, 스카라 로봇 등 산업용 로봇 사업을 두 번째 성장 축으로 키우는 방향을 공식적으로 밝혔어요.
인사이트
2026-09-16 기준제우스은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 29.1% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -11.7% — 연간(-1.2%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 52.2%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.9배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 29.1% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- '반도체제조장비' 한 부문이 매출의 61%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '반도체제조장비' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '장비' 그룹이에요 — 삼성·SK하이닉스가 공장을 지을 때 사는 기계들(HBM 본더·증착·식각·검사)이죠. 칩을 만드는 회사와 부품·소재는 별도 그룹이에요. 장비는 고객의 투자 계획에 실적이 통째로 달려 있고, 납품이 몰리는 분기와 비는 분기의 차이가 극단적이라 매출이 몇 배씩 출렁이는 게 정상 범주예요. 그래서 한 분기 증감률보다 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 흐름)과 영업이익률(장비의 기술 값어치)을 함께 보는 게 좋아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,908억 | 3,591억 | 4,536억 | 3,235억 | 3,600억 | 4,008억 | 5,090억 | 4,029억 | 4,908억 | 3,833억 | 824억 | 660억 |
| 영업이익 ● | 240억 | 330억 | 401억 | 182억 | 182억 | 249억 | 463억 | 71억 | 492억 | -45억 | -96억 | 181억 |
| 당기순이익 | 195억 | 189억 | 310억 | 142억 | 181억 | 163억 | 352억 | 100억 | 431억 | -141억 | -48억 | 250억 |
| 영업이익률 | 8.3% | 9.2% | 8.8% | 5.6% | 5.1% | 6.2% | 9.1% | 1.8% | 10.0% | -1.2% | -11.7% | 31.0% |
| ROE | 11.4% | 10.3% | 14.4% | 6.2% | 7.5% | 6.5% | 12.6% | 2.9% | 11.3% | -3.9% | — | — |
| 부채비율 | 69.7% | 83.9% | 87.5% | 66.7% | 82.8% | 111.6% | 119.3% | 81.2% | 67.6% | 52.2% | 59.1% | 21.5% |
| 자산총계 | 2,908억 | 3,379억 | 4,024억 | 3,814억 | 4,426억 | 5,297억 | 6,123억 | 6,217억 | 6,409억 | 5,515억 | 5,715억 | 6,463억 |
| 자본총계 | 1,714억 | 1,837억 | 2,146억 | 2,288억 | 2,421억 | 2,503억 | 2,792억 | 3,431억 | 3,823억 | 3,623억 | 3,592억 | 5,452억 |
| 부채총계 | 1,194억 | 1,542억 | 1,878억 | 1,525억 | 2,005억 | 2,794억 | 3,331억 | 2,786억 | 2,586억 | 1,892억 | 2,123억 | 1,011억 |
| EPS | 629원 | 1,808원 | 2,990원 | 1,359원 | 1,766원 | 1,581원 | 3,464원 | 324원 | 1,358원 | -192원 | — | — |
| PER | 7.2배 | 3.1배 | 1.3배 | 3.3배 | 5.5배 | 4.9배 | 2.5배 | 48.2배 | 8.7배 | — | — | — |
| PBR | 0.82배 | 0.95배 | 0.55배 | 0.61배 | 1.23배 | 0.97배 | 0.95배 | 1.41배 | 0.96배 | 1.26배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출이 33% 줄며 171억 적자를 냈어요. 세정 장비 수주 회복이 관건이에요.
업종 전체 종합
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63사 합계 · 억원같은 업종(반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.8조 | 8.5조 | 8.5조 | 7.6조 | 8.3조 | 10.0조 | 10.8조 | 9.2조 | 10.7조 | 11.0조 | 2.8조 |
| 영업이익 | 4,785억 | 1.1조 | 9,033억 | 5,410억 | 6,838억 | 1.1조 | 1.3조 | 5,476억 | 9,761억 | 1.1조 | 2,981억 |
| 당기순이익 | 3,600억 | 7,345억 | 7,411억 | 3,187억 | 5,631억 | 1.1조 | 1.1조 | 7,679억 | 7,739억 | 8,006억 | 3,966억 |
| 영업이익률 | 10.0% | 12.5% | 10.7% | 7.1% | 8.2% | 11.4% | 12.2% | 6.0% | 9.1% | 9.5% | 10.5% |
| ROE | 10.2% | 14.9% | 12.9% | 5.2% | 7.8% | 12.4% | 11.7% | 7.1% | 6.7% | 6.4% | — |
| 부채비율 | 77.7% | 76.3% | 67.6% | 63.3% | 62.8% | 60.0% | 52.9% | 49.6% | 52.1% | 52.0% | 56.6% |
| 자산총계 | 6.3조 | 8.7조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.7조 | 13.6조 | 14.6조 | 16.1조 | 17.6조 | 19.0조 | 19.9조 |
| 자본총계 | 3.5조 | 4.9조 | 5.7조 | 6.1조 | 7.2조 | 8.5조 | 9.6조 | 10.8조 | 11.5조 | 12.5조 | 12.7조 |
| 부채총계 | 2.7조 | 3.8조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.5조 | 7.2조 |
| 집계 종목 수 | 38사 | 48사 | 48사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 63사 | 63사 | 63사 | 63사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
장비 업종은 AI가 끌어올린 메모리 투자 재개의 수혜를 먼저 받는 국면이에요. HBM·전공정 장비사들은 이익이 2배씩 뛰는 반면, 디스플레이 쪽 장비사들은 아직 수주 공백을 지나는 중이라 같은 업종 안에서 온도차가 커요. 장비는 고객 투자 발표(삼성·SK하이닉스 CAPEX)가 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조라, 지금의 투자 뉴스가 내년 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 12.5% → 2025년 9.5% → 26 1Q 10.5%로 반등.
동종업계 비교
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 9위/30영업이익 26위/30영업이익률 26위/30ROE 27위/30부채비율↓ 22위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 탑엔지니어링 ↗ | 7,985억 | -352억 | -2.1% | -4.4% | -5.7% | -15.8% | 71% | — | 0.3배 |
| 2 | 코미코 ↗ | 6,041억 | 1,110억 | +19.1% | +18.4% | +12.8% | +20.9% | 179% | 27.7배 | 5.1배 |
| 3 | 뉴파워프라즈마 ↗ | 5,780억 | 287억 | +11.2% | +5.0% | +1.3% | +1.8% | 130% | 43.6배 | 1.3배 |
| 4 | 한미반도체 ↗ | 5,767억 | 2,514억 | +3.2% | +43.6% | +37.1% | +31.0% | 18% | 100.2배 | 31.1배 |
| 5 | 위지트 ↗ | 4,830억 | 258억 | +35.1% | +5.3% | +5.0% | +5.9% | 67% | 6.5배 | 0.3배 |
| 6 | AP시스템 ↗ | 4,601억 | 333억 | -10.9% | +7.2% | +5.2% | +6.5% | 85% | 11.6배 | 0.8배 |
| 7 | 피에스케이 ↗ | 4,572억 | 885억 | +14.9% | +19.4% | +17.2% | +14.6% | 20% | 47.8배 | 7.0배 |
| 8 | 아바코 ↗ | 3,929억 | 346억 | +28.6% | +8.8% | +7.3% | +12.9% | 46% | 5.9배 | 0.8배 |
| 9 | 제우스 ★ | 3,833억 | -45억 | -21.9% | -1.2% | -3.7% | -3.9% | 52% | — | 0.9배 |
| 10 | 이오테크닉스 ↗ | 3,809억 | 808억 | +18.7% | +21.2% | +15.1% | +8.4% | 13% | 99.8배 | 8.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q2 · 수출 508위 · 검산완료전년비
-23.1%
반도체 제조 장비 60.7%산업용 로봇 및 진공 25.7%디스플레이 제조 장비 9.4%플러그밸브 4.2%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
221억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-0.38배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
7.3%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
13.31%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원13건
- 현금·현물배당10
- 자기주식소각2
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 4개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -21.9%=판가 -64.0%+물량 ≈+42.1%
- 디스플레이제조장비-70.6%
- 산업용로봇및진공-64.1%
- 반도체제조장비-63.9%
- 플러그밸브-55.0%
매출이 -21.9% 움직였는데, 판가 -64.0%·물량 ≈+42.1%예요. 파는 값이 내려간 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 39.4% · 유통 60.6%내부지분 39.4%유통 60.6%
- 이종우 본인22.11%
- 이동악 친인척3.02%
- 우리사주조합 특수관계자0.26%
- 이종화 친인척2.44%
- 이승혜 친인척5.24%
- 재단법인 산기 특수관계자3.01%
- 주식회사 제우스 사내근로복지기금 특수관계자3.31%
- 황하섭 임원0.04%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
50원
전년 100원
등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 13억
직원
628명
평균 0.71억
감사의견
적정의견
우리회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 402,246주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 716,432주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,833억 | -45억 | -1.2% | -3.9% | 52.2% | 원문 |