연간 수출
1.3조
한화엔진082740
기계·장비 · 2026-07-31
시가총액
3.3조
PER
18.86
PBR
5.86
배에 들어가는 대형 엔진을 만드는 한화 계열 회사예요(구 HSD엔진).
재무 요약
10개 기간 · 억원일반 기계(펌프·베어링·공구 등)는 산업 전반의 설비 투자에 연동되는 업종이에요. 화려하진 않지만 꾸준한 회사가 많아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 8,029억 | 7,689억 | 5,113억 | 6,743억 | 8,300억 | 5,990억 | 7,642억 | 8,544억 | 1.2조 | 1.4조 | 1.5조 |
| 영업이익 ● | 42억 | 135억 | -353억 | -218억 | 200억 | -398억 | -295억 | 87억 | 715억 | 1,301억 | 945억 |
| 당기순이익 | -1,812억 | -103억 | -187억 | -414억 | 60억 | -397억 | -403억 | -4억 | 792억 | 1,738억 | 350억 |
| 영업이익률 | 0.5% | 1.8% | -6.9% | -3.2% | 2.4% | -6.6% | -3.9% | 1.0% | 5.9% | 9.5% | 13.1% |
| ROE | -33.9% | -1.9% | -8.1% | -22.0% | 3.1% | -19.0% | -18.2% | -0.2% | 20.1% | 31.3% | — |
| 부채비율 | 153.9% | 126.7% | 221.8% | 340.4% | 272.6% | 280.5% | 331.5% | 407.3% | 259.3% | 204.9% | 147.0% |
| 자산총계 | 1.4조 | 1.2조 | 7,434억 | 8,301억 | 7,233억 | 7,956억 | 9,562억 | 1.1조 | 1.4조 | 1.7조 | 10.3조 |
| 자본총계 | 5,343억 | 5,432억 | 2,310억 | 1,885억 | 1,941억 | 2,091억 | 2,216억 | 2,241억 | 3,933억 | 5,561억 | 4.4조 |
| 부채총계 | 8,222억 | 6,882억 | 5,124억 | 6,416억 | 5,292억 | 5,865억 | 7,346억 | 9,127억 | 1.0조 | 1.1조 | 5.8조 |
| EPS | — | -149원 | -385원 | -1,258원 | 184원 | -778원 | -647원 | -6원 | 968원 | 2,071원 | — |
| PER | — | — | — | — | 35.8배 | — | — | — | 19.0배 | 20.7배 | — |
| PBR | 0.28배 | 0.31배 | 1.50배 | 1.55배 | 2.83배 | 2.61배 | 2.79배 | 3.64배 | 3.91배 | 6.44배 | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 1,301억원(2025) · 최저 -398억원(2021). 최신 2025년은 1,301억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고
업종 전체 종합
내연기관 및 터빈 제조업; 항공기용 및 차량용 제외 7사 합계 · 억원같은 업종(내연기관 및 터빈 제조업; 항공기용 및 차량용 제외) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 15.2조 | 15.5조 | 16.3조 | 17.3조 | 10.7조 | 12.4조 | 17.2조 | 19.6조 | 18.6조 | 19.8조 | 5.0조 |
| 영업이익 | 4,911억 | 8,499억 | 9,738억 | 9,017억 | -1,285억 | 8,319억 | 1.1조 | 1.5조 | 1.2조 | 1.0조 | 3,367억 |
| 당기순이익 | -1.2조 | 5,333억 | -5,533억 | -2,831억 | -8,322억 | 5,989억 | -5,128억 | 5,445억 | 5,743억 | 6,023억 | 1,561억 |
| 영업이익률 | 3.2% | 5.5% | 6.0% | 5.2% | -1.2% | 6.7% | 6.3% | 7.7% | 6.3% | 5.3% | 6.8% |
| ROE | -17.4% | 7.2% | -8.0% | -4.2% | -10.6% | 6.2% | -4.7% | 4.7% | 4.5% | 4.4% | — |
| 부채비율 | 306.4% | 280.4% | 297.2% | 307.7% | 254.3% | 172.6% | 135.5% | 135.4% | 130.9% | 132.2% | 134.7% |
| 자산총계 | 28.2조 | 28.1조 | 27.3조 | 27.2조 | 27.9조 | 26.2조 | 25.7조 | 27.5조 | 29.6조 | 31.7조 | 33.0조 |
| 자본총계 | 6.9조 | 7.4조 | 6.9조 | 6.7조 | 7.9조 | 9.6조 | 10.9조 | 11.7조 | 12.8조 | 13.6조 | 14.1조 |
| 부채총계 | 21.3조 | 20.7조 | 20.4조 | 20.5조 | 20.0조 | 16.6조 | 14.8조 | 15.8조 | 16.8조 | 18.0조 | 19.0조 |
| 집계 종목 수 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
발전설비는 원전 수출(체코·중동)과 가스터빈, 선박 엔진 슈퍼사이클이 겹친 호황 국면이에요 — 두산에너빌리티는 SMR(소형원전) 파운드리 비전까지 더해 수주가 쌓이고, 선박 엔진(한화엔진·HD현대마린엔진)은 조선 호황의 온기를 받아 이익률이 뛰고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2023년 7.7% → 2025년 5.3% → 26 1Q 6.8%로 반등.
동종업계 비교
내연기관 및 터빈 제조업; 항공기용 및 차량용 제외 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/6영업이익 2위/7영업이익률 2위/6ROE 2위/7부채비율↓ 6위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 두산에너빌리티 ↗ | 17.1조 | 7,627억 | +5.1% | +4.5% | +1.2% | +1.7% | 129% | 508.3배 | 5.5배 |
| 2 | 한화엔진 ★ | 1.4조 | 1,301억 | +14.0% | +9.5% | +12.7% | +31.2% | 205% | 18.9배 | 5.9배 |
| 3 | STX엔진 ↗ | 7,893억 | 696억 | +8.9% | +8.8% | +8.7% | +20.1% | 238% | 12.9배 | 2.7배 |
| 4 | 케이에스피 ↗ | 955억 | 115억 | +12.0% | +12.1% | +6.9% | +7.9% | 73% | 15.1배 | 1.2배 |
| 5 | 에스앤더블류 ↗ | 488억 | 9억 | +3.6% | +1.8% | +7.4% | +6.8% | 60% | 4.8배 | 0.3배 |
| 6 | 유니슨 ↗ | 403억 | -95억 | +56.5% | -23.7% | -51.8% | -19.7% | 142% | — | 1.7배 |
| 7 | HD현대마린엔진 ↗ | — | 759억 | — | — | — | +33.8% | 67% | 10.2배 | 3.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 2,939억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료81.6%2,399억
- 인건비10.1%296억
- 감가상각1.6%47억
- 기타6.7%197억
비용의 82%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1.4조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 선박엔진/SCR,AM사업및디젤발전등 · 제품 · 선박용엔진/엔진부품,디젤엔진등 · Local수출71.7%9,829억
- 선박엔진/SCR,AM사업및디젤발전등 · 제품 · 선박용엔진/엔진부품,디젤엔진등28.3%3,882억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 선박엔진/SCR,AM사업및디젤발전등 · 제품 · 선박용엔진/엔진부품,디젤엔진등 · Local수출 | 9,829억 | 71.7% | +97.6% | +21.7%p |
| 선박엔진/SCR,AM사업및디젤발전등 · 제품 · 선박용엔진/엔진부품,디젤엔진등 | 3,882억 | 28.3% | -21.9% | -21.7%p |
품목별 매출 추이 (11개년)
선박엔진/SCR,AM사업및디젤발전등 제품 선박용엔진/엔진부품,디젤엔진등기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q1 · 수출 76위 · 검산완료전년비
+15.0%
수출 의존도
95.2%
시장 대비
+2.7%p
선박엔진 및 SCR 88.4%AM, 디젤발전 및 임대 등 11.6%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
2,793억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.75배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.54배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
24.09%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
20.18%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 자기주식취득1
지분 희석2건
- 유상증자1
- 전환사채권발행1
재고 품질 ● 주의
평가충당 6.6% · 총 1,312억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료7.0%1,238억
- 미착품0.0%74억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 32.8% · 유통 67.2%내부지분 32.8%유통 67.2%
- 한화임팩트㈜ 최대주주32.77%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 4억
4명 · 총 15억
직원
874명
평균 1.01억
감사의견
적정의견
다산회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 10명두산중공업㈜ 42.7%이탈소시어스웰투시인베스트먼트제1호기업재무안정사모투자합자회사 42.7%이탈소시어스웰투시인베스트먼트제1호&cr;기업재무안정사모투자합자회사 33.6%이탈한화임팩트(주) 32.8%삼성중공업(주) 14.1%이탈인화정공(주)(주1) 9.9%이탈
5% 이상 합계
41.9%
2025 · 2명
2014 대비
-22.9%p
64.8% → 41.9%
이탈 보고자
7명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한화임팩트(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 32.8 | 32.8 | 0.0%p |
| 국민연금공단 | · | · | · | 5.6 | · | · | · | · | · | 7.8 | 12.7 | 9.1 | +3.5%p |
| 우리사주조합 | 2.2 | 1.4 | 1.2 | 0.9 | 0.3 | 0.2 | 0.1 | 0.0 | 2.0 | 0.5 | 0.1 | 0.0 | -2.1%p |
| 두산중공업㈜이탈 | 42.7 | 42.7 | 42.7 | 42.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 삼성중공업(주)이탈 | 14.1 | 14.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 대우조선해양(주)이탈 | 8.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 소시어스웰투시인베스트먼트제1호기업재무안정사모투자합자회사이탈 | · | · | · | · | 42.7 | 42.7 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 소시어스웰투시인베스트먼트제1호&cr;기업재무안정사모투자합자회사이탈 | · | · | · | · | · | · | 33.6 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 국민연금기금이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.4 | · | · | · | 0.0%p |
| 인화정공(주)(주1)이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 33.5 | 33.2 | 33.2 | 9.9 | · | -23.5%p |