잉여현금흐름양호
44억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
유비온084440
IT 서비스 · 2026-07-31
시가총액
199억
PER
15.26
PBR
2.70
온라인 교육(이러닝) 시스템을 만드는 회사예요.
재무 요약
7개 기간 · 억원이 그룹엔 게임사와 기업용 소프트웨어(SI·보안·AI) 회사가 섞여 있어요. 게임은 신작 하나로 실적이 크게 출렁이는 흥행 사업이고, 기업용 SW는 수주·구독 기반이라 상대적으로 꾸준해요. 겨울(4분기)에 수주가 몰려 1분기가 약해 보이는 회사도 많아요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 226억 | 281억 | 315억 | 318억 | 333억 | 337억 | 127억 |
| 영업이익 ● | 15억 | 17억 | 23억 | 4억 | -20억 | 14억 | 11억 |
| 당기순이익 | 0억 | 14억 | 22억 | -6억 | -28억 | 13억 | — |
| 영업이익률 | 6.6% | 6.0% | 7.3% | 1.3% | -6.0% | 4.2% | 8.7% |
| ROE | 0.0% | 63.6% | 50.0% | -6.5% | -43.8% | 16.9% | — |
| 부채비율 | -872.7% | 540.9% | 327.3% | 147.8% | 262.5% | 194.8% | 230.0% |
| 자산총계 | 170억 | 142억 | 188억 | 228억 | 231억 | 227억 | 263억 |
| 자본총계 | -22억 | 22억 | 44억 | 92억 | 64억 | 77억 | 80억 |
| 부채총계 | 192억 | 119억 | 144억 | 136억 | 168억 | 150억 | 184억 |
| EPS | 2원 | 96원 | 128원 | -28원 | -142원 | 68원 | — |
| PER | 1847.5배 | 96.4배 | 9.5배 | — | — | 14.6배 | — |
| PBR | -32.64배 | 79.53배 | 5.31배 | 3.33배 | 2.89배 | 2.47배 | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 23억원(2022) · 최저 -20억원(2024). 최신 2025년은 14억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 127억·영업이익 11억(영업이익률 8.7%), 영업이익 전년동기 +266.7%.
업종 전체 종합
소프트웨어 개발 및 공급업 60사 합계 · 억원같은 업종(소프트웨어 개발 및 공급업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 H1 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.7조 | 5.0조 | 5.2조 | 5.6조 | 7.2조 | 7.6조 | 8.8조 | 8.8조 | 9.9조 | 10.6조 | 209억 |
| 영업이익 | 5,393억 | 7,388억 | 7,215억 | 6,619억 | 1.2조 | 7,079억 | 7,783억 | 4,096억 | 1,689억 | 4,270억 | 10억 |
| 당기순이익 | 3,855억 | 5,142억 | 4,675억 | 4,795억 | 9,653억 | 8,474억 | 2,326억 | 2,928억 | 1,560억 | 3,747억 | — |
| 영업이익률 | 14.4% | 14.7% | 13.9% | 11.7% | 17.1% | 9.3% | 8.9% | 4.6% | 1.7% | 4.0% | 4.8% |
| ROE | 9.5% | 9.7% | 9.0% | 8.3% | 13.5% | 9.3% | 2.5% | 3.1% | 1.6% | 3.4% | — |
| 부채비율 | 48.4% | 51.3% | 53.1% | 55.5% | 51.9% | 56.3% | 55.0% | 61.3% | 63.9% | 59.2% | 230.0% |
| 자산총계 | 6.1조 | 8.0조 | 7.9조 | 9.0조 | 10.8조 | 14.2조 | 14.4조 | 15.4조 | 16.3조 | 17.6조 | 263억 |
| 자본총계 | 4.1조 | 5.3조 | 5.2조 | 5.8조 | 7.1조 | 9.1조 | 9.3조 | 9.5조 | 9.9조 | 11.0조 | 80억 |
| 부채총계 | 2.0조 | 2.7조 | 2.8조 | 3.2조 | 3.7조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.8조 | 6.3조 | 6.5조 | 184억 |
| 집계 종목 수 | 24사 | 34사 | 34사 | 34사 | 49사 | 49사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 1사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
게임은 신작 사이클, 기업용 SW는 수주 사이클을 타는 국면이에요. 게임 대형사는 리니지류 의존을 줄이는 신작 성과가 관건이고, AI·보안·의료 SW 쪽은 아직 적자인 회사가 많지만 AI 투자 붐이 수요를 끌어올리는 중이에요. 1분기는 계절적으로 약한 회사가 많아 연간 흐름으로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 17.1% → 2025년 4.0% → 26 H1 4.8%로 반등.
동종업계 비교
소프트웨어 개발 및 공급업 59개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 21위/30영업이익률 16위/30부채비율↓ 27위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대오토에버 ↗ | 4.3조 | 2,553억 | +14.5% | +6.0% | +4.4% | +10.0% | 92% | 54.8배 | 5.4배 |
| 2 | NC ↗ | 1.5조 | 161억 | -4.5% | +1.1% | +23.1% | +10.3% | 29% | 13.1배 | 1.4배 |
| 3 | 네오위즈홀딩스 ↗ | 4,368억 | 552억 | +18.7% | +12.6% | +14.1% | +8.5% | 24% | 4.3배 | 0.4배 |
| 4 | 한컴 ↗ | 3,267억 | 364억 | +7.2% | +11.1% | +7.5% | +5.0% | 47% | 11.9배 | 1.1배 |
| 5 | 드림시큐리티 ↗ | 3,189억 | 225억 | +18.6% | +7.1% | +2.3% | +4.9% | 281% | 19.9배 | 1.4배 |
| 6 | FSN ↗ | 2,723억 | 305억 | +46.9% | +11.2% | -5.8% | -16.9% | 303% | — | 0.9배 |
| 7 | KG파이낸셜 ↗ | 2,338억 | 331억 | -12.2% | +14.2% | +9.7% | +6.3% | 55% | 6.1배 | 0.4배 |
| 8 | 다날 ↗ | 2,254억 | 23억 | -13.6% | +1.0% | -30.3% | -22.2% | 141% | — | 1.1배 |
| 9 | 라온피플 ↗ | 2,238억 | -162억 | +1.6% | -7.2% | -9.1% | -46.4% | 346% | — | 0.5배 |
| 10 | 아이스크림미디어 ↗ | 1,959억 | 618억 | +28.7% | +31.5% | +25.1% | +24.1% | 31% | 4.0배 | 1.0배 |
| 30 | 유비온 ★ | 337억 | 14억 | +1.2% | +4.2% | — | — | 195% | 15.3배 | 2.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
4.67배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
3.36배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
13.95%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
7.12%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 현금·현물배당1
- 주식소각1
지분 희석1건
- 유상증자1
재고 품질 ● 주의
평가충당 8.9% · 총 13억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 상품12.6%7억
- 상품5.1%6억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 35.3% · 유통 64.7%내부지분 35.3%유통 64.7%
- 임재환 본인15.80%
- 맹지연 기타0.51%
- 오병주 임원0.39%
- 장예지 기타0.25%
- 장예모 기타0.25%
- 이민서 기타0.20%
- 이서준 기타0.10%
- 유태희 친인척0.14%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
4명 · 총 8억
직원
187명
평균 0.41억
감사의견
적정의견
이정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 8명임재환 15.8%한국산업은행&cr;(벤처기술금융실) 10.9%이탈한국산업은행(벤처기술금융실) 10.9%이탈아주아이비투자(주) 10.5%LANDMARKACQUISITIONKOREA,LLC 8.1%이탈장봉진 5.4%
5% 이상 합계
36.7%
2025 · 4명
2015 대비
+13.7%p
23.0% → 36.7%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 임재환 | · | · | · | · | · | · | · | 15.6 | 15.8 | 15.8 | +0.3%p |
| 아주아이비투자(주) | 13.9 | 12.3 | 12.3 | 12.3 | 12.3 | 12.3 | 12.3 | 10.5 | 10.5 | 10.5 | -3.3%p |
| 장봉진 | · | · | · | · | · | · | · | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 0.0%p |
| 주식회사모비데이즈 | · | · | · | · | · | · | · | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 3.7 | 2.1 | 1.5 | 1.4 | 1.4 | 1.3 | 0.7 | 2.5 | 2.1 | 1.9 | -1.8%p |
| LANDMARKACQUISITIONKOREA,LLC이탈 | 9.1 | 8.1 | 8.1 | 8.1 | · | · | · | · | · | · | -1.0%p |
| 한국산업은행&cr;(벤처기술금융실)이탈 | · | 10.9 | 10.9 | 10.9 | 10.9 | 10.9 | · | · | · | · | 0.0%p |
| 한국산업은행(벤처기술금융실)이탈 | · | · | · | · | · | · | 10.9 | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 337억 | 14억 | 4.2% | — | 194.6% | 원문 |