잉여현금흐름양호
113억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
그린케미칼083420
화학 · 2026-07-31
시가총액
1,082억
PER
10.89
PBR
0.84
세제·샴푸에 들어가는 계면활성제 원료를 만드는 화학 회사예요(화장품 브랜드 아님).
재무 요약
11개 기간 · 억원화장품은 브랜드가 얼마나 잘 팔리는지(히트 제품)와 해외에서 얼마나 파는지가 핵심이에요. 공장 없이 브랜드만 하는 회사는 만들기는 ODM(콜마·코스맥스 등)에 맡겨서 이익률이 높고, 만들어주는 회사는 물량이 실적을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(성장)과 영업이익률(브랜드 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,436억 | 2,537억 | 2,541억 | 2,319억 | 2,424억 | 2,862억 | 3,249억 | 2,823억 | 3,303억 | 3,041억 | 777억 | 1.1조 |
| 영업이익 ● | 41억 | 35억 | 34억 | 78억 | 147억 | 209억 | 172억 | 50억 | 107억 | 101억 | 30억 | 1,289억 |
| 당기순이익 | 29억 | 25억 | 25억 | 56억 | 103억 | 159억 | 29억 | 33억 | 82억 | 97억 | 29억 | 1,063억 |
| 영업이익률 | 1.7% | 1.4% | 1.3% | 3.4% | 6.1% | 7.3% | 5.3% | 1.8% | 3.2% | 3.3% | 3.9% | 14.6% |
| ROE | 2.5% | 2.3% | 2.3% | 5.2% | 9.1% | 12.9% | 2.4% | 2.7% | 6.7% | 7.6% | — | — |
| 부채비율 | 78.7% | 77.9% | 76.3% | 72.2% | 56.2% | 71.6% | 60.6% | 67.3% | 67.5% | 60.1% | 72.0% | 46.8% |
| 자산총계 | 2,064억 | 1,953억 | 1,891억 | 1,868억 | 1,768억 | 2,117억 | 1,966억 | 2,014억 | 2,048억 | 2,054억 | 2,192억 | 5.0조 |
| 자본총계 | 1,155억 | 1,097억 | 1,072억 | 1,085억 | 1,132억 | 1,234억 | 1,225억 | 1,204억 | 1,223억 | 1,283억 | 1,275억 | 3.9조 |
| 부채총계 | 909억 | 855억 | 818억 | 783억 | 636억 | 883억 | 742억 | 810억 | 825억 | 771억 | 918억 | 1.1조 |
| EPS | 144원 | 105원 | 106원 | 236원 | 442원 | 683원 | 123원 | 144원 | 351원 | 414원 | — | — |
| PER | 26.9배 | 34.3배 | 28.3배 | 14.6배 | 22.6배 | 13.6배 | 77.8배 | 46.7배 | 19.5배 | 15.8배 | — | — |
| PBR | 0.80배 | 0.79배 | 0.67배 | 0.76배 | 2.11배 | 1.80배 | 1.88배 | 1.34배 | 1.34배 | 1.23배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 3.4% | 3.5% | 3.7% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 209억원(2021) · 최저 34억원(2018). 최신 2025년은 101억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 777억·영업이익 30억(영업이익률 3.9%), 영업이익 직전분기 +42.9%.
업종 전체 종합
세제, 화장품 및 광택제 제조업 30사 합계 · 억원같은 업종(세제, 화장품 및 광택제 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 22.2조 | 22.1조 | 24.1조 | 26.0조 | 23.2조 | 24.9조 | 23.2조 | 22.9조 | 24.7조 | 26.7조 | 7.2조 |
| 영업이익 | 3.2조 | 2.5조 | 2.3조 | 2.4조 | 1.7조 | 2.3조 | 1.5조 | 1.4조 | 1.8조 | 2.1조 | 7,889억 |
| 당기순이익 | 2.3조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.4조 | 9,213억 | 1.4조 | 5,477억 | 9,784억 | 2.1조 | 1.4조 | 6,865억 |
| 영업이익률 | 14.4% | 11.5% | 9.5% | 9.1% | 7.4% | 9.0% | 6.3% | 6.2% | 7.2% | 7.8% | 10.9% |
| ROE | 16.5% | 11.1% | 9.1% | 7.6% | 4.9% | 6.9% | 2.6% | 4.5% | 8.8% | 5.5% | — |
| 부채비율 | 42.0% | 38.9% | 39.1% | 49.5% | 43.4% | 40.1% | 36.3% | 36.1% | 38.9% | 37.8% | 42.3% |
| 자산총계 | 20.0조 | 22.0조 | 24.6조 | 28.0조 | 27.6조 | 29.5조 | 29.0조 | 29.7조 | 32.8조 | 34.0조 | 34.9조 |
| 자본총계 | 14.1조 | 15.8조 | 17.5조 | 18.5조 | 19.0조 | 20.8조 | 21.0조 | 21.9조 | 23.6조 | 24.7조 | 24.5조 |
| 부채총계 | 5.9조 | 6.1조 | 6.8조 | 9.2조 | 8.2조 | 8.3조 | 7.6조 | 7.9조 | 9.2조 | 9.3조 | 10.4조 |
| 집계 종목 수 | 19사 | 23사 | 23사 | 23사 | 26사 | 26사 | 27사 | 30사 | 30사 | 30사 | 30사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
화장품은 2010년대의 중국 의존에서 벗어나 일본·미국·동남아로 수출이 넓어지며 다시 성장하는 업종이에요. K-뷰티 인디 브랜드들이 해외에서 크게 크면서, 이들 물건을 대신 만들어주는 ODM(한국콜마·코스맥스)까지 같이 커지는 구조예요. 브랜드사는 히트 제품이 꺾이는지, ODM은 수주 물량이 도는지가 각각의 관전 포인트예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 14.4% → 2025년 7.8% → 26 1Q 10.9%로 반등.
동종업계 비교
세제, 화장품 및 광택제 제조업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 11위/28영업이익 19위/29영업이익률 19위/28ROE 15위/29부채비율↓ 17위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG생활건강 ↗ | 6.4조 | 1,707억 | -6.7% | +2.7% | -1.3% | -1.5% | 23% | — | 0.9배 |
| 2 | 아모레퍼시픽홀딩스 ↗ | 4.6조 | 3,680억 | +8.5% | +8.0% | +6.3% | +4.0% | 21% | 18.7배 | 0.7배 |
| 3 | 아모레퍼시픽 ↗ | 4.3조 | 3,358억 | +9.5% | +7.9% | +5.8% | +4.5% | 27% | 38.1배 | 1.6배 |
| 4 | 한국콜마 ↗ | 2.7조 | 2,396억 | +11.0% | +8.8% | +6.2% | +10.1% | 107% | 18.0배 | 2.5배 |
| 5 | 코스맥스 ↗ | 2.4조 | 1,958억 | +10.7% | +8.2% | +5.5% | +21.4% | 247% | 17.0배 | 3.8배 |
| 6 | 에이피알 ↗ | 1.5조 | 3,655억 | +111.3% | +23.9% | +19.0% | +65.0% | 73% | 41.2배 | 26.9배 |
| 7 | 애경산업 ↗ | 6,545억 | 211억 | -3.6% | +3.2% | +2.3% | +3.8% | 25% | 18.9배 | 0.7배 |
| 8 | 코스메카코리아 ↗ | 6,409억 | 835억 | +22.2% | +13.0% | +9.0% | +17.2% | 88% | 18.5배 | 3.3배 |
| 9 | 달바글로벌 ↗ | 5,197억 | 1,015억 | +68.2% | +19.5% | +15.2% | +39.8% | 29% | 33.5배 | 13.8배 |
| 10 | 클리오 ↗ | 3,289억 | 164억 | -6.4% | +5.0% | +4.0% | +5.5% | 24% | 14.3배 | 0.8배 |
| 11 | 그린케미칼 ★ | 3,041억 | 101억 | -8.0% | +3.3% | +3.2% | +7.5% | 60% | 10.9배 | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 841억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료81.0%681억
- 인건비10.5%89억
- 감가상각2.7%23억
- 기타5.8%49억
비용의 81%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 3,041억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 화학물질및화학제품제조업 · 제품 · 계면활성제등89.2%2,713억
- 화학물질및화학제품제조업 · 상품 · 상품10.8%327억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 화학물질및화학제품제조업 · 제품 · 계면활성제등 | 2,713억 | 89.2% | -13.4% | -5.6%p |
| 화학물질및화학제품제조업 · 상품 · 상품 | 327억 | 10.8% | +91.4% | +5.6%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
2.52배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.65배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
5.49%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
2.66%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원21건
- 현금·현물배당21
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 4개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -7.9%=판가 +6.5%+물량 ≈-14.4%
- 상품 내수+106.3%
- 상품 수출+7.5%
- 계면활성제등 내수+5.5%
- 계면활성제등 수출+3.0%
매출이 -7.9% 움직였는데, 판가 +6.5%·물량 ≈-14.4%예요. 판 수량이 줄어든 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 59.8% · 유통 40.2%내부지분 59.8%유통 40.2%
- (주)건덕상사 본인25.47%
- 양준화 발행회사임원19.72%
- (주)관악상사 특수관계인11.60%
- KPX문화재단 특수관계인3.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
240원
전년 240원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 10억
직원
206명
평균 0.87억
감사의견
적정의견
서우회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 673,676주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명(주)건덕상사 25.5%KPX홀딩스(주) 23.8%이탈양준화 19.7%(주)관악상사 11.6%국민연금공단 9.0%이탈
5% 이상 합계
56.8%
2025 · 3명
2014 대비
+1.4%p
55.4% → 56.8%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)건덕상사 | 15.2 | 15.9 | 16.7 | 25.4 | 25.4 | 25.5 | 25.5 | 25.5 | 25.5 | 25.5 | 25.5 | 25.5 | +10.3%p |
| 양준화 | · | 5.3 | 5.3 | 19.6 | 17.0 | 19.7 | 19.7 | 19.7 | 19.7 | 19.7 | 19.7 | 19.7 | +14.4%p |
| (주)관악상사 | 13.3 | 13.8 | 14.4 | 17.0 | 19.6 | 17.0 | 17.0 | 11.6 | 11.6 | 11.6 | 11.6 | 11.6 | -1.8%p |
| KPX홀딩스(주)이탈 | 26.9 | 25.1 | 23.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -3.1%p |
| 국민연금공단이탈 | · | · | 7.9 | 9.5 | 9.0 | · | · | · | · | · | · | · | +1.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,041억 | 101억 | 3.3% | 7.5% | 60.1% | 원문 |