잉여현금흐름주의
-3억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
동양고속084670
운송·창고 · 2026-07-31
시가총액
647억
PER
19.67
PBR
1.07
고속버스 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원고속버스·터미널(천일고속·동양고속)은 KTX·SRT에 승객을 뺏겨온 구조적 축소 산업이에요 — 2020년 이후 적자권 공방이 이어지고, 터미널 부지 같은 보유 부동산 가치가 실적보다 주목받는 그룹이죠. 배당(천일고속 고배당 이력)도 관전 요소예요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,555억 | 1,419억 | 1,323억 | 1,405억 | 835억 | 812억 | 1,044억 | 1,200억 | 1,217억 | 1,252억 | 306억 | 122억 |
| 영업이익 ● | 178억 | 74억 | 45억 | 100억 | -221억 | -220억 | -112억 | -3억 | -15억 | 51억 | 6억 | -3억 |
| 당기순이익 | 70억 | -18억 | 14억 | 327억 | -164억 | -239억 | -128억 | -31억 | -167억 | 30억 | -2억 | 74억 |
| 영업이익률 | 11.4% | 5.2% | 3.4% | 7.1% | -26.5% | -27.1% | -10.7% | -0.3% | -1.2% | 4.1% | 2.0% | -3.7% |
| ROE | 5.5% | -1.5% | 1.2% | 24.7% | -15.3% | -28.3% | -17.0% | -4.5% | -32.7% | 5.5% | — | — |
| 부채비율 | 88.1% | 71.8% | 73.9% | 41.3% | 56.8% | 99.8% | 120.1% | 143.7% | 208.6% | 186.3% | 183.0% | 17.0% |
| 자산총계 | 2,379억 | 2,117억 | 1,959억 | 1,868억 | 1,679억 | 1,688억 | 1,655억 | 1,684억 | 1,577억 | 1,572억 | 1,545억 | 6,569억 |
| 자본총계 | 1,265억 | 1,232억 | 1,127억 | 1,322억 | 1,070억 | 845억 | 752억 | 691억 | 511억 | 549억 | 546억 | 5,615억 |
| 부채총계 | 1,114억 | 884억 | 833억 | 546억 | 608억 | 843억 | 903억 | 993억 | 1,066억 | 1,023억 | 999억 | 954억 |
| EPS | 2,697원 | — | — | — | -6,230원 | -9,142원 | -4,899원 | — | — | — | — | — |
| PER | 11.0배 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 0.68배 | 0.66배 | 0.74배 | 0.60배 | 0.68배 | 0.59배 | 0.53배 | 0.55배 | 0.42배 | 3.86배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 178억원(2016) · 최저 -221억원(2020). 최신 2025년은 51억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 306억·영업이익 6억(영업이익률 2.0%), 영업이익 직전분기 -82.9%.
업종 전체 종합
육상 여객 운송업 3사 합계 · 억원같은 업종(육상 여객 운송업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 6,547억 | 6,316억 | 5,817억 | 5,582억 | 4,088억 | 3,911억 | 4,189억 | 4,013억 | 3,193억 | 2,378억 | 550억 |
| 영업이익 | 350억 | 205억 | 101억 | 174억 | -186억 | -203억 | -85억 | -33억 | -19억 | 4억 | 0억 |
| 당기순이익 | 204억 | 374억 | 68억 | 572억 | 333억 | 191억 | 367억 | 616억 | 500억 | 549억 | 72억 |
| 영업이익률 | 5.3% | 3.2% | 1.7% | 3.1% | -4.5% | -5.2% | -2.0% | -0.8% | -0.6% | 0.2% | 0.0% |
| ROE | 6.6% | 11.0% | 1.9% | 14.7% | 8.1% | 4.3% | 7.6% | 11.1% | 8.9% | 8.9% | — |
| 부채비율 | 104.8% | 90.5% | 81.3% | 71.3% | 71.1% | 70.2% | 60.2% | 54.6% | 47.0% | 39.2% | 31.7% |
| 자산총계 | 6,360억 | 6,471억 | 6,468억 | 6,663억 | 7,026억 | 7,599억 | 7,737억 | 8,553억 | 8,243억 | 8,604억 | 8,114억 |
| 자본총계 | 3,105억 | 3,397억 | 3,568억 | 3,889억 | 4,106억 | 4,464억 | 4,829억 | 5,531억 | 5,608억 | 6,179억 | 6,161억 |
| 부채총계 | 3,255억 | 3,074억 | 2,900억 | 2,774억 | 2,920억 | 3,135억 | 2,908억 | 3,022억 | 2,635억 | 2,425억 | 1,953억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
고속버스는 KTX 확장 속 완만한 축소 국면이에요 — 터미널 부지 개발·매각 뉴스가 실적보다 큰 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 5.3% → 2025년 0.2%.
동종업계 비교
육상 여객 운송업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/2영업이익 1위/3영업이익률 1위/2ROE 2위/2부채비율↓ 2위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 동양고속 ★ | 1,252억 | 51억 | +2.8% | +4.1% | +2.4% | +5.4% | 186% | 19.7배 | 1.1배 |
| 2 | 유성티엔에스 ↗ | 670억 | 12억 | -56.1% | +1.8% | +85.9% | +10.4% | 17% | 2.5배 | 0.3배 |
| 3 | 천일고속 ↗ | — | -59억 | — | — | — | — | 459% | — | 20.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 295억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료21.1%62억
- 인건비9.0%27억
- 외주·운반8.4%25억
- 감가상각3.6%11억
- 기타58.0%171억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(21%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,252억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 운송수입96.0%1,201억
- 기타수입4.0%50억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 운송수입 | 1,201억 | 96.0% | +2.9% | +0.0%p |
| 기타수입 | 50억 | 4.0% | +2.1% | -0.0%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.34배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.84배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
7.51%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
5.11%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원14건
- 현금·현물배당9
- 주식소각5
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 47.2% · 유통 52.8%내부지분 47.2%유통 52.8%
- 최성원 최대주주13.86%
- 이자영 친인척 (최다출자자)14.70%
- 최성욱 친인척11.58%
- 이택현 발행회사 임원0.01%
- ㈜원광씨에스 특수관계인6.59%
- ㈜동양아이엔씨 특수관계인0.46%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 5억
4명 · 총 18억
직원
582명
평균 0.69억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명이자영 16.3%최성원 15.4%최성욱 12.9%노헌영외 9.8%이탈㈜코리아와이드동대구화물 8.7%이탈주식회사동대구화물터미널 8.7%이탈
5% 이상 합계
51.9%
2025 · 4명
2014 대비
-15.6%p
67.5% → 51.9%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이자영 | 12.3 | 12.3 | 12.3 | 13.0 | 14.7 | 14.7 | 14.7 | 14.7 | 16.3 | 16.3 | 16.3 | 16.3 | +4.0%p |
| 최성원 | 32.9 | 25.7 | 25.7 | 22.7 | 25.6 | 13.9 | 13.9 | 13.9 | 15.4 | 15.4 | 15.4 | 15.4 | -17.5%p |
| 최성욱 | 8.3 | 8.3 | 8.3 | 8.8 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 11.1 | 11.1 | 12.3 | 12.9 | +4.6%p |
| (주)원광씨에스 | · | 7.2 | 7.2 | 7.7 | 8.7 | 8.7 | 8.7 | 8.7 | 9.6 | 9.6 | 8.3 | 7.3 | +0.1%p |
| 이선동외이탈 | 7.3 | 7.1 | 7.1 | 6.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | -1.0%p |
| 노헌영외이탈 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 7.3 | 9.8 | 9.8 | · | · | · | · | · | · | +3.0%p |
| ㈜코리아와이드동대구화물이탈 | · | · | · | · | · | · | 7.8 | 7.8 | 8.7 | · | · | · | +0.9%p |
| 주식회사동대구화물터미널이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 8.7 | 8.7 | · | -0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,252억 | 51억 | 4.1% | 5.4% | 186.4% | 원문 |