잉여현금흐름주의
-25억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
에프엔에스테크083500
기계·장비 · 2026-07-31
시가총액
930억
PER
9.96
PBR
1.03
디스플레이 습식 공정 장비 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '장비' 그룹이에요 — 삼성·SK하이닉스가 공장을 지을 때 사는 기계들(HBM 본더·증착·식각·검사)이죠. 칩을 만드는 회사와 부품·소재는 별도 그룹이에요. 장비는 고객의 투자 계획에 실적이 통째로 달려 있고, 납품이 몰리는 분기와 비는 분기의 차이가 극단적이라 매출이 몇 배씩 출렁이는 게 정상 범주예요. 그래서 한 분기 증감률보다 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 흐름)과 영업이익률(장비의 기술 값어치)을 함께 보는 게 좋아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 646억 | 694억 | 464억 | 341억 | 919억 | 661억 | 676억 | 389억 | 885억 | 737억 | 129억 | 1,075억 |
| 영업이익 ● | 90억 | -25억 | 27억 | 22억 | 111억 | 24억 | 58억 | 23억 | 88억 | 103억 | 35억 | 285억 |
| 당기순이익 | — | -102억 | 32억 | 14억 | 82억 | 9억 | 40억 | 14억 | 146억 | 92억 | 32억 | 304억 |
| 영업이익률 | 13.9% | -3.6% | 5.8% | 6.5% | 12.1% | 3.6% | 8.6% | 5.9% | 9.9% | 14.0% | 27.1% | 24.2% |
| ROE | — | -26.7% | 7.5% | 3.1% | 13.6% | 1.5% | 6.3% | 2.1% | 18.8% | 10.5% | — | — |
| 부채비율 | 124.5% | 52.1% | 62.0% | 70.2% | 87.4% | 65.0% | 44.4% | 66.6% | 66.3% | 39.3% | 40.4% | 18.5% |
| 자산총계 | 523억 | 581억 | 687억 | 781억 | 1,126억 | 998억 | 924억 | 1,086억 | 1,289억 | 1,219억 | 1,236억 | 7,515억 |
| 자본총계 | 233억 | 382억 | 424억 | 459억 | 601억 | 605억 | 640억 | 652억 | 775억 | 875억 | 881억 | 6,366억 |
| 부채총계 | 290억 | 199억 | 263억 | 322억 | 525억 | 393억 | 284억 | 434억 | 514억 | 344억 | 356억 | 1,149억 |
| EPS | — | — | — | — | 1,062원 | 194원 | 603원 | 222원 | 1,755원 | 1,125원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | 11.5배 | 66.5배 | 11.5배 | 51.0배 | 4.6배 | 12.9배 | — | — |
| PBR | — | 1.56배 | 0.81배 | 1.54배 | 1.69배 | 1.77배 | 0.90배 | 1.44배 | 0.86배 | 1.37배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.7% | 2.5% | 2.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 111억원(2020) · 최저 -25억원(2017). 최신 2025년은 103억원입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 1분기: 매출 129억·영업이익 35억(영업이익률 27.1%), 영업이익 직전분기 +150.0%.
업종 전체 종합
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63사 합계 · 억원같은 업종(반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.5조 | 8.5조 | 8.5조 | 7.6조 | 8.3조 | 10.0조 | 10.8조 | 9.2조 | 10.7조 | 11.0조 | 2.8조 |
| 영업이익 | 4,785억 | 1.1조 | 9,033억 | 5,410억 | 6,838억 | 1.1조 | 1.3조 | 5,476억 | 9,761억 | 1.1조 | 2,975억 |
| 당기순이익 | 3,600억 | 7,345억 | 7,411억 | 3,187억 | 5,327억 | 1.0조 | 1.1조 | 7,939억 | 7,988억 | 8,141억 | 3,929억 |
| 영업이익률 | 10.6% | 12.5% | 10.7% | 7.1% | 8.2% | 11.4% | 12.2% | 6.0% | 9.1% | 9.5% | 10.5% |
| ROE | 10.2% | 14.9% | 12.9% | 5.2% | 7.4% | 12.1% | 11.6% | 7.4% | 6.9% | 6.5% | — |
| 부채비율 | 77.7% | 76.3% | 67.6% | 63.3% | 62.8% | 60.0% | 52.9% | 49.6% | 52.1% | 52.0% | 55.4% |
| 자산총계 | 6.3조 | 8.7조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.7조 | 13.6조 | 14.6조 | 16.1조 | 17.6조 | 19.0조 | 18.9조 |
| 자본총계 | 3.5조 | 4.9조 | 5.7조 | 6.1조 | 7.2조 | 8.5조 | 9.6조 | 10.8조 | 11.5조 | 12.5조 | 12.2조 |
| 부채총계 | 2.7조 | 3.8조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.5조 | 6.7조 |
| 집계 종목 수 | 38사 | 48사 | 48사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 63사 | 63사 | 63사 | 63사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
장비 업종은 AI가 끌어올린 메모리 투자 재개의 수혜를 먼저 받는 국면이에요. HBM·전공정 장비사들은 이익이 2배씩 뛰는 반면, 디스플레이 쪽 장비사들은 아직 수주 공백을 지나는 중이라 같은 업종 안에서 온도차가 커요. 장비는 고객 투자 발표(삼성·SK하이닉스 CAPEX)가 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조라, 지금의 투자 뉴스가 내년 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 12.5% → 2025년 9.5% → 26 1Q 10.5%로 반등.
동종업계 비교
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 24위/30영업이익률 15위/30ROE 13위/30부채비율↓ 19위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 탑엔지니어링 ↗ | 7,985억 | -352억 | -2.1% | -4.4% | -5.7% | -15.8% | 71% | — | 0.3배 |
| 2 | 코미코 ↗ | 6,041억 | 1,110억 | +19.1% | +18.4% | +12.8% | +20.9% | 179% | 21.6배 | 4.0배 |
| 3 | 뉴파워프라즈마 ↗ | 5,780억 | 287억 | +11.2% | +5.0% | +1.3% | +1.8% | 130% | 47.4배 | 1.4배 |
| 4 | 한미반도체 ↗ | 5,767억 | 2,514억 | +3.2% | +43.6% | +37.1% | +31.0% | 18% | 95.1배 | 29.5배 |
| 5 | 위지트 ↗ | 4,830억 | 258억 | +35.1% | +5.3% | +5.0% | +5.9% | 67% | 6.0배 | 0.3배 |
| 6 | AP시스템 ↗ | 4,601억 | 333억 | -10.9% | +7.2% | +5.2% | +6.5% | 85% | 11.4배 | 0.7배 |
| 7 | 피에스케이 ↗ | 4,572억 | 885억 | +14.9% | +19.4% | +17.2% | +14.6% | 20% | 47.8배 | 7.0배 |
| 8 | 아바코 ↗ | 3,929억 | 346억 | +28.6% | +8.8% | +7.3% | +12.9% | 46% | 5.2배 | 0.7배 |
| 9 | 제우스 ↗ | 3,833억 | -45억 | -21.9% | -1.2% | -3.7% | -3.9% | 52% | — | 0.8배 |
| 10 | 이오테크닉스 ↗ | 3,809억 | 808억 | +18.7% | +21.2% | +15.1% | +8.4% | 13% | 63.1배 | 5.3배 |
| 30 | 에프엔에스테크 ★ | 737억 | 103억 | -16.8% | +14.1% | +12.4% | +10.5% | 39% | 10.0배 | 1.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 737억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 장비제조52.7%388억
- 부품소재47.3%348억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 장비제조 | 388억 | 52.7% | -39.2% | -19.5%p | — |
| 부품소재 | 348억 | 47.3% | +41.6% | +19.5%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
7.36배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.7배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
9.77%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
40.3%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원12건
- 현금·현물배당6
- 자기주식취득5
- 주식소각1
지분 희석2건
- 유상증자1
- 신주인수권부사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 32.9% · 유통 67.1%내부지분 32.9%유통 67.1%
- 한경희 본 인23.80%
- 윤동준 미등기임원0.02%
- 정연태 미등기임원0.02%
- 이정우 미등기임원0.03%
- 김광주 미등기임원0.04%
- 황석음 배우자0.12%
- 김팔곤 등기임원4.75%
- 양상재 등기임원2.13%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
340원
전년 200원
등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 11억
직원
168명
평균 0.59억
감사의견
적정의견
태일회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 13,000주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명한경희 23.8%한국산업은행 9.8%이탈에프엔에스테크(주) 9.8%한국증권금융㈜ 6.3%이탈innoPad,inc 6.3%이탈중소기업진흥공단 5.4%이탈
5% 이상 합계
33.6%
2025 · 2명
2014 대비
-23.2%p
56.8% → 33.6%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한경희 | 35.3 | 35.3 | 35.3 | 27.2 | 25.7 | 24.2 | 24.3 | 24.3 | 24.0 | 24.0 | 23.8 | 23.8 | -11.5%p |
| 에프엔에스테크(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 9.8 | 9.8 | 0.0%p |
| 한국산업은행이탈 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| innoPad,inc이탈 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 중소기업진흥공단이탈 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | 1.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 한국증권금융㈜이탈 | · | · | · | · | · | 6.3 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 737억 | 103억 | 14.1% | 10.5% | 39.3% | 원문 |