연간 수출
1.0조
파트론091700
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
2,665억
PER
7.91
PBR
0.52
파트론은 카메라모듈·센서 부품 회사예요.
2003년 설립돼 경기 화성에 본사를 둔 회사로, 광학기구·센서패키지·전자통신 세 개 사업부를 운영하고 있어요. 삼성전자, LG전자, 현대모비스 등 국내외 여러 업체에 부품을 공급하고 있어요. 매출 구성에서 카메라모듈 비중이 가장 커서, 삼성전자 스마트폰의 카메라 화소 수 상향이나 신모델 채택 여부가 실적에 큰 영향을 미치는 구조예요. 거래처가 300여 곳에 이를 만큼 많지만, 그중에서도 삼성전자 매출 의존도가 높은 편이라 특정 고객사 물량 변화에 민감한 편이에요.
인사이트
2026-09-16 기준파트론의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 17.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 1.3% — 연간(3.3%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 38.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 7.8배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율이 17.8%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 7.8배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 7,914억 | 7,903억 | 7,965억 | 1.3조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.5조 | 1.3조 | 3,550억 | 3,556억 |
| 영업이익 ● | 382억 | 98억 | 302억 | 1,052억 | 419억 | 787억 | 568억 | 417억 | 617억 | 447억 | 45억 | 255억 |
| 당기순이익 | 283억 | 30억 | 112억 | 642억 | 206억 | 783억 | 429억 | 302억 | 559억 | 331억 | 103억 | -172억 |
| 영업이익률 | 4.8% | 1.2% | 3.8% | 8.4% | 3.6% | 6.0% | 4.6% | 3.6% | 4.2% | 3.3% | 1.3% | 16.2% |
| ROE | 7.3% | 0.9% | 3.2% | 16.0% | 5.2% | 16.3% | 8.6% | 6.0% | 10.1% | 5.9% | — | — |
| 부채비율 | 31.4% | 43.2% | 34.4% | 29.5% | 52.2% | 41.5% | 36.8% | 28.8% | 33.8% | 38.4% | 49.0% | 51.3% |
| 자산총계 | 5,062억 | 5,046억 | 4,637억 | 5,208억 | 6,052억 | 6,800억 | 6,856억 | 6,514억 | 7,433억 | 7,751억 | 8,412억 | 4.6조 |
| 자본총계 | 3,851억 | 3,523억 | 3,449억 | 4,021억 | 3,977억 | 4,805억 | 5,011억 | 5,057억 | 5,555억 | 5,603억 | 5,644억 | 2.5조 |
| 부채총계 | 1,211억 | 1,523억 | 1,188억 | 1,187억 | 2,076억 | 1,995억 | 1,845억 | 1,457억 | 1,878억 | 2,149억 | 2,768억 | 2.1조 |
| EPS | 566원 | 16원 | 178원 | 1,186원 | 431원 | 1,309원 | 700원 | 539원 | 1,030원 | 674원 | — | — |
| PER | 18.3배 | 590.0배 | 46.0배 | 11.1배 | 26.0배 | 10.2배 | 11.6배 | 15.1배 | 6.7배 | 10.3배 | — | — |
| PBR | 1.34배 | 1.34배 | 1.19배 | 1.64배 | 1.41배 | 1.38배 | 0.81배 | 0.80배 | 0.62배 | 0.62배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 3.1% | 4.3% | 4.5% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 4,510억(+38%), 영업이익 122억(+94%)이에요. 카메라모듈 물량 회복에 전장·센서 확장이 더해지고 있어요.
업종 전체 종합
기타 전자 부품 제조업 64사 합계 · 억원같은 업종(기타 전자 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 390억 | 6.8조 | 9.8조 | 10.0조 | 11.5조 | 13.2조 | 15.9조 | 17.8조 | 18.0조 | 19.5조 | 20.8조 | 426억 | 5.3조 |
| 영업이익 | 51억 | 3,110억 | 5,429억 | 5,900억 | 6,980억 | 6,197억 | 8,858억 | 8,616억 | 7,356억 | 8,272억 | 5,986억 | -17억 | 2,175억 |
| 당기순이익 | 65억 | 1,526억 | 2,999억 | 3,175억 | 4,712억 | 3,418억 | 7,652억 | 6,238억 | 8,845억 | 9,264억 | 4,273억 | -7억 | 4,550억 |
| 영업이익률 | 13.1% | 4.6% | 5.5% | 5.9% | 6.1% | 4.7% | 5.6% | 4.9% | 4.1% | 4.3% | 2.9% | -4.0% | 4.1% |
| ROE | 12.8% | 3.4% | 5.3% | 4.9% | 6.1% | 4.0% | 6.6% | 4.7% | 6.1% | 5.9% | 2.2% | -1.0% | — |
| 부채비율 | 40.3% | 54.3% | 67.5% | 66.0% | 63.5% | 71.9% | 65.4% | 64.0% | 63.8% | 70.6% | 75.7% | 12.8% | 80.6% |
| 자산총계 | 715억 | 7.0조 | 9.5조 | 10.7조 | 12.7조 | 14.9조 | 19.3조 | 21.9조 | 23.8조 | 27.0조 | 33.4조 | 776억 | 35.8조 |
| 자본총계 | 509억 | 4.5조 | 5.6조 | 6.4조 | 7.8조 | 8.6조 | 11.5조 | 13.2조 | 14.5조 | 15.8조 | 19.0조 | 689억 | 19.8조 |
| 부채총계 | 205억 | 2.5조 | 3.8조 | 4.2조 | 4.9조 | 6.2조 | 7.5조 | 8.5조 | 9.3조 | 11.2조 | 14.4조 | 88억 | 16.0조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 42사 | 52사 | 52사 | 53사 | 58사 | 58사 | 59사 | 64사 | 64사 | 64사 | 1사 | 64사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2015년 13.1% → 2026년 -4.0% → 26 1Q 4.1%로 반등.
동종업계 비교
기타 전자 부품 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/30영업이익 6위/30영업이익률 15위/30ROE 14위/29부채비율↓ 7위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한화시스템 ↗ | 3.7조 | 1,199억 | +30.7% | +3.3% | +5.7% | +4.2% | 107% | 53.3배 | 2.6배 |
| 2 | 솔루엠 ↗ | 1.7조 | 465억 | +6.6% | +2.7% | +0.8% | +2.5% | 127% | 45.2배 | 1.3배 |
| 3 | 파트론 ★ | 1.3조 | 447억 | -9.2% | +3.3% | +2.5% | +5.9% | 38% | 7.8배 | 0.5배 |
| 4 | 한솔테크닉스 ↗ | 1.3조 | 204억 | +4.4% | +1.6% | 0.0% | +0.1% | 102% | — | 1.0배 |
| 5 | 드림텍 ↗ | 1.2조 | 314억 | +4.9% | +2.5% | +1.1% | +2.7% | 78% | 7110.0배 | 1.3배 |
| 6 | 자화전자 ↗ | 8,489억 | 420억 | +24.6% | +4.9% | +5.6% | +10.6% | 75% | 11.3배 | 1.2배 |
| 7 | 롯데에너지머티리얼즈 ↗ | 6,775억 | -1,452억 | -24.9% | -21.4% | -24.7% | -9.3% | 23% | — | 1.2배 |
| 8 | 솔루스첨단소재 ↗ | 6,161억 | -733억 | +7.9% | -11.9% | -22.5% | -14.6% | 129% | — | 1.0배 |
| 9 | 아이티엠반도체 ↗ | 6,031억 | -70억 | -6.9% | -1.2% | -15.5% | -98.9% | 418% | — | 1.9배 |
| 10 | 바이오스마트 ↗ | 4,828억 | 226억 | -0.3% | +4.7% | +1.9% | +4.8% | 65% | 8.0배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 7,894억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료82.0%6,470억
- 인건비6.2%489억
- 감가상각3.5%277억
- 외주·운반2.9%229억
- 기타5.4%429억
비용의 82%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1.3조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 광메카사업부66.9%
- 센서&패키지사업부23.4%
- 전자사업부9.7%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 광메카사업부 · -카메라모듈_Actuator-Lens-모터 | 9,038억 | — | — | 67.0% | -8.9% | +0.2%p |
| 센서&패키지사업부 · -지문인식센서-심박센서-온도센서-터치패드모듈-LED | 3,154억 | — | — | 23.4% | -1.5% | +1.8%p |
| 전자사업부 · -RF부품-전자기기 | 1,303억 | — | — | 9.7% | -25.2% | -2.1%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q2 · 수출 563위 · 검산완료전년비
-8.9%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
179억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
27.94배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.21배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
4.02%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
4.02%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원28건
- 자기주식취득15
- 현금·현물배당10
- 주식소각2
- 자기주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 37.8% · 유통 62.2%내부지분 37.8%유통 62.2%
- 김종구 본인16.89%
- 김태강 특수관계인0.25%
- 김민상 특수관계인0.33%
- 김민건 특수관계인0.26%
- 이석재 특수관계인0.04%
- ㈜파트론 특수관계인10.04%
- 박명애 특수관계인4.90%
- 김혜정 특수관계인1.91%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
310원
전년 300원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 9억
직원
544명
평균 0.61억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 998,311주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 2,000,000주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명김종구 16.9%㈜파트론 10.0%LazardAssetManagementLLC 6.0%이탈
5% 이상 합계
26.9%
2025 · 2명
2014 대비
+12.4%p
14.5% → 26.9%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김종구 | 14.5 | 14.8 | 14.8 | 14.2 | 14.3 | 14.3 | 14.6 | 15.0 | 15.3 | 15.4 | 16.3 | 16.9 | +2.4%p |
| ㈜파트론 | · | · | · | · | · | · | 5.5 | 6.0 | 8.2 | 10.1 | 11.4 | 10.0 | +4.5%p |
| LazardAssetManagementLLC이탈 | · | · | · | 7.2 | 6.0 | · | · | · | · | · | · | · | -1.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.3조 | 447억 | 3.3% | 5.9% | 38.3% | 원문 |