잉여현금흐름양호
57억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이수앱지스086890
제약 · 2026-07-31
시가총액
1,272억
PER
—
PBR
1.11
희귀질환 바이오의약품 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원의료용품(주사기·진단시약·콘택트렌즈 등)은 병원·소비자 수요가 꾸준한 방어적 업종이에요. 수출 판로를 뚫은 회사가 성장해요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 191억 | 195억 | 167억 | 210억 | 256억 | 280억 | 412억 | 543억 | 603억 | 567억 | 95억 | 658억 |
| 영업이익 ● | -31억 | -80억 | -126억 | -158억 | -132억 | -90억 | -160억 | 39억 | 134억 | 16억 | -34억 | 135억 |
| 당기순이익 | -44억 | -87억 | -130억 | -178억 | -199억 | 8억 | -72억 | 36억 | 147억 | -107억 | -2억 | 450억 |
| 영업이익률 | -16.2% | -41.0% | -75.4% | -75.2% | -51.6% | -32.1% | -38.8% | 7.2% | 22.2% | 2.8% | -35.8% | -21.8% |
| ROE | -10.2% | -14.0% | -21.8% | -32.2% | -45.6% | 1.1% | -11.2% | 4.7% | 14.6% | -9.3% | — | — |
| 부채비율 | 33.0% | 25.3% | 16.9% | 68.1% | 89.9% | 109.9% | 113.2% | 167.9% | 58.9% | 38.8% | 32.6% | 46.7% |
| 자산총계 | 575억 | 778억 | 698억 | 928억 | 827억 | 1,511억 | 1,373억 | 2,067억 | 1,602억 | 1,589억 | 1,530억 | 1.2조 |
| 자본총계 | 433억 | 621억 | 597억 | 552억 | 436억 | 720억 | 644억 | 772억 | 1,009억 | 1,145억 | 1,154억 | 9,222억 |
| 부채총계 | 143억 | 157억 | 101억 | 376억 | 392억 | 791억 | 729억 | 1,296억 | 594억 | 444억 | 376억 | 2,841억 |
| EPS | — | -432원 | -493원 | -669원 | -730원 | 26원 | -218원 | 108원 | 415원 | -280원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | 338.1배 | — | 56.0배 | 10.7배 | — | — | — |
| PBR | 7.55배 | 5.77배 | 4.34배 | 4.91배 | 6.73배 | 4.98배 | 3.64배 | 3.20배 | 1.80배 | 1.83배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 134억원(2024) · 최저 -160억원(2022). 최신 2025년은 16억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 95억·영업이익 -34억(영업이익률 -35.8%), 영업이익 직전분기 +57.0%.
업종 전체 종합
의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업 27사 합계 · 억원같은 업종(의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,573억 | 6,602억 | 7,109억 | 8,352억 | 1.9조 | 2.4조 | 2.7조 | 1.7조 | 2.0조 | 2.3조 | 5,593억 |
| 영업이익 | -13억 | -117억 | -463억 | -332억 | 7,398억 | 6,845억 | 5,270억 | -1,769억 | -202억 | 1,477억 | 376억 |
| 당기순이익 | -162억 | -318억 | -453억 | -736억 | 4,991억 | 7,780억 | 4,427억 | -2,774억 | -632억 | -3,134억 | 965억 |
| 영업이익률 | -0.3% | -1.8% | -6.5% | -4.0% | 38.1% | 28.6% | 19.8% | -10.5% | -1.0% | 6.4% | 6.7% |
| ROE | -2.3% | -4.0% | -3.7% | -5.0% | 17.3% | 20.3% | 9.6% | -6.0% | -1.3% | -6.4% | — |
| 부채비율 | 48.1% | 63.1% | 54.4% | 47.9% | 32.5% | 39.4% | 36.6% | 30.2% | 32.9% | 39.9% | 37.7% |
| 자산총계 | 1.0조 | 1.3조 | 1.9조 | 2.2조 | 3.8조 | 5.3조 | 6.3조 | 6.0조 | 6.7조 | 6.8조 | 7.2조 |
| 자본총계 | 6,974억 | 7,976억 | 1.2조 | 1.5조 | 2.9조 | 3.8조 | 4.6조 | 4.6조 | 5.0조 | 4.9조 | 5.1조 |
| 부채총계 | 3,357억 | 5,033억 | 6,700억 | 7,094억 | 9,384억 | 1.5조 | 1.7조 | 1.4조 | 1.6조 | 1.9조 | 1.9조 |
| 집계 종목 수 | 14사 | 21사 | 21사 | 21사 | 27사 | 27사 | 27사 | 27사 | 27사 | 26사 | 25사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
바이오는 두 갈래로 봐야 해요. 삼성바이오로직스(위탁생산)·셀트리온(바이오시밀러)처럼 실적으로 버는 회사들은 글로벌 수요를 타고 이익이 가파르게 크는 중이에요 — 업종 합계 이익은 사실상 이 두 회사가 끌고 가요. 반면 신약 개발사들은 대부분 적자인데, 이건 실패가 아니라 연구 단계의 투자예요. 임상 결과·기술수출 뉴스에 주가가 크게 움직이는 유형이라, 재무제표만으론 다 설명되지 않는 업종이에요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 38.1% → 2025년 6.4% → 26 1Q 6.7%로 반등.
동종업계 비교
의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업 26개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 13위/26영업이익 12위/26영업이익률 11위/26ROE 14위/25부채비율↓ 12위/26
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 파마리서치 ↗ | 5,363억 | 2,144억 | +53.2% | +40.0% | +31.4% | +23.2% | 44% | 21.3배 | 5.7배 |
| 2 | 바이오니아 ↗ | 3,301억 | 152억 | +12.3% | +4.6% | +0.5% | +0.8% | 63% | — | 0.8배 |
| 3 | 알리코제약 ↗ | 2,012억 | 10억 | +5.7% | +0.5% | -0.3% | -0.8% | 120% | — | 0.5배 |
| 4 | 티앤엘 ↗ | 1,642억 | 464억 | -6.1% | +28.2% | +23.2% | +18.9% | 8% | 11.8배 | 2.2배 |
| 5 | 바디텍메드 ↗ | 1,621억 | 289억 | +17.3% | +17.9% | +14.7% | +9.8% | 15% | 10.6배 | 1.1배 |
| 6 | 바이오노트 ↗ | 1,183억 | 167억 | +15.1% | +14.1% | -73.9% | -5.8% | 3% | — | 0.3배 |
| 7 | 녹십자엠에스 ↗ | 1,084억 | 29억 | +4.4% | +2.7% | +3.2% | +7.5% | 95% | 14.7배 | 1.2배 |
| 8 | 메타바이오메드 ↗ | 1,030억 | 214억 | +9.5% | +20.8% | +10.5% | +8.6% | 49% | 8.4배 | 0.8배 |
| 9 | 한스바이오메드 ↗ | 898억 | -259억 | +10.7% | -28.8% | -35.7% | -94.7% | 273% | — | 7.5배 |
| 10 | 제테마 ↗ | 769억 | 38억 | +12.2% | +5.0% | -9.7% | -11.4% | 222% | — | 2.4배 |
| 13 | 이수앱지스 ★ | 567억 | 16억 | -6.0% | +2.9% | -18.8% | -9.3% | 39% | — | 1.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 76억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비55.6%42억
- 외주·운반34.6%26억
- 원재료16.7%13억
- 감가상각14.4%11억
- 기타-21.3%-16억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 567억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 제약사업 · 제품매출 · 애브서틴67.4%382억
- 제약사업 · 제품매출 · 파바갈17.4%98억
- 제약사업 · 제품매출 · 클로티냅9.3%53억
- 제약사업 · 상품매출 · 페부레인외4.3%24억
- 제약사업 · 기술매출 · ISU104외1.7%10억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제약사업 · 제품매출 · 애브서틴 | 382억 | 67.4% | +25.4% | +13.0%p |
| 제약사업 · 제품매출 · 파바갈 | 98억 | 17.4% | -12.2% | -2.6%p |
| 제약사업 · 제품매출 · 클로티냅 | 53억 | 9.3% | -13.8% | -1.6%p |
| 제약사업 · 상품매출 · 페부레인외 | 24억 | 4.3% | +13.5% | +0.5%p |
| 제약사업 · 기술매출 · ISU104외 | 10억 | 1.7% | -84.2% | -9.3%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.06배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
6.88배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
19.4%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
39.86%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석5건
- 전환사채권발행3
- 유상증자2
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 36.1% · 유통 63.9%내부지분 36.1%유통 63.9%
- (주)이수화학 최대주주32.19%
- 김상범 그룹회장3.90%
- 김세민 그룹회장의자0.02%
- 김학봉 계열회사 임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 10억
직원
190명
평균 0.60억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명(주)이수 34.8%이탈(주)이수화학 32.2%김상범 5.1%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
32.2%
2025 · 1명
2014 대비
-2.6%p
34.8% → 32.2%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)이수화학 | · | 35.9 | 35.6 | 31.7 | 31.9 | 31.9 | 30.0 | 29.5 | 29.5 | 32.4 | 31.3 | 32.2 | -3.7%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 2.2 | 1.9 | 2.4 | 1.6 | 1.4 | 0.9 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | +0.1%p |
| (주)이수이탈 | 34.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 김상범이탈 | · | · | 5.4 | 5.3 | 5.1 | 5.1 | · | · | · | · | · | · | -0.3%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 567억 | 16억 | 2.9% | -9.3% | 38.8% | 원문 |