잉여현금흐름주의
-8억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
케이엠083550
섬유·의류 · 2026-07-31
시가총액
329억
PER
7.22
PBR
0.23
클린룸 소모품 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원부직포·마스크팩 시트(셀바이오휴먼텍·케이엠)는 화장품·반도체(방진복) 소재 틈새 그룹이에요 — 전방 업황(K뷰티·반도체 가동률)을 타고, 규모가 작아 고객 하나의 주문 변화에 실적이 출렁여요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,096억 | 1,109억 | 1,183억 | 1,276억 | 1,879억 | 1,432억 | 1,516억 | 1,278억 | 1,311억 | 1,354억 | 338억 | 169억 |
| 영업이익 ● | 36억 | 53억 | 52억 | 72억 | 426억 | 83억 | 69억 | -77억 | -34억 | -4억 | -9억 | 18억 |
| 당기순이익 | 34억 | 41억 | 46억 | 64억 | 327억 | 74억 | 77억 | -37억 | -24억 | 42억 | — | 18억 |
| 영업이익률 | 3.3% | 4.8% | 4.4% | 5.6% | 22.7% | 5.8% | 4.6% | -6.0% | -2.6% | -0.3% | -2.7% | 10.5% |
| ROE | 4.6% | 5.5% | 5.9% | 7.6% | 28.3% | 5.9% | 5.8% | -2.9% | -1.9% | 3.2% | — | — |
| 부채비율 | 32.8% | 34.6% | 48.3% | 56.6% | 48.5% | 43.3% | 38.9% | 36.7% | 40.4% | 37.5% | 38.6% | 76.8% |
| 자산총계 | 975억 | 1,012억 | 1,161억 | 1,322억 | 1,718억 | 1,800억 | 1,848억 | 1,748억 | 1,784억 | 1,799억 | 1,821억 | 1,457억 |
| 자본총계 | 735억 | 752억 | 783억 | 844억 | 1,157억 | 1,256억 | 1,330억 | 1,279억 | 1,271억 | 1,308억 | 1,314억 | 794억 |
| 부채총계 | 241억 | 260억 | 378억 | 478억 | 561억 | 544억 | 518억 | 469억 | 513억 | 490억 | 507억 | 663억 |
| EPS | — | 481원 | 492원 | 703원 | 3,458원 | 755원 | 732원 | -334원 | 192원 | 351원 | — | — |
| PER | — | 9.5배 | 10.3배 | 8.1배 | 3.0배 | 9.2배 | 7.3배 | — | 14.9배 | 9.6배 | — | — |
| PBR | 0.86배 | 0.82배 | 0.87배 | 0.92배 | 1.21배 | 0.75배 | 0.54배 | 0.47배 | 0.31배 | 0.35배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.7% | 0.7% | 1.5% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 426억원(2020) · 최저 -77억원(2023). 최신 2025년은 -4억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 338억·영업이익 -9억(영업이익률 -2.7%), 영업이익 직전분기 -28.6%.
업종 전체 종합
기타 섬유제품 제조업 3사 합계 · 억원같은 업종(기타 섬유제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1,647억 | 1,654억 | 1,836억 | 1,947억 | 2,474억 | 2,099억 | 2,385억 | 2,379억 | 2,433억 | 2,741억 | 677억 |
| 영업이익 | 59억 | 76억 | 58억 | 88억 | 434억 | 105억 | 101억 | -1억 | 83억 | 158억 | 26억 |
| 당기순이익 | 59억 | 64억 | 50억 | 86억 | 327억 | 98억 | 121억 | -28억 | 82억 | 89억 | 35억 |
| 영업이익률 | 3.6% | 4.6% | 3.2% | 4.5% | 17.5% | 5.0% | 4.2% | -0.0% | 3.4% | 5.8% | 3.8% |
| ROE | 5.7% | 5.2% | 4.2% | 6.8% | 20.5% | 4.9% | 5.6% | -1.1% | 3.0% | 3.1% | — |
| 부채비율 | 39.4% | 32.7% | 65.8% | 66.8% | 60.8% | 45.0% | 46.3% | 56.4% | 55.7% | 62.7% | 63.2% |
| 자산총계 | 1,449억 | 1,619억 | 1,958억 | 2,124억 | 2,571억 | 2,897억 | 3,159억 | 4,081억 | 4,236억 | 4,620억 | 4,735억 |
| 자본총계 | 1,040억 | 1,220억 | 1,181억 | 1,273억 | 1,599억 | 1,998억 | 2,160억 | 2,609억 | 2,720억 | 2,839억 | 2,902억 |
| 부채총계 | 410억 | 399억 | 777억 | 851억 | 972억 | 899억 | 999억 | 1,472억 | 1,516억 | 1,781억 | 1,833억 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
부직포·시트는 K뷰티 호황의 낙수를 받는 국면이에요 — 셀바이오휴먼텍은 마스크팩 시트 수출이 늘고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 17.5% → 2025년 5.8%.
동종업계 비교
기타 섬유제품 제조업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/3영업이익 3위/3영업이익률 3위/3부채비율↓ 1위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 케이엠 ★ | 1,354억 | -4억 | +3.3% | -0.3% | — | — | 38% | 7.2배 | 0.2배 |
| 2 | GH신소재 ↗ | 876억 | 68억 | +4.7% | +7.8% | -4.5% | -4.2% | 106% | — | 0.3배 |
| 3 | 셀바이오휴먼텍 ↗ | 511억 | 93억 | +79.7% | +18.2% | +17.0% | +14.7% | 50% | 5.5배 | 0.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 262억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료56.3%147억
- 외주·운반25.8%68억
- 인건비12.2%32억
- 감가상각3.6%9억
- 기타2.1%5억
비용의 56%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,354억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 크린룸60.0%812억
- 기타10.9%147억
- 산업안전8.0%108억
- BLU7.7%104억
- 라이프사이언스7.0%95억
- 폴리이미드3.5%47억
- 생활용품2.9%40억
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 크린룸 | 812억 | — | — | 60.0% | +8.0% | +2.6%p |
| 기타 | 147억 | — | — | 10.9% | -9.6% | -1.6%p |
| 산업안전 | 108억 | — | — | 8.0% | -2.0% | -0.4%p |
| BLU | 104억 | — | — | 7.7% | -8.4% | -1.0%p |
| 라이프사이언스 | 95억 | — | — | 7.0% | +9.5% | +0.4%p |
| 폴리이미드 | 47억 | — | — | 3.5% | +4.3% | +0.0%p |
| 생활용품 | 40억 | — | — | 2.9% | +0.5% | -0.1%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.18배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
2.81%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
10.93%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 32.2% · 유통 67.8%내부지분 32.2%유통 67.8%
- 신병순 본인27.73%
- 신승훈 자녀1.71%
- 신지훈 자녀2.17%
- 남효탁 임원0.32%
- 조전수 임원0.16%
- 박인권 임원0.08%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
50원
전년 20원
등기이사 보수
1인 5억
3명 · 총 14억
직원
303명
평균 0.40억
감사의견
적정의견
이촌회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 4,328주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 2명신병순 27.7%(주)케이엠 6.5%
5% 이상 합계
34.3%
2025 · 2명
2014 대비
+0.9%p
33.4% → 34.3%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 신병순 | 25.0 | 25.0 | 25.0 | 27.0 | 27.1 | 27.1 | 27.1 | 27.2 | 27.4 | 27.6 | 27.6 | 27.7 | +2.7%p |
| (주)케이엠 | 8.3 | 8.3 | 8.3 | 8.3 | 8.2 | 8.8 | 8.0 | 7.7 | 7.4 | 7.1 | 6.8 | 6.5 | -1.8%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,354억 | -4억 | -0.3% | — | 37.5% | 원문 |