잉여현금흐름양호
75억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
진도088790
유통 · 2026-09-15
시가총액
288억
PER
7.00
PBR
0.26
모피 의류 회사예요.
2006년 회사 분할로 설립된 국내 모피 시장 1위 업체로, 매출의 95% 안팎이 모피의류 한 품목에서 나올 만큼 사업이 한쪽으로 쏠려 있어요. 모피는 값이 비싸고 겨울 한 철에 판매가 몰리는 상품이라 겨울 날씨와 소비 심리에 따라 판매가 크게 흔들리는데, 이 계절 쏠림을 어떻게 메우느냐가 회사의 오랜 숙제예요. 그래서 프리미엄 브랜드 진도모피 외에 영캐주얼 엘페, 여성복 우바, 액세서리 브랜드 에릭자비츠를 함께 두고 사철 팔리는 기성복 비중을 늘리려 하고 있어요. 판매 채널도 백화점 중심에서 아울렛과 홈쇼핑, 온라인으로 넓혀 왔고 중국 시장에도 진출해 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준진도의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 7.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -45.7% — 연간(8.4%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 25.6%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 7.0배 · PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '의류사업 상(제)품 모피의류 내수' 한 부문이 매출의 89%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 분기 이익률이 연간보다 54.1%p 나빠졌는데 일시적인지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 7.6%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 7.0배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '의류사업 상(제)품 모피의류 내수' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원도매·유통은 물건을 떼다 파는 사업이라 마진이 얇은 대신 재고·설비 부담이 적어요. 매출 규모보다 이익률이 얼마나 안정적인지를 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,230억 | 1,283억 | 1,201억 | 779억 | 545억 | 590억 | 634억 | 564억 | 442억 | 476억 | 37억 | 4.1조 |
| 영업이익 ● | 109억 | 115억 | 73억 | -29억 | -17억 | 38억 | 61억 | 38억 | 11억 | 40억 | -17억 | 2,528억 |
| 당기순이익 | 83억 | 95억 | 56억 | -27억 | -18억 | 36억 | 46억 | 44억 | 9억 | 41억 | 37억 | 3,828억 |
| 영업이익률 | 8.9% | 9.0% | 6.1% | -3.7% | -3.1% | 6.4% | 9.6% | 6.7% | 2.5% | 8.4% | -45.9% | 4.3% |
| ROE | 8.7% | 9.3% | 5.3% | -2.7% | -1.9% | 3.6% | 4.4% | 4.1% | 0.8% | 3.7% | — | — |
| 부채비율 | 56.3% | 54.5% | 53.5% | 45.0% | 32.3% | 35.6% | 24.0% | 15.6% | 24.9% | 25.7% | 21.7% | 79.7% |
| 자산총계 | 1,493억 | 1,584억 | 1,607억 | 1,451억 | 1,285억 | 1,364억 | 1,292억 | 1,243억 | 1,348억 | 1,401억 | 1,383억 | 37.2조 |
| 자본총계 | 956억 | 1,025억 | 1,047억 | 1,001억 | 971억 | 1,007억 | 1,042억 | 1,075억 | 1,079억 | 1,115억 | 1,136억 | 24.3조 |
| 부채총계 | 538억 | 559억 | 560억 | 450억 | 314억 | 358억 | 250억 | 168억 | 269억 | 286억 | 247억 | 12.9조 |
| EPS | 667원 | 763원 | 449원 | -219원 | -145원 | 286원 | 367원 | 353원 | 73원 | 330원 | — | — |
| PER | 8.2배 | 7.0배 | 10.9배 | — | — | 9.9배 | 7.2배 | 5.8배 | 22.6배 | 6.1배 | — | — |
| PBR | 0.71배 | 0.65배 | 0.58배 | 0.46배 | 0.54배 | 0.35배 | 0.31배 | 0.24배 | 0.19배 | 0.22배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 248억(+59%), 영업이익 41억이에요. 분기 변동이 큰 종목이에요.
업종 전체 종합
기타 전문 도매업 30사 합계 · 억원같은 업종(기타 전문 도매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 48.4조 | 44.9조 | 45.9조 | 46.0조 | 43.3조 | 48.4조 | 56.2조 | 52.7조 | 53.3조 | 51.3조 | 13.5조 |
| 영업이익 | 3,378억 | 1.0조 | 1.3조 | 9,573억 | 9,697억 | 1.4조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.1조 | 3.4조 | 8,027억 |
| 당기순이익 | -324억 | 4,466억 | 1.7조 | 8,465억 | 1.2조 | 2.1조 | 2.7조 | 2.7조 | 2.8조 | 4.0조 | 1.2조 |
| 영업이익률 | 0.7% | 2.3% | 2.7% | 2.1% | 2.2% | 2.9% | 4.9% | 5.7% | 5.9% | 6.6% | 5.9% |
| ROE | -0.1% | 1.5% | 6.5% | 2.7% | 3.2% | 5.4% | 7.2% | 6.0% | 6.6% | 6.4% | — |
| 부채비율 | 122.3% | 101.8% | 98.3% | 90.9% | 77.3% | 78.5% | 94.7% | 76.2% | 68.5% | 53.7% | 53.5% |
| 자산총계 | 55.8조 | 59.3조 | 53.4조 | 59.5조 | 66.6조 | 68.6조 | 72.7조 | 79.8조 | 71.9조 | 96.7조 | 116.2조 |
| 자본총계 | 25.0조 | 29.4조 | 27.0조 | 31.2조 | 37.6조 | 38.4조 | 37.3조 | 45.3조 | 42.7조 | 62.9조 | 75.7조 |
| 부채총계 | 30.6조 | 29.9조 | 26.5조 | 28.3조 | 29.0조 | 30.2조 | 35.3조 | 34.5조 | 29.3조 | 33.8조 | 40.5조 |
| 집계 종목 수 | 28사 | 28사 | 28사 | 28사 | 29사 | 29사 | 29사 | 30사 | 30사 | 30사 | 30사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
종합상사·지주형 도매는 트레이딩의 얇은 마진을 자원·식량·발전 같은 사업 투자로 보완하는 국면이에요 — 삼성물산은 건설·바이오·패션까지 아우르는 지주형이라 그룹 합계보다 회사별 사업 구성을 보는 게 맞아요. 주주환원 확대가 업종 공통 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 6.6% → 2025년 6.6%.
동종업계 비교
기타 전문 도매업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 18위/26영업이익 8위/27영업이익률 4위/26ROE 9위/24부채비율↓ 9위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 삼성물산 ↗ | 40.7조 | 3.3조 | -3.2% | +8.1% | +9.6% | +6.8% | 51% | 23.7배 | 1.2배 |
| 2 | SK네트웍스 ↗ | 6.7조 | 863억 | -11.9% | +1.3% | +0.7% | +2.5% | 149% | 24.5배 | 0.6배 |
| 3 | 미래반도체 ↗ | 6,356억 | 191억 | +30.3% | +3.0% | +2.2% | +12.8% | 70% | 15.2배 | 1.9배 |
| 4 | 대원미디어 ↗ | 3,428억 | 100억 | +33.7% | +2.9% | +1.6% | +4.0% | 72% | 14.3배 | 0.8배 |
| 5 | HC홈센타 ↗ | 2,988억 | -185억 | -19.0% | -6.2% | — | — | 140% | — | 0.3배 |
| 6 | 원익큐브 ↗ | 2,848억 | 33억 | -0.7% | +1.2% | +1.0% | +2.5% | 36% | 16.3배 | 0.4배 |
| 7 | MDS스피어 ↗ | 2,509억 | -44억 | -6.5% | -1.8% | -1.2% | -1.6% | 59% | — | 0.4배 |
| 8 | 감성코퍼레이션 ↗ | 2,502억 | 446억 | +13.5% | +17.8% | +14.2% | +26.4% | 38% | 9.7배 | 2.5배 |
| 9 | 삼영무역 ↗ | 2,190억 | 30억 | -4.1% | +1.4% | +17.5% | +8.9% | 7% | 6.5배 | 0.6배 |
| 10 | 블루엠텍 ↗ | 1,859억 | -20억 | +39.5% | -1.1% | — | — | 145% | — | 2.0배 |
| 18 | 진도 ★ | 476억 | 40억 | +7.8% | +8.4% | +8.6% | +3.7% | 26% | 7.0배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
외주·운반 주도 · 총 192억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반31.5%60억
- 원재료25.1%48억
- 인건비13.5%26억
- 감가상각2.3%4억
- 기타27.7%53억
외주(다른 회사에 맡기는 비용) 비중이 커요. 직접 생산보다 위탁·용역에 의존하는 구조라, 외주 단가와 협력사 상황이 원가를 좌우해요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 476억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 모피의류89.4%
- 기성의류8.2%
- 기타2.4%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 의류사업 · 상(제)품 · 모피의류 · 내수 | 426억 | 89.4% | +10.2% | +2.0%p |
| 의류사업 · 상(제)품 · 기성(일반)의류 · 내수 | 39억 | 8.2% | -9.3% | -1.5%p |
| 의류사업 · 상(제)품 · 임대수익 · 내수 | 12억 | 2.4% | -8.0% | -0.4%p |
판매 경로별 매출 추이 (11개년)
의류사업 상(제)품 모피의류 내수의류사업 상(제)품 기성(일반)의류 내수의류사업 상(제)품 임대수익 내수기타·과거 부문
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
3.64배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.9배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
15.97%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
3.57%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원9건
- 현금·현물배당9
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 50.6% · 유통 49.4%내부지분 50.6%유통 49.4%
- 임오식 특수관계인7.70%
- 임병남(주2) 최대주주(본인)42.91%
- (주)진도 -3.77%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
150원
전년 30원
등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 5억
직원
104명
평균 0.46억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명신영자산운용(주) 8.6%이탈박영옥 8.4%이탈한국투자신탁운용(주) 5.7%이탈
5% 이상 합계
22.7%
2019 · 3명
2014 대비
+4.8%p
17.9% → 22.7%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 신영자산운용(주)이탈 | 17.9 | 10.7 | 10.2 | 9.5 | 10.1 | 8.6 | · | · | · | · | · | · | -9.4%p |
| 박영옥이탈 | · | · | · | · | 7.7 | 8.4 | · | · | · | · | · | · | +0.7%p |
| 한국투자신탁운용(주)이탈 | · | · | · | · | · | 5.7 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 476억 | 40억 | 8.4% | 3.7% | 25.6% | 원문 |