등기이사 보수
1인 5억
2명 · 총 10억
아이윈090150
운송장비·부품 · 2026-09-15
시가총액
251억
PER
2.76
PBR
0.52
자동차 시트를 따뜻하게 데워주는 시트히터를 만드는 회사예요.
국내 완성차 업체 대부분의 차종에 납품하고 있고 국내 시트히터 시장의 90% 이상을 공급하는 압도적 1위 업체로, 매출이 사실상 이 한 품목에서 나와요. 예전에는 겨울에만 팔리는 옵션이라 계절을 많이 탔지만 시트히터가 신차의 기본 사양으로 들어가면서 계절 변동이 크게 줄었고, 대신 완성차 생산 대수에 실적이 그대로 연동되는 구조가 됐어요. 원가를 낮추기 위해 베트남에 생산 공장을 두고 미국·슬로바키아·중국에는 판매법인을 둬 고객사의 해외 공장을 따라 나가 있어요. 전기차 관련 부품 사업도 함께 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준아이윈의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 4.2% 줄었어요.
- 부채비율 162.6%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 2.9배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 부채비율 162.6% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
- PER 2.9배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '내수 시트히터외' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원자동차 생태계는 완성차(현대차·기아) → 부품(여기) → 소재·타이어로 이어지는데, 여기는 그중 '부품' 그룹이에요. 완성차가 몇 대를 만드느냐에 실적이 통째로 달려 있어요. 부품사 스스로 값을 올리기 어려워 이익률이 낮은 대신, 물량이 꾸준한 게 강점이에요. 전기차 전환·미국 관세처럼 완성차의 변화가 그대로 전달되니, 아래 표에서 색칠한 매출액(물량)과 영업이익률(원가 협상력)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,058억 | 972억 | 938억 | 954억 | 852억 | 906억 | 944억 | 1,083억 | 1,193억 | 1,159억 | 291억 | 6.4조 |
| 영업이익 ● | 15억 | -35억 | -26억 | 37억 | 32억 | 25억 | 23억 | 64억 | 79억 | 69억 | 40억 | 3,467억 |
| 당기순이익 | 21억 | -30억 | -25억 | 23억 | 20억 | 23억 | -36억 | -353억 | -41억 | 90억 | 25억 | 3,573억 |
| 영업이익률 | 1.4% | -3.6% | -2.8% | 3.9% | 3.8% | 2.8% | 2.4% | 5.9% | 6.6% | 6.0% | 13.7% | 6.5% |
| ROE | 4.8% | -7.6% | -6.8% | 5.2% | 4.4% | 3.1% | -4.6% | -78.8% | -10.0% | 17.9% | — | — |
| 부채비율 | 124.9% | 145.5% | 171.1% | 118.8% | 112.6% | 71.7% | 128.0% | 211.8% | 217.8% | 162.6% | 113.1% | 83.4% |
| 자산총계 | 974억 | 972억 | 1,004억 | 967억 | 961억 | 1,268억 | 1,797억 | 1,397억 | 1,300억 | 1,321억 | 1,136억 | 28.5조 |
| 자본총계 | 433억 | 396억 | 370억 | 442억 | 452억 | 739억 | 788억 | 448억 | 409억 | 503억 | 533억 | 18.8조 |
| 부채총계 | 541억 | 576억 | 633억 | 525억 | 509억 | 530억 | 1,009억 | 949억 | 891억 | 818억 | 603억 | 9.7조 |
| EPS | 229원 | -330원 | -278원 | 223원 | 192원 | 74원 | -99원 | -894원 | -98원 | 217원 | — | — |
| PER | 88.1배 | — | — | 57.5배 | 83.8배 | 721.6배 | — | — | — | 34.8배 | — | — |
| PBR | 1.95배 | 1.00배 | 0.98배 | 1.21배 | 1.49배 | 3.03배 | 0.67배 | 1.14배 | 0.87배 | 0.63배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 16억(+14%)으로 꾸준해요.
업종 전체 종합
자동차 신품 부품 제조업 91사 합계 · 억원같은 업종(자동차 신품 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 90.4조 | 85.1조 | 86.5조 | 91.4조 | 87.3조 | 98.9조 | 119.9조 | 132.9조 | 133.4조 | 142.1조 | 3,511억 | 36.0조 |
| 영업이익 | 5.1조 | 2.9조 | 2.8조 | 3.4조 | 2.6조 | 3.1조 | 4.1조 | 5.6조 | 6.0조 | 6.3조 | 218억 | 1.6조 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.5조 | 9,127억 | 2.9조 | 3.4조 | 5.0조 | 6.3조 | 5.3조 | — | 1.7조 |
| 영업이익률 | 5.6% | 3.4% | 3.2% | 3.7% | 3.0% | 3.2% | 3.4% | 4.2% | 4.5% | 4.4% | 6.2% | 4.6% |
| ROE | 9.5% | 3.9% | 3.8% | 4.8% | 1.7% | 5.0% | 5.5% | 7.5% | 8.3% | 6.5% | — | — |
| 부채비율 | 84.7% | 81.9% | 81.8% | 83.3% | 84.4% | 82.1% | 81.2% | 76.7% | 75.4% | 73.9% | 155.9% | 77.0% |
| 자산총계 | 88.4조 | 89.2조 | 91.8조 | 97.1조 | 100.6조 | 106.5조 | 113.0조 | 118.8조 | 133.2조 | 140.9조 | 3,935억 | 148.0조 |
| 자본총계 | 47.9조 | 49.0조 | 50.5조 | 53.0조 | 54.5조 | 58.5조 | 62.4조 | 67.2조 | 75.9조 | 81.1조 | 1,538억 | 83.6조 |
| 부채총계 | 40.5조 | 40.2조 | 41.3조 | 44.2조 | 46.0조 | 48.0조 | 50.6조 | 51.6조 | 57.3조 | 59.9조 | 2,397억 | 64.4조 |
| 집계 종목 수 | 80사 | 85사 | 85사 | 85사 | 88사 | 88사 | 88사 | 91사 | 91사 | 91사 | 1사 | 91사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
자동차 부품은 대미 관세가 15%로 낮아지며 최악을 지났지만, 전기차 성장 둔화와 완성차의 생산기지 재편이라는 안개가 남은 국면이에요. 완성차와 함께 미국에 공장을 지은 대형 부품사들은 투자 부담을 털며 이익이 안정되는 반면, 내연기관 전용 부품사는 전동화 전환 숙제가 무거워요. 모터·배터리 부품·방산처럼 새 매출축을 확보한 회사가 상대적으로 견조해요. 업종 전체 영업이익률: 2026년 6.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
자동차 신품 부품 제조업 91개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 27위/30영업이익률 6위/30ROE 4위/29부채비율↓ 17위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대모비스 ↗ | 61.1조 | 3.4조 | +6.8% | +5.5% | +6.0% | +7.4% | 43% | 9.4배 | 0.7배 |
| 2 | HL만도 ↗ | 9.5조 | 3,571억 | +6.9% | +3.8% | +1.3% | +4.3% | 148% | 22.7배 | 0.8배 |
| 3 | 현대위아 ↗ | 8.5조 | 2,044억 | +3.7% | +2.4% | +1.4% | +2.9% | 73% | 14.8배 | 0.4배 |
| 4 | 에스엘 ↗ | 5.2조 | 4,071억 | +5.4% | +7.8% | +6.1% | +12.1% | 51% | 7.5배 | 0.9배 |
| 5 | 서연이화 ↗ | 4.5조 | 1,618억 | +11.5% | +3.6% | +1.4% | +5.0% | 160% | 5.0배 | 0.3배 |
| 6 | 성우하이텍 ↗ | 4.4조 | 2,427억 | +3.2% | +5.5% | +4.1% | +8.6% | 135% | 2.8배 | 0.3배 |
| 7 | 서진오토모티브 ↗ | 2.9조 | 268억 | +13.6% | +0.9% | -0.8% | -5.5% | 391% | — | 0.3배 |
| 8 | 에코플라스틱 ↗ | 2.6조 | 357억 | +13.6% | +1.4% | +0.1% | +0.6% | 372% | 40.7배 | 0.2배 |
| 9 | SJG세종 ↗ | 1.9조 | 854억 | +4.4% | +4.5% | +3.6% | +13.0% | 151% | 2.6배 | 0.3배 |
| 10 | 엠에스오토텍 ↗ | 1.7조 | 313억 | -2.1% | +1.8% | -4.3% | -11.8% | 166% | — | 0.5배 |
| 30 | 아이윈 ★ | 1,159억 | 69억 | -2.9% | +5.9% | +7.7% | +17.8% | 163% | 2.9배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 559억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료61.5%344억
- 인건비13.1%73억
- 감가상각2.2%12억
- 기타23.2%130억
비용의 62%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
지역별 매출
2025년 · 총매출 1,159억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 나라·지역에서 나오는지예요. 특정 지역 비중이 크면 그 지역 경기·환율에 실적이 흔들려요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 자동차부품88.9%
- 기타 상품11.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 지역 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 국내 | 610억 | 52.7% | -0.2% | +1.4%p | — |
| 미국 | 362억 | 31.2% | -9.9% | -2.5%p | — |
| 유럽 | 153억 | 13.2% | +3.1% | +0.8%p | — |
| 아시아 | 34억 | 2.9% | +7.7% | +0.3%p | — |
지역별 매출 추이 (11개년)
내수 시트히터외수출 시트히터외기타·과거 부문
비중은 지역 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 지역별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 지역별 매출(소재지 국가 기준) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원7건
- 현금·현물배당7
지분 희석9건
- 전환사채권발행7
- 유상증자2
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 당사 시장점유율 | 94% | 95% | 95% | 97% | 97% | 94% | 94% | 94% | 0.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 28.9% · 유통 71.1%내부지분 28.9%유통 71.1%
- 신규진 본인28.30%
- 신채은 특수관계인0.10%
- 신현기 특수관계인0.33%
- 조병호 특수관계인0.15%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서직원
66명
평균 0.55억
감사의견
적정의견
태성회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명신태식 29.0%이탈신규진 27.6%박기홍 10.7%이탈
5% 이상 합계
27.6%
2025 · 1명
2014 대비
-27.1%p
54.7% → 27.6%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 신규진 | 25.8 | 25.8 | 25.8 | 25.8 | 26.7 | 55.7 | 55.7 | 32.4 | 28.8 | 22.4 | 27.6 | 27.6 | +1.8%p |
| 신태식이탈 | 29.0 | 29.0 | 29.0 | 29.0 | 29.0 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 박기홍이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 13.5 | 6.3 | 10.7 | · | · | -2.8%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,159억 | 69억 | 5.9% | 17.8% | 162.6% | 원문 |