잉여현금흐름양호
118억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
모다이노칩080420
유통 · 2026-07-31
시가총액
1,126억
PER
—
PBR
0.31
전자부품·패션 유통 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원패션 브랜드 유통(폰드그룹·에이유브랜즈)은 브랜드를 사와서(라이선스) 국내에 파는 사업이에요 — 히트 브랜드의 수명이 실적 수명이라, 그룹 이익률이 2017년 17%에서 5%대로 내려온 건 브랜드 교체기의 흔적이에요. 신규 브랜드 발굴력이 핵심 경쟁력이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액(브랜드 성장)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,830억 | 3,118억 | 3,212억 | 3,201억 | 4,122억 | 3,995억 | 4,113억 | 3,900억 | 3,889억 | 3,581억 | 876억 | 1,093억 |
| 영업이익 ● | 248억 | 509억 | 432억 | 305억 | 259억 | 302억 | 232억 | 162억 | 386억 | 279억 | 31억 | 73억 |
| 당기순이익 | 217억 | 389억 | 257억 | 62억 | 119억 | 112억 | -4억 | -98억 | 127억 | -62억 | -49억 | 53억 |
| 영업이익률 | 13.6% | 16.3% | 13.4% | 9.5% | 6.3% | 7.6% | 5.6% | 4.2% | 9.9% | 7.8% | 3.5% | 9.0% |
| ROE | 8.7% | 13.4% | 7.3% | 1.7% | 3.2% | 3.0% | -0.1% | -2.7% | 3.3% | -1.7% | — | — |
| 부채비율 | 134.6% | 125.0% | 83.2% | 150.1% | 138.2% | 152.6% | 166.3% | 167.1% | 153.7% | 154.7% | 180.5% | 91.6% |
| 자산총계 | 5,879억 | 6,551억 | 6,442억 | 8,975억 | 8,909억 | 9,527억 | 1.0조 | 9,837억 | 9,681억 | 9,514억 | 1.0조 | 5,395억 |
| 자본총계 | 2,506억 | 2,911억 | 3,516억 | 3,588억 | 3,740억 | 3,772억 | 3,783억 | 3,683억 | 3,816억 | 3,735억 | 3,685억 | 2,534억 |
| 부채총계 | 3,372억 | 3,640억 | 2,926억 | 5,387억 | 5,169억 | 5,755억 | 6,293억 | 6,154억 | 5,865억 | 5,778억 | 6,653억 | 2,862억 |
| EPS | 926원 | 1,085원 | 347원 | 77원 | 133원 | 144원 | -1원 | -92원 | 154원 | -59원 | — | — |
| PER | 4.6배 | 5.0배 | 11.8배 | 40.4배 | 28.0배 | 24.1배 | — | — | 13.1배 | — | — | — |
| PBR | 1.34배 | 1.47배 | 0.93배 | 0.69배 | 0.80배 | 0.73배 | 0.62배 | 0.53배 | 0.42배 | 0.47배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 509억원(2017) · 최저 162억원(2023). 최신 2025년은 279억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 876억·영업이익 31억(영업이익률 3.5%), 영업이익 직전분기 -72.8%.
업종 전체 종합
섬유, 의복, 신발 및 가죽제품 소매업 8사 합계 · 억원같은 업종(섬유, 의복, 신발 및 가죽제품 소매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,871억 | 6,921억 | 7,630억 | 8,624억 | 1.0조 | 1.3조 | 1.8조 | 1.4조 | 1.8조 | 1.9조 | 4,483억 |
| 영업이익 | 583억 | 1,187억 | 1,131억 | 1,142억 | 1,097억 | 1,314억 | 1,337억 | 660억 | 1,037억 | 955억 | 178억 |
| 당기순이익 | 473억 | 959억 | 652억 | 634억 | 869억 | 1,226억 | 346억 | 469억 | 338억 | 825억 | 148억 |
| 영업이익률 | 12.0% | 17.2% | 14.8% | 13.2% | 10.7% | 10.1% | 7.3% | 4.6% | 5.8% | 5.1% | 4.0% |
| ROE | 10.4% | 15.9% | 8.9% | 7.9% | 9.4% | 11.2% | 3.0% | 4.0% | 2.6% | 5.7% | — |
| 부채비율 | 104.6% | 133.5% | 70.7% | 92.2% | 78.4% | 117.5% | 114.7% | 121.3% | 109.2% | 105.6% | 114.3% |
| 자산총계 | 9,294억 | 1.4조 | 1.2조 | 1.5조 | 1.7조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.6조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.0조 |
| 자본총계 | 4,542억 | 6,039억 | 7,316억 | 8,034억 | 9,256억 | 1.1조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.4조 |
| 부채총계 | 4,752억 | 8,062억 | 5,170억 | 7,406억 | 7,258억 | 1.3조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.6조 |
| 집계 종목 수 | 4사 | 5사 | 5사 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
브랜드 유통은 신규 브랜드 발굴 싸움이에요 — 폰드그룹(폴로 등 수입 유통)과 에이유브랜즈(마르디 메크르디)처럼 히트 브랜드를 쥔 회사가 성장을 가져가는 구조예요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 17.2% → 2025년 5.1%.
동종업계 비교
섬유, 의복, 신발 및 가죽제품 소매업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/8영업이익 2위/8영업이익률 3위/8ROE 6위/7부채비율↓ 8위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 로젠 ↗ | 7,932억 | 227억 | -1.9% | +2.9% | +2.6% | +5.1% | 141% | 3.8배 | 0.2배 |
| 2 | 폰드그룹 ↗ | 4,856억 | 574억 | +31.7% | +11.8% | +9.1% | +16.4% | 79% | 7.4배 | 1.1배 |
| 3 | 모다이노칩 ★ | 3,581억 | 279억 | -7.9% | +7.8% | -1.7% | -1.7% | 155% | — | 0.3배 |
| 4 | 에이유브랜즈 ↗ | 600억 | 101억 | +34.5% | +16.8% | +14.6% | +12.2% | 41% | 30.2배 | 3.8배 |
| 5 | 포니링크 ↗ | 449억 | -211억 | -26.8% | -47.0% | +35.3% | +7.3% | 33% | 3.2배 | 0.2배 |
| 6 | 윙스풋 ↗ | 420억 | -28억 | -9.8% | -6.7% | -4.2% | -5.6% | 73% | — | 0.5배 |
| 7 | 케이피티유 ↗ | 399억 | 14억 | +19.9% | +3.5% | +5.5% | +4.0% | 75% | 9.5배 | 0.4배 |
| 8 | 토박스코리아 ↗ | 397억 | 0억 | -10.1% | 0.0% | — | — | 18% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 845억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료46.0%388억
- 외주·운반26.9%227억
- 인건비12.0%101억
- 감가상각7.2%61억
- 기타8.0%67억
비용의 46%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 3,833억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 유통부문82.3%3,155억
- 전자부문17.7%678억
부문별 영업이익 비중
- 유통부문99.0%276억
- 전자부문1.0%3억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 유통부문 | 3,155억 | 276억 | 8.7% | 82.3% | — | — | — |
| 전자부문 | 678억 | 3억 | 0.4% | 17.7% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.33배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.97배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
7.54%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
6.28%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 자기주식취득3
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 주의
평가충당 9.6% · 총 2,005억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 재고자산10.8%1,172억
- 상품9.5%563억
- 원재료0.7%175억
- 재공품11.5%95억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 75.7% · 유통 24.3%내부지분 75.7%유통 24.3%
- (주)대명화학 최대주주75.30%
- 강중근 대표이사0.40%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 4억
직원
392명
평균 0.44억
감사의견
적정의견
신한회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 1,221,945주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명(주)대명화학 75.3%(주)케이아이지 33.5%이탈멀티솔루션엠디아이(주) 10.0%아이비케이엔에이치스몰자이언트사모투자전문회사 10.0%이탈박인길 9.6%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
85.3%
2025 · 2명
2014 대비
+42.2%p
43.1% → 85.3%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)대명화학 | · | 33.5 | 75.1 | 75.1 | 75.2 | 75.3 | 75.3 | 75.3 | 75.3 | 75.3 | 75.3 | 75.3 | +41.8%p |
| 멀티솔루션엠디아이(주) | · | · | · | · | · | · | · | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.1%p |
| (주)케이아이지이탈 | 33.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 박인길이탈 | 9.6 | 9.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 아이비케이엔에이치스몰자이언트사모투자전문회사이탈 | · | · | · | · | 10.0 | 10.0 | 10.0 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,581억 | 279억 | 7.8% | -1.7% | 154.9% | 원문 |