이자보상배율양호
12.97배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
미래에셋생명085620
보험 · 2026-07-31
시가총액
2.1조
PER
15.46
PBR
0.83
생명보험사예요(미래에셋 계열).
재무 요약
6개 기간 · 억원생명보험은 보험료를 미리 받아 수십 년 굴리는 초장기 사업이에요. 회계기준(IFRS17) 전환 후 계약서비스마진(CSM)이라는 '미래 이익 창고'가 실적의 핵심이 됐고, 이 업종 이익률이 2022년 8%대에서 2023년 이후 23%대로 뛴 것도 그 회계 효과예요. 매출보다 영업이익과 자본력(K-ICS), 배당 매력으로 보는 업종이에요.
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3.5조 | 6.2조 | 5.1조 | 4.8조 | 5.2조 | 2.8조 | 3.8조 |
| 영업이익 ● | 1,065억 | 1,624억 | 1,487억 | 1,221억 | 1,945억 | 684억 | 1,985억 |
| 당기순이익 | 791억 | 1,248억 | 1,014억 | 1,361억 | 1,308억 | 534억 | 1,559억 |
| 영업이익률 | 3.0% | 2.6% | 2.9% | 2.5% | 3.7% | 2.4% | 16.3% |
| ROE | 3.0% | 3.1% | 3.4% | 5.3% | 5.3% | — | — |
| 부채비율 | 1390.7% | 757.4% | 997.4% | 1167.5% | 1244.7% | 1238.9% | 1058.2% |
| 자산총계 | 39.9조 | 35.0조 | 33.1조 | 32.5조 | 32.9조 | 32.3조 | 203.0조 |
| 자본총계 | 2.7조 | 4.1조 | 3.0조 | 2.6조 | 2.4조 | 2.4조 | 42.6조 |
| 부채총계 | 37.2조 | 31.0조 | 30.1조 | 29.9조 | 30.5조 | 29.9조 | 160.4조 |
| EPS | — | — | — | — | — | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 0.20배 | 0.10배 | 0.21배 | 0.28배 | 0.52배 | — | — |
| 배당수익률 | 2.5% | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 1,945억원(2025) · 최저 1,065억원(2021). 최신 2025년은 1,945억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 1분기: 매출 —·영업이익 684억, 영업이익 직전분기 +141.7%.
업종 전체 종합
생명보험업 4사 합계 · 억원같은 업종(생명보험업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 27.4조 | 27.7조 | 30.4조 | 32.0조 | 32.2조 | 31.8조 | 34.5조 | 50.7조 | 43.4조 | 16.8조 | 17.1조 | 17.4조 | 14.1조 |
| 영업이익 | 1.4조 | 1.1조 | 9,865억 | 1.7조 | 2.6조 | 1.3조 | 1.8조 | 3.2조 | 3.6조 | 3.9조 | 4.1조 | 4.1조 | 6,638억 |
| 당기순이익 | 1.3조 | 1.2조 | 2.1조 | 1.3조 | 1.7조 | 1.1조 | 1.4조 | 2.9조 | 3.6조 | 3.2조 | 3.6조 | 3.5조 | 5,211억 |
| 영업이익률 | 5.1% | 4.1% | 3.2% | 5.3% | 8.0% | 3.9% | 5.2% | 6.2% | 8.3% | 23.1% | 23.9% | 23.6% | 4.7% |
| ROE | 6.0% | 5.1% | 7.6% | 4.1% | 5.7% | 2.8% | 3.1% | 5.3% | 5.5% | 4.9% | 6.3% | 4.1% | — |
| 부채비율 | 862.2% | 871.1% | 834.9% | 808.4% | 848.8% | 738.1% | 671.8% | 877.9% | 630.9% | 704.1% | 847.4% | 599.2% | 400.5% |
| 자산총계 | 214.4조 | 230.4조 | 264.7조 | 282.7조 | 289.4조 | 312.8조 | 336.6조 | 544.9조 | 477.6조 | 528.5조 | 539.4조 | 597.5조 | 438.2조 |
| 자본총계 | 22.3조 | 23.7조 | 28.3조 | 31.1조 | 30.5조 | 37.3조 | 43.6조 | 55.7조 | 65.3조 | 65.7조 | 56.9조 | 85.5조 | 87.6조 |
| 부채총계 | 192.1조 | 206.6조 | 236.3조 | 251.6조 | 258.9조 | 275.4조 | 293.0조 | 489.2조 | 412.2조 | 462.8조 | 482.5조 | 512.0조 | 350.7조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 1사 | 1사 | 1사 | 1사 | 1사 | 1사 | 3사 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
생보는 IFRS17 정착 후 이익 체력이 한 단계 올라온 국면이에요 — 삼성생명은 2026년 순이익 2.5조대(+11%)가 전망되고 자본비율(K-ICS 210%)도 최상위예요. 건강보험 중심 신계약과 주주환원 확대가 업종의 핵심 스토리예요. 업종 전체 영업이익률: 2024년 23.9% → 2025년 23.6%.
동종업계 비교
생명보험업 5개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/2영업이익 5위/5영업이익률 2위/2ROE 2위/5부채비율↓ 4위/5
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한화생명 ↗ | 27.4조 | 1.1조 | +11.6% | +4.2% | +3.0% | +5.0% | 974% | 6.4배 | 0.2배 |
| 2 | 미래에셋생명 ★ | 5.2조 | 1,945억 | +8.2% | +3.7% | +2.5% | +5.3% | 1245% | 15.5배 | 0.8배 |
| 3 | 삼성생명 ↗ | — | 2.6조 | — | — | — | +3.8% | 441% | 24.3배 | 0.9배 |
| 4 | 삼성생명 ↗ | — | 2.6조 | — | — | — | +3.8% | 441% | 24.3배 | 0.9배 |
| 5 | 동양생명 ↗ | — | 1,988억 | — | — | — | +8.0% | 2182% | 10.4배 | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 주식소각2
- 자기주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 60.3% · 유통 39.7%내부지분 60.3%유통 39.7%
- 미래에셋증권 최대주주22.01%
- 박상준 계열사 등기임원0.01%
- 김평규 계열사 등기임원0.01%
- 미래에셋캐피탈(주) 계열회사15.59%
- 미래에셋자산운용(주) 계열회사17.28%
- 미래에셋컨설팅주식회사 계열회사5.21%
- 김재식 발행사 등기임원0.10%
- 고영철 계열사 등기임원0.02%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 5억
3명 · 총 15억
직원
793명
평균 1.06억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명미래에셋증권(주) 22.0%미래에셋대우㈜ 22.0%이탈미래에셋자산운용(주) 17.3%미래에셋캐피탈(주) 15.6%에셋플러스자산운용㈜ 6.1%이탈미래에셋컨설팅(주) 5.2%
5% 이상 합계
60.1%
2025 · 4명
2014 대비
-7.2%p
67.3% → 60.1%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미래에셋증권(주) | 27.4 | 19.9 | · | · | · | · | · | 22.0 | 22.0 | 22.0 | 22.0 | 22.0 | -5.4%p |
| 미래에셋자산운용(주) | 8.5 | 6.2 | 6.2 | 6.2 | 5.1 | 5.1 | 7.9 | 9.2 | 9.2 | 12.5 | 15.7 | 17.3 | +8.8%p |
| 미래에셋캐피탈(주) | 26.2 | 19.0 | 19.0 | 19.0 | 15.6 | 15.6 | 15.6 | 15.6 | 15.6 | 15.6 | 15.6 | 15.6 | -10.7%p |
| 미래에셋컨설팅(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.2 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 1.3 | 6.5 | 5.7 | 5.2 | 376.0 | 3.2 | 2.6 | 1.9 | 1.5 | 1.1 | 0.6 | 0.3 | -1.0%p |
| 미래에셋파트너스2호이탈 | 5.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 에셋플러스자산운용㈜이탈 | · | 6.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 미래에셋대우㈜이탈 | · | · | 19.9 | 19.9 | 1711.0 | 22.0 | 22.0 | · | · | · | · | · | +2.1%p |