잉여현금흐름양호
46억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
바이오톡스텍086040
일반서비스 · 2026-07-31
시가총액
330억
PER
27.97
PBR
0.79
비임상 시험 수탁(CRO) 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원제약·바이오 생태계(연구개발-기초물질·바이오-완제 의약품-의료기기) 중 여기는 맨 앞 '연구개발' 그룹이에요 — 알테오젠처럼 기술을 개발해 수출(라이선스)하는 회사들이죠. 적자는 연구 투자라 정상 범주고, 임상·기술수출 뉴스에 주가가 움직이는 유형이에요. 현금이 얼마나 버티는지(현금 여력)를 함께 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 223억 | 241억 | 272억 | 259억 | 253억 | 327억 | 373억 | 326억 | 413억 | 470억 | 119억 | 1,118억 |
| 영업이익 ● | 22억 | 24억 | 23억 | -1억 | 6억 | 46억 | 8억 | -82억 | -89억 | -48억 | -18억 | 306억 |
| 당기순이익 | 12억 | 12억 | 35억 | -17억 | 24억 | 70억 | 15억 | -90억 | -127억 | -16억 | -27억 | 469억 |
| 영업이익률 | 9.9% | 10.0% | 8.5% | -0.4% | 2.4% | 14.1% | 2.1% | -25.2% | -21.5% | -10.2% | -15.1% | -3.3% |
| ROE | 4.7% | 3.8% | 9.8% | -5.4% | 7.0% | 16.7% | 3.4% | -18.7% | -36.8% | -5.0% | — | — |
| 부채비율 | 87.5% | 91.3% | 76.8% | 92.9% | 85.7% | 117.0% | 183.1% | 205.0% | 294.8% | 312.5% | — | 38.1% |
| 자산총계 | 480억 | 598억 | 631억 | 602억 | 637억 | 907억 | 1,257억 | 1,470억 | 1,362억 | 1,316억 | — | 9,009억 |
| 자본총계 | 256억 | 312억 | 357억 | 312억 | 343억 | 418억 | 444억 | 482억 | 345억 | 319억 | — | 6,485억 |
| 부채총계 | 224억 | 285억 | 274억 | 290억 | 294억 | 489억 | 813억 | 988억 | 1,017억 | 997억 | — | 2,525억 |
| EPS | — | — | — | — | — | — | — | -316원 | -405원 | 74원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 38.0배 | — | — |
| PBR | 3.53배 | 3.59배 | 3.71배 | 3.21배 | 7.08배 | 3.06배 | 2.93배 | 2.04배 | 1.54배 | 1.41배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 46억원(2021) · 최저 -89억원(2024). 최신 2025년은 -48억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 119억·영업이익 -18억(영업이익률 -15.1%), 영업이익 직전분기 -1700.0%.
업종 전체 종합
자연과학 연구개발업 46사 합계 · 억원같은 업종(자연과학 연구개발업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1,603억 | 2,176억 | 2,655억 | 5,017억 | 6,882억 | 1.3조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.5조 | 1.9조 | 5,623억 |
| 영업이익 | -1,245억 | -1,726억 | -3,804억 | -3,524억 | -5,472억 | -2,257억 | -6,613억 | -7,933억 | -5,365억 | -4,370억 | -1,308억 |
| 당기순이익 | -1,646억 | -2,030억 | -4,042억 | -4,469억 | -7,555억 | -5,517억 | -7,749억 | -8,244억 | -5,195억 | -4,771억 | -576억 |
| 영업이익률 | -77.7% | -79.3% | -143.3% | -70.2% | -79.5% | -17.8% | -58.8% | -67.2% | -35.9% | -22.8% | -23.3% |
| ROE | -16.3% | -22.2% | -26.8% | -28.7% | -31.6% | -15.8% | -27.1% | -27.3% | -14.3% | -11.2% | — |
| 부채비율 | 36.3% | 40.3% | 40.5% | 54.5% | 60.0% | 42.8% | 62.1% | 67.7% | 60.0% | 53.5% | 49.6% |
| 자산총계 | 1.4조 | 1.3조 | 2.1조 | 2.4조 | 3.8조 | 5.0조 | 4.7조 | 5.1조 | 5.8조 | 6.5조 | 6.8조 |
| 자본총계 | 1.0조 | 9,152억 | 1.5조 | 1.6조 | 2.4조 | 3.5조 | 2.9조 | 3.0조 | 3.6조 | 4.3조 | 4.5조 |
| 부채총계 | 3,680억 | 3,688억 | 6,125억 | 8,485억 | 1.4조 | 1.5조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.2조 | 2.3조 | 2.3조 |
| 집계 종목 수 | 15사 | 22사 | 23사 | 23사 | 38사 | 38사 | 38사 | 46사 | 46사 | 46사 | 46사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
연구개발 업종은 실적보다 파이프라인(개발 중인 기술·신약)의 진행이 주가를 움직여요. 적자 자체는 연구 투자라 정상이지만, 현금이 마르면 유상증자로 이어질 수 있어 현금 여력과 기술수출 소식을 함께 보는 게 핵심이에요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 -17.8% → 2025년 -22.8%.
동종업계 비교
자연과학 연구개발업 47개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 10위/30영업이익 9위/30영업이익률 7위/30ROE 6위/28부채비율↓ 27위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 에스케이바이오팜 ↗ | 7,067억 | 2,039억 | +29.1% | +28.9% | +35.8% | +30.7% | 45% | 23.2배 | 7.6배 |
| 2 | 알테오젠 ↗ | 2,159억 | 1,069억 | +109.9% | +49.5% | +67.3% | +31.9% | 54% | 116.3배 | 37.4배 |
| 3 | HLB제약 ↗ | 2,056억 | 11억 | +50.0% | +0.5% | +2.2% | +3.7% | 36% | 57.8배 | 2.1배 |
| 4 | 리가켐바이오 ↗ | 1,416억 | -1,065억 | +12.4% | -75.2% | -64.7% | -16.9% | 30% | — | 6.3배 |
| 5 | 랩지노믹스 ↗ | 882억 | -535억 | +2.6% | -60.7% | -73.0% | -43.0% | 54% | — | 0.3배 |
| 6 | HLB바이오스텝 ↗ | 741억 | -86억 | +27.3% | -11.6% | -27.4% | -20.1% | 54% | — | 0.3배 |
| 7 | 고바이오랩 ↗ | 693억 | -97억 | +1.4% | -13.9% | — | — | 85% | — | 1.7배 |
| 8 | 드림씨아이에스 ↗ | 666억 | 52억 | +13.6% | +7.9% | +11.3% | +8.8% | 89% | 9.5배 | 0.9배 |
| 9 | 디티앤씨알오 ↗ | 477억 | -57억 | +32.7% | -12.0% | -5.8% | -11.1% | 260% | — | 0.8배 |
| 10 | 바이오톡스텍 ★ | 470억 | -48억 | +13.7% | -10.2% | -3.3% | -4.9% | 312% | 28.0배 | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 127억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료22.7%29억
- 외주·운반18.7%24억
- 감가상각8.4%11억
- 인건비3.6%5억
- 기타46.6%59억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(23%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 470억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- 비임상CRO · 용역매출 · 비임상시험 · 내수83.2%391억
- 비임상CRO · 용역매출 · 비임상시험 · 수출16.8%79억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 비임상CRO · 용역매출 · 비임상시험 · 내수 | 391억 | 83.2% | +10.4% | -2.5%p |
| 비임상CRO · 용역매출 · 비임상시험 · 수출 | 79억 | 16.8% | +33.8% | +2.5%p |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.77배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
14.04%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
39.57%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석2건
- 전환사채권발행1
- 신주인수권부사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 23.1% · 유통 76.9%내부지분 23.1%유통 76.9%
- 강종구 본인12.76%
- 박선희 임원0.01%
- 키프론바이오 관계기업8.48%
- 윤석천 친척0.99%
- 강경애 친척0.32%
- 이명정 친척0.16%
- 김동일 계열사임원0.10%
- 강석모 자녀0.09%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 9억
직원
241명
평균 0.47억
감사의견
적정의견
동성회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 314,793주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2024 · 5% 이상 3명강종구 12.8%(주)셀트리온 10.2%(주)키프론바이오 8.2%
5% 이상 합계
31.2%
2024 · 3명
2014 대비
+5.8%p
25.4% → 31.2%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 강종구 | 14.1 | 14.1 | 14.1 | 14.0 | 14.0 | 14.0 | 13.9 | 13.9 | 13.9 | 12.8 | 12.8 | -1.4%p |
| (주)셀트리온 | 11.3 | 11.3 | 11.3 | 11.3 | 11.2 | 11.2 | 11.2 | 11.1 | 11.1 | 10.2 | 10.2 | -1.1%p |
| (주)키프론바이오 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.6 | 8.2 | +0.6%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 470억 | -48억 | -10.2% | -4.9% | 312.2% | 원문 |