잉여현금흐름주의
-199억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
덕신이피씨090410
금속 · 2026-07-31
시가총액
313억
PER
19.97
PBR
0.25
데크플레이트 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원구조용 금속(철골·판넬 등)은 건설 경기에 실적이 달려 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,216억 | 1,259억 | 1,354억 | 1,490억 | 1,232억 | 1,529억 | 2,016억 | 2,181억 | 1,466억 | 1,065억 | 257억 | 2,751억 |
| 영업이익 ● | -106억 | 81억 | 106억 | 26억 | -82억 | 40억 | 202억 | 289억 | 107억 | -1억 | 0억 | 247억 |
| 당기순이익 | -122억 | 87억 | 86억 | 15억 | -79억 | 35억 | 102억 | 241억 | 112억 | 14억 | 1억 | 167억 |
| 영업이익률 | -8.7% | 6.4% | 7.8% | 1.7% | -6.7% | 2.6% | 10.0% | 13.3% | 7.3% | -0.1% | 0.0% | 5.6% |
| ROE | -22.4% | 14.0% | 11.9% | 2.1% | -11.0% | 4.3% | 11.2% | 21.1% | 9.0% | 1.1% | — | — |
| 부채비율 | 104.4% | 71.1% | 63.4% | 61.8% | 73.3% | 86.7% | 53.0% | 56.4% | 27.9% | 64.5% | 68.5% | 71.7% |
| 자산총계 | 1,112억 | 1,066억 | 1,178억 | 1,175억 | 1,244억 | 1,513억 | 1,391억 | 1,783억 | 1,601억 | 2,060억 | 2,118억 | 1.4조 |
| 자본총계 | 544억 | 623억 | 721억 | 727억 | 718억 | 811억 | 909억 | 1,140억 | 1,251억 | 1,252억 | 1,257억 | 6,742억 |
| 부채총계 | 568억 | 443억 | 457억 | 449억 | 526억 | 703억 | 482억 | 643억 | 349억 | 808억 | 861억 | 7,751억 |
| EPS | -1,579원 | 227원 | 223원 | 39원 | -188원 | 78원 | 220원 | 523원 | 245원 | 34원 | — | — |
| PER | — | 6.7배 | 6.8배 | 33.2배 | — | 31.3배 | 8.5배 | 3.8배 | 6.1배 | 38.4배 | — | — |
| PBR | 0.99배 | 1.12배 | 0.97배 | 0.82배 | 1.02배 | 1.39배 | 0.95배 | 0.80배 | 0.55배 | 0.48배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.5% | 1.3% | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 289억원(2023) · 최저 -106억원(2016). 최신 2025년은 -1억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 257억·영업이익 0억(영업이익률 0.0%).
업종 전체 종합
구조용 금속제품 제조업 13사 합계 · 억원같은 업종(구조용 금속제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.0조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.5조 | 2.4조 | 3.3조 | 3.9조 | 4.1조 | 5.4조 | 4.9조 | 1.3조 |
| 영업이익 | 698억 | 1,351억 | 1,225억 | 797억 | 756억 | 1,511억 | 1,562억 | 2,751억 | 4,085억 | 3,564억 | 697억 |
| 당기순이익 | 484억 | 1,115억 | 679억 | 400억 | -83억 | 1,240억 | 462억 | 1,211억 | 2,225억 | 241억 | 370억 |
| 영업이익률 | 3.6% | 6.5% | 5.2% | 3.1% | 3.1% | 4.6% | 4.0% | 6.7% | 7.6% | 7.2% | 5.5% |
| ROE | 3.4% | 7.2% | 4.3% | 2.4% | -0.6% | 5.2% | 1.9% | 4.4% | 7.3% | 0.7% | — |
| 부채비율 | 57.6% | 58.6% | 67.2% | 75.1% | 86.8% | 80.3% | 89.2% | 116.1% | 112.1% | 98.5% | 108.4% |
| 자산총계 | 2.2조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.9조 | 2.6조 | 4.3조 | 4.6조 | 5.9조 | 6.5조 | 6.6조 | 6.6조 |
| 자본총계 | 1.4조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.4조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.7조 | 3.1조 | 3.3조 | 3.2조 |
| 부채총계 | 8,202억 | 9,085억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.9조 | 2.2조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.3조 | 3.4조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 11사 | 12사 | 12사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
구조물·타워는 풍력 슈퍼사이클의 수혜 국면이에요 — 씨에스윈드는 미국 IRA(보조금) 효과와 해상풍력 하부구조물(자회사)이 성장을 끌고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2024년 7.6% → 2025년 7.2%.
동종업계 비교
구조용 금속제품 제조업 13개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 10위/13영업이익 9위/13영업이익률 9위/13ROE 7위/13부채비율↓ 7위/13
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 씨에스윈드 ↗ | 2.9조 | 3,203억 | -4.6% | +10.9% | +1.4% | +3.3% | 168% | 44.6배 | 1.3배 |
| 2 | 에스와이 ↗ | 5,016억 | -66억 | -10.6% | -1.3% | -3.2% | -6.4% | 93% | — | 0.5배 |
| 3 | 삼목에스폼 ↗ | 3,170억 | 64억 | -21.1% | +2.0% | +3.2% | +1.6% | 17% | 19.2배 | 0.3배 |
| 4 | 다스코 ↗ | 2,732억 | 21억 | -12.4% | +0.8% | -2.5% | -5.0% | 136% | — | 0.4배 |
| 5 | 보성파워텍 ↗ | 1,475억 | 268억 | +91.4% | +18.2% | +13.8% | +18.4% | 21% | 13.9배 | 2.5배 |
| 6 | 제일테크노스 ↗ | 1,336억 | 71억 | -27.4% | +5.3% | +7.7% | +7.2% | 26% | 4.2배 | 0.3배 |
| 7 | 동국S&C ↗ | 1,197억 | 69억 | -27.8% | +5.8% | -1.4% | -0.9% | 38% | — | 0.4배 |
| 8 | 삼영엠텍 ↗ | 1,185억 | 102억 | +0.4% | +8.6% | +11.1% | +5.4% | 124% | 9.1배 | 1.0배 |
| 9 | 누리플랜 ↗ | 1,176억 | 48억 | +1.4% | +4.1% | +1.2% | +3.0% | 203% | 108.8배 | 0.6배 |
| 10 | 덕신이피씨 ★ | 1,065억 | -1억 | -27.4% | -0.1% | +1.3% | +1.1% | 65% | 20.0배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 230억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료57.4%132억
- 인건비11.8%27억
- 외주·운반3.8%9억
- 감가상각1.9%4억
- 기타25.1%58억
비용의 57%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,065억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 제품96.3%1,025억
- 원재료2.2%23억
- 기타1.1%12억
- 상품0.4%4억
- 제품0.1%1억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제품 | 1,025억 | 96.3% | -27.0% | +0.5%p | 일체형데크 |
| 원재료 | 23억 | 2.2% | -23.7% | +0.1%p | 원재료 |
| 기타 | 12억 | 1.1% | +61.4% | +0.6%p | 기타 |
| 상품 | 4억 | 0.4% | -75.7% | -0.8%p | 상품 |
| 제품 | 1억 | 0.1% | -85.6% | -0.4%p | 폼데크 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.1배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-16.43%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
4.41%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원4건
- 현금·현물배당4
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
판가 vs 물량
품목 2개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -27.4%=판가 -20.4%+물량 ≈-7.0%
- 일체형데크(㎡당)-26.7%
- 상품(kg당)-14.1%
매출이 -27.4% 움직였는데, 판가 -20.4%·물량 ≈-7.0%예요. 파는 값이 내려간 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 33.9% · 유통 66.1%내부지분 33.9%유통 66.1%
- 김명환 본인23.12%
- 허용순 처5.07%
- 김유리 자1.44%
- 김제리 자1.04%
- 기차영 사위0.10%
- 재단법인 무봉 기타3.15%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 5억
3명 · 총 15억
직원
123명
평균 0.62억
감사의견
적정의견
이촌회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명김명환 23.1%김택환 6.1%이탈허용순 5.1%우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
28.2%
2025 · 2명
2014 대비
-2.1%p
30.3% → 28.2%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김명환 | 18.2 | 18.2 | 26.8 | 26.8 | 26.6 | 23.1 | 23.1 | 23.1 | 23.1 | 23.1 | 23.1 | +4.9%p |
| 허용순 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 5.2 | 5.2 | 5.2 | 5.1 | 5.1 | 5.1 | -0.9%p |
| 우리사주조합 | 1.8 | 1.7 | 1.7 | · | · | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | -1.7%p |
| 김택환이탈 | 6.1 | 6.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,065억 | -1억 | -0.1% | 1.1% | 64.6% | 원문 |