연간 수출
682억
비엠티086670
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
1,673억
PER
8.17
PBR
1.12
피팅·밸브 회사예요.
산업용 피팅과 밸브를 주력으로 만드는 회사로, 1988년 설립돼 조선·해양플랜트, 원자력발전, 반도체 생산업체 등에 정밀 배관부품을 공급해 왔어요. 피팅과 밸브는 가스나 액체가 지나는 배관을 잇고 여닫는 부품인데, 반도체 공장은 순도가 아주 높은 가스를 다뤄야 해서 오염이 없는 초고순도(UHP) 제품이 따로 필요하고 한번 검증을 통과하면 공급사를 잘 바꾸지 않는 편이에요. 그래서 매출의 무게중심은 삼성전자·SK하이닉스로 대표되는 반도체 쪽에 실려 있고, 나머지를 건설·플랜트와 조선·LNG선이 나눠 갖는 구조예요. 회사는 부품 단품을 넘어 가스를 공급하는 시스템 단위로 사업을 넓히는 방향을 밝히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준비엠티의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 23.9% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 12.9% — 연간(10.4%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 75.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 8.1배 · PBR 1.1배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 23.9% 늘고 있어요.
- '제품매출' 한 부문이 매출의 78%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품매출' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원일반 기계(펌프·베어링·공구 등)는 산업 전반의 설비 투자에 연동되는 업종이에요. 화려하진 않지만 꾸준한 회사가 많아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 411억 | 636억 | 769억 | 744억 | 896억 | 1,079억 | 1,421억 | 1,496억 | 1,328억 | 1,470억 | 486억 | 229억 |
| 영업이익 ● | -12억 | 60억 | 82억 | 64억 | 67억 | 46억 | 230억 | 174억 | 65억 | 153억 | 63억 | 0억 |
| 당기순이익 | -12억 | 31억 | 69억 | 54억 | 40억 | 57억 | 149억 | 167억 | 40억 | 189억 | 36억 | 5억 |
| 영업이익률 | -2.9% | 9.4% | 10.7% | 8.6% | 7.5% | 4.3% | 16.2% | 11.6% | 4.9% | 10.4% | 13.0% | -5.2% |
| ROE | -2.2% | 5.4% | 10.4% | 7.7% | 5.5% | 7.0% | 14.0% | 13.8% | 3.3% | 12.7% | — | — |
| 부채비율 | 70.5% | 68.9% | 66.2% | 66.9% | 102.2% | 130.0% | 123.6% | 105.6% | 102.9% | 75.8% | 86.5% | 89.0% |
| 자산총계 | 943억 | 973억 | 1,100억 | 1,175억 | 1,479억 | 1,863억 | 2,379억 | 2,493억 | 2,497억 | 2,626억 | 2,746억 | 1,615억 |
| 자본총계 | 553억 | 576억 | 662억 | 704억 | 732억 | 810억 | 1,064억 | 1,213억 | 1,230억 | 1,494억 | 1,472억 | 905억 |
| 부채총계 | 390억 | 397억 | 438억 | 471억 | 748억 | 1,053억 | 1,315억 | 1,281억 | 1,266억 | 1,132억 | 1,274억 | 709억 |
| EPS | -121원 | 397원 | 861원 | 661원 | 492원 | 707원 | 1,784원 | 1,846원 | 451원 | 2,063원 | — | — |
| PER | — | 15.3배 | 8.5배 | 10.3배 | 23.2배 | 16.4배 | 8.4배 | 7.3배 | 16.2배 | 5.6배 | — | — |
| PBR | 1.55배 | 1.04배 | 1.10배 | 0.96배 | 1.55배 | 1.42배 | 1.39배 | 1.10배 | 0.59배 | 0.77배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.9% | 3.4% | 5.2% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 230억원(2022) · 최저 -12억원(2016). 최신 2025년은 153억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 486억·영업이익 63억(영업이익률 13.0%), 영업이익 직전분기 +250.0%.
업종 전체 종합
펌프 및 압축기 제조업; 탭, 밸브 및 유사 장치 제조 포함 7사 합계 · 억원같은 업종(펌프 및 압축기 제조업; 탭, 밸브 및 유사 장치 제조 포함) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3,051억 | 3,076억 | 3,447억 | 3,448억 | 3,891억 | 4,579억 | 5,711억 | 5,753억 | 5,487억 | 5,593억 | 1,459억 |
| 영업이익 | 175억 | 172억 | 268억 | 225억 | 209억 | 256억 | 426억 | 374억 | 115억 | 141억 | 35억 |
| 당기순이익 | 134억 | 109억 | 222억 | 184억 | 154억 | 235억 | 260억 | 332억 | 72억 | 96억 | 66억 |
| 영업이익률 | 5.7% | 5.6% | 7.8% | 6.5% | 5.4% | 5.6% | 7.5% | 6.5% | 2.1% | 2.5% | 2.4% |
| ROE | 4.0% | 3.2% | 6.1% | 4.8% | 3.7% | 5.1% | 5.1% | 5.9% | 1.3% | 1.7% | — |
| 부채비율 | 41.5% | 37.4% | 33.8% | 34.3% | 61.5% | 69.8% | 74.7% | 68.0% | 71.1% | 67.7% | 74.0% |
| 자산총계 | 4,684억 | 4,645억 | 4,882억 | 5,169억 | 6,723억 | 7,788억 | 8,924억 | 9,430억 | 9,598억 | 9,692억 | 1.0조 |
| 자본총계 | 3,311억 | 3,379억 | 3,649억 | 3,848억 | 4,162억 | 4,588억 | 5,109억 | 5,613억 | 5,608억 | 5,780억 | 5,776억 |
| 부채총계 | 1,374억 | 1,265억 | 1,234억 | 1,321억 | 2,561억 | 3,201억 | 3,815억 | 3,817억 | 3,990억 | 3,912억 | 4,277억 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 배관·밸브(아스플로 등)는 팹 투자 재개의 수혜 국면이에요 — 초고순도 배관은 국산화 여지가 커 반도체 소부장 국산화 흐름을 타요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 7.8% → 2025년 2.5%.
동종업계 비교
펌프 및 압축기 제조업; 탭, 밸브 및 유사 장치 제조 포함 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/7영업이익 1위/6영업이익률 1위/6ROE 1위/6부채비율↓ 4위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 비엠티 ★ | 1,470억 | 153억 | +10.7% | +10.4% | +12.9% | +12.7% | 76% | 8.1배 | 1.1배 |
| 2 | 디케이락 ↗ | 1,288억 | 111억 | +30.8% | +8.6% | +5.2% | +4.9% | 66% | 11.5배 | 0.6배 |
| 3 | 화성밸브 ↗ | 814억 | -16억 | -10.8% | -2.0% | -2.4% | -2.1% | 37% | — | 0.7배 |
| 4 | 아스플로 ↗ | 679억 | -70억 | -18.8% | -10.3% | -14.6% | -21.4% | 155% | — | 6.0배 |
| 5 | 에쎈테크 ↗ | 579억 | 20억 | +6.5% | +3.4% | +0.7% | +1.5% | 159% | 102.6배 | 1.5배 |
| 6 | 한신기계공업 ↗ | 527억 | — | -16.4% | — | — | — | — | — | 0.9배 |
| 7 | 에너토크 ↗ | 235억 | -41억 | -6.5% | -17.4% | -17.6% | -10.9% | 21% | — | 1.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 761억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반17.9%136억
- 인건비14.8%112억
- 감가상각3.6%27억
- 원재료2.5%19억
- 기타61.3%467억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(3%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 741위 · 검산완료전년비
+113633.3%
FITTING 43.4%VALVE 26.6%차단기외 21.3%기타 8.1%기타 0.6%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
63억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
2.59배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.66배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
6.87%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
20.2%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
재고 품질 ● 주의
평가충당 11.7% · 총 1,870억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산11.6%946억
- 재공품9.9%465억
- 원재료13.5%271억
- 제품14.0%187억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 55.6% · 유통 44.4%내부지분 55.6%유통 44.4%
- 윤종찬 최대주주36.52%
- 옥후남 배우자1.48%
- 윤민정 자녀9.38%
- 윤민하 자녀1.52%
- 옥명석 특수관계자0.97%
- (주)J&H 특수관계자5.69%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
600원
전년 250원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 10억
직원
392명
평균 0.48억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 221,534주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 221,534주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,470억 | 153억 | 10.4% | 12.7% | 75.8% | 원문 |