잉여현금흐름주의
-721억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
아미코젠092040
음식료·담배 · 2026-07-31
시가총액
795억
PER
—
PBR
0.66
효소·바이오 소재를 만드는 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원음식료는 경기를 덜 타는 방어적 업종이에요. 성장의 열쇠는 해외 — 라면·과자·소스 같은 K-푸드 수출이 커지는 회사와 내수에 머무는 회사의 격차가 벌어지고 있어요. 원재료(곡물·설탕·코코아) 값이 오를 때 제품값에 옮길 수 있는지도 이익을 가르죠. 아래 표에서 색칠한 매출액(해외 성장)과 영업이익률(가격 전가력)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 690억 | 737억 | 945억 | 1,152억 | 1,159억 | 1,249억 | 1,443억 | 1,599억 | 1,736억 | 420억 | 123억 | 2.9조 |
| 영업이익 ● | 42억 | 19억 | 22억 | -22억 | 31억 | -46억 | -49억 | 21억 | -71억 | -171억 | -32억 | 1,936억 |
| 당기순이익 | 19억 | -36억 | 414억 | -2억 | 323억 | 47억 | -458억 | -207억 | -509억 | -304억 | 194억 | 1,233억 |
| 영업이익률 | 6.1% | 2.6% | 2.3% | -1.9% | 2.7% | -3.7% | -3.4% | 1.3% | -4.1% | -40.7% | -26.0% | 15.3% |
| ROE | 1.8% | -3.1% | 25.8% | -0.1% | 16.8% | 2.0% | -27.0% | -9.5% | -41.3% | -31.7% | — | — |
| 부채비율 | 36.6% | 41.1% | 44.2% | 52.4% | 47.0% | 76.6% | 153.1% | 113.3% | 139.0% | 141.8% | 60.2% | 82.5% |
| 자산총계 | 1,463억 | 1,635억 | 2,312억 | 2,414억 | 2,834억 | 4,112억 | 4,297억 | 4,671억 | 2,942억 | 2,319억 | 2,137억 | 12.7조 |
| 자본총계 | 1,072억 | 1,159억 | 1,603억 | 1,584억 | 1,927억 | 2,329억 | 1,698억 | 2,190억 | 1,231억 | 959억 | 1,333억 | 5.8조 |
| 부채총계 | 392억 | 476억 | 709억 | 830억 | 906억 | 1,784억 | 2,599억 | 2,481억 | 1,711억 | 1,360억 | 803억 | 6.9조 |
| EPS | 174원 | -494원 | 2,093원 | 5원 | 1,645원 | 192원 | -2,390원 | -584원 | -961원 | -543원 | — | — |
| PER | 58.7배 | — | 7.6배 | 2359.0배 | 10.8배 | 76.6배 | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 6.73배 | 6.74배 | 6.97배 | 5.26배 | 6.52배 | 4.46배 | 3.74배 | 2.44배 | 2.22배 | 1.31배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 42억원(2016) · 최저 -171억원(2025). 최신 2025년은 -171억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 -26.0%로 반등 · 최근 2026년 1분기: 매출 123억·영업이익 -32억(영업이익률 -26.0%), 영업이익 직전분기 +17.9%.
업종 전체 종합
기타 식품 제조업 34사 합계 · 억원같은 업종(기타 식품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 31.1조 | 35.6조 | 40.4조 | 45.7조 | 78.6조 | 82.8조 | 87.6조 | 59.8조 | 61.6조 | 63.0조 | 16.3조 |
| 영업이익 | 1.6조 | 1.6조 | 1.9조 | 2.1조 | 4.2조 | 4.3조 | 4.6조 | 3.3조 | 3.5조 | 3.3조 | 8,855억 |
| 당기순이익 | 9,585억 | 9,855억 | 1.6조 | 8,900억 | 3.2조 | 3.7조 | 698억 | 1.8조 | 1.9조 | 1,185억 | 4,892억 |
| 영업이익률 | 5.0% | 4.5% | 4.8% | 4.5% | 5.4% | 5.2% | 5.2% | 5.4% | 5.7% | 5.3% | 5.4% |
| ROE | 7.4% | 6.3% | 9.0% | 4.3% | 5.3% | 5.7% | 0.1% | 6.3% | 6.1% | 0.4% | — |
| 부채비율 | 124.1% | 122.6% | 117.5% | 129.7% | 58.1% | 57.5% | 84.7% | 110.8% | 103.7% | 109.2% | 106.4% |
| 자산총계 | 29.1조 | 34.8조 | 39.0조 | 47.6조 | 97.5조 | 103.4조 | 136.3조 | 60.0조 | 62.9조 | 64.4조 | 62.8조 |
| 자본총계 | 13.0조 | 15.6조 | 17.9조 | 20.7조 | 60.9조 | 64.8조 | 72.7조 | 28.5조 | 30.9조 | 30.8조 | 30.4조 |
| 부채총계 | 16.1조 | 19.2조 | 21.1조 | 26.9조 | 35.4조 | 37.3조 | 61.6조 | 31.5조 | 32.0조 | 33.6조 | 32.4조 |
| 집계 종목 수 | 20사 | 28사 | 28사 | 28사 | 32사 | 32사 | 32사 | 34사 | 34사 | 34사 | 34사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
음식료는 K-푸드 수출이 성장의 축이에요. 불닭(삼양식품)처럼 해외에서 크는 회사는 이익률까지 화장품급으로 올라온 반면, 내수 중심 회사들은 소비 부진과 원가 부담을 견디는 국면이에요. 같은 그룹에 건강기능식품 회사들도 섞여 있는데, 이쪽은 브랜드 경쟁이 심해 실적 편차가 커요. 환율과 곡물·코코아 가격이 원가의 큰 변수예요. 업종 전체 영업이익률: 2024년 5.7% → 2025년 5.3% → 26 1Q 5.4%로 반등.
동종업계 비교
기타 식품 제조업 34개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 29위/30영업이익 29위/30영업이익률 30위/30ROE 27위/29부채비율↓ 21위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CJ제일제당 ↗ | 27.3조 | 1.2조 | +0.4% | +4.5% | -1.5% | -3.6% | 158% | — | 0.4배 |
| 2 | 대상 ↗ | 4.4조 | 1,693억 | +3.4% | +3.8% | -6.9% | -27.6% | 217% | — | 0.6배 |
| 3 | 롯데웰푸드 ↗ | 4.2조 | 1,095억 | +4.2% | +2.6% | +1.7% | +3.1% | 100% | 12.6배 | 0.4배 |
| 4 | 오뚜기 ↗ | 3.7조 | 1,773억 | +3.8% | +4.8% | +2.0% | +3.3% | 65% | 15.9배 | 0.5배 |
| 5 | 농심 ↗ | 3.5조 | 1,839억 | +2.2% | +5.2% | +4.8% | +6.0% | 35% | 13.1배 | 0.8배 |
| 6 | 풀무원 ↗ | 3.4조 | 932억 | +5.2% | +2.8% | +0.4% | +2.5% | 280% | 105.1배 | 1.1배 |
| 7 | 삼립 ↗ | 3.4조 | 387억 | -1.7% | +1.1% | +0.4% | +2.9% | 159% | 23.0배 | 0.7배 |
| 8 | 오리온 ↗ | 3.3조 | 5,583억 | +7.3% | +16.8% | +11.7% | +10.0% | 18% | 13.6배 | 1.4배 |
| 9 | 삼양사 ↗ | 2.6조 | 1,117억 | -4.1% | +4.4% | -11.8% | -16.9% | 103% | — | 0.3배 |
| 10 | 삼양식품 ↗ | 2.4조 | 5,242억 | +36.1% | +22.3% | — | — | 73% | 22.4배 | 7.0배 |
| 29 | 아미코젠 ★ | 420억 | -171억 | -75.8% | -40.8% | -72.3% | -31.7% | 142% | — | 0.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 152억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비37.3%57억
- 원재료30.2%46억
- 감가상각13.9%21억
- 외주·운반9.5%14억
- 기타9.0%14억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 459억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 당사제품매출19.2%88억
- 당사제품매출18.6%85억
- 당사제품매출15.5%71억
- 당사제품매출15.1%69억
- 종속회사제품매출11.7%54억
- 당사제품매출8.8%40억
- 당사제품매출8.6%39억
- 기타2.5%11억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 당사제품매출 | 88억 | — | — | 19.2% | — | — | PI/DCI |
| 당사제품매출 | 85억 | — | — | 18.6% | — | — | CP/CTP |
| 당사제품매출 | 71억 | — | — | 15.5% | — | — | 기타 |
| 당사제품매출 | 69억 | — | — | 15.1% | — | — | 특수효소 |
| 종속회사제품매출 | 54억 | — | — | 11.7% | — | — | 키틴,키토산외 |
| 당사제품매출 | 40억 | — | — | 8.8% | — | — | ODM |
| 당사제품매출 | 39억 | — | — | 8.6% | — | — | NAG |
| 당사제품매출 | 11억 | — | — | 2.5% | — | — | K뉴트라 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-1.43배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-58.1%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
14.76%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석9건
- 전환사채권발행5
- 유상증자4
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 4.6% · 유통 95.4%내부지분 4.6%유통 95.4%
- 마가파트너스투자조합 최대주주3.90%
- 표쩌 대표이사0.26%
- 윤영철 등기임원0.11%
- 김준호 등기임원0.02%
- 소지성 등기임원0.29%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
4명 · 총 6억
직원
228명
평균 0.50억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명신용철 12.6%이탈양재정 7.4%이탈국민연금공단 6.3%이탈두성식품㈜ 5.1%이탈2014스틱성장동력엠앤에이&cr;사모투자전문회사 5.0%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
12.6%
2024 · 1명
2014 대비
-19.3%p
31.9% → 12.6%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 신용철이탈 | 19.4 | 17.8 | 15.9 | 16.0 | 16.0 | 16.0 | 16.0 | 15.6 | 15.6 | 12.6 | 12.6 | · | -6.8%p |
| 양재정이탈 | 7.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 두성식품㈜이탈 | 5.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 국민연금공단이탈 | · | 6.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 2014스틱성장동력엠앤에이&cr;사모투자전문회사이탈 | · | 5.3 | 5.3 | 5.1 | 5.0 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | -0.3%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 420억 | -171억 | -40.8% | -31.7% | 141.9% | 원문 |