잉여현금흐름양호
256억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
네오팜092730
화학 · 2026-07-31
시가총액
3,065억
PER
10.75
PBR
1.53
아토팜·리얼베리어 같은 민감피부용(더마) 화장품 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원화장품은 브랜드가 얼마나 잘 팔리는지(히트 제품)와 해외에서 얼마나 파는지가 핵심이에요. 공장 없이 브랜드만 하는 회사는 만들기는 ODM(콜마·코스맥스 등)에 맡겨서 이익률이 높고, 만들어주는 회사는 물량이 실적을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(성장)과 영업이익률(브랜드 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 25 4Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 424억 | 536억 | 663억 | 832억 | 816억 | 879억 | 850억 | 971억 | 1,190억 | 1,322억 | 364억 | 1.1조 |
| 영업이익 ● | 96억 | 140억 | 192억 | 230억 | 219억 | 224억 | 214억 | 253억 | 247억 | 288억 | 72억 | 1,289억 |
| 당기순이익 | 77억 | 116억 | 154억 | 192억 | 181억 | 177억 | 170억 | 232억 | 231억 | 278억 | 86억 | 1,063억 |
| 영업이익률 | 22.6% | 26.1% | 29.0% | 27.6% | 26.8% | 25.5% | 25.2% | 26.1% | 20.8% | 21.8% | 19.8% | 14.6% |
| ROE | 19.9% | 24.4% | 26.0% | 18.2% | 15.4% | 13.6% | 12.0% | 14.5% | 13.1% | 14.2% | — | — |
| 부채비율 | 20.5% | 19.1% | 22.9% | 16.1% | 13.0% | 10.1% | 9.2% | 10.9% | 8.8% | 11.5% | 17.3% | 46.8% |
| 자산총계 | 465억 | 567억 | 729억 | 1,227억 | 1,330억 | 1,434억 | 1,553억 | 1,775억 | 1,924억 | 2,178억 | 2,254억 | 5.0조 |
| 자본총계 | 386억 | 476억 | 593억 | 1,057억 | 1,177억 | 1,303억 | 1,422억 | 1,600억 | 1,769억 | 1,954억 | 1,921억 | 3.9조 |
| 부채총계 | 79억 | 91억 | 136억 | 170억 | 153억 | 131억 | 131억 | 174억 | 156억 | 225억 | 332억 | 1.1조 |
| EPS | — | 1,634원 | 2,173원 | 2,570원 | 2,318원 | 2,265원 | 2,177원 | 1,484원 | 1,475원 | 1,779원 | — | — |
| PER | — | 14.8배 | 10.6배 | 9.6배 | 6.3배 | 5.6배 | 4.5배 | 8.9배 | 8.0배 | 10.3배 | — | — |
| PBR | 5.55배 | 8.13배 | 6.23배 | 3.75배 | 1.99배 | 1.56배 | 1.11배 | 1.33배 | 1.07배 | 1.51배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 288억원(2025) · 최저 96억원(2016). 최신 2025년은 288억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 최근 2025년 4분기: 매출 364억·영업이익 72억(영업이익률 19.8%), 영업이익 직전분기 +5.9%.
업종 전체 종합
세제, 화장품 및 광택제 제조업 30사 합계 · 억원같은 업종(세제, 화장품 및 광택제 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 22.2조 | 22.1조 | 24.1조 | 26.0조 | 23.2조 | 24.9조 | 23.2조 | 22.9조 | 24.7조 | 26.7조 | 7.2조 |
| 영업이익 | 3.2조 | 2.5조 | 2.3조 | 2.4조 | 1.7조 | 2.3조 | 1.5조 | 1.4조 | 1.8조 | 2.1조 | 7,889억 |
| 당기순이익 | 2.3조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.4조 | 9,213억 | 1.4조 | 5,477억 | 9,784억 | 2.1조 | 1.4조 | 6,865억 |
| 영업이익률 | 14.4% | 11.5% | 9.5% | 9.1% | 7.4% | 9.0% | 6.3% | 6.2% | 7.2% | 7.8% | 10.9% |
| ROE | 16.5% | 11.1% | 9.1% | 7.6% | 4.9% | 6.9% | 2.6% | 4.5% | 8.8% | 5.5% | — |
| 부채비율 | 42.0% | 38.9% | 39.1% | 49.5% | 43.4% | 40.1% | 36.3% | 36.1% | 38.9% | 37.8% | 42.3% |
| 자산총계 | 20.0조 | 22.0조 | 24.6조 | 28.0조 | 27.6조 | 29.5조 | 29.0조 | 29.7조 | 32.8조 | 34.0조 | 34.9조 |
| 자본총계 | 14.1조 | 15.8조 | 17.5조 | 18.5조 | 19.0조 | 20.8조 | 21.0조 | 21.9조 | 23.6조 | 24.7조 | 24.5조 |
| 부채총계 | 5.9조 | 6.1조 | 6.8조 | 9.2조 | 8.2조 | 8.3조 | 7.6조 | 7.9조 | 9.2조 | 9.3조 | 10.4조 |
| 집계 종목 수 | 19사 | 23사 | 23사 | 23사 | 26사 | 26사 | 27사 | 30사 | 30사 | 30사 | 30사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
화장품은 2010년대의 중국 의존에서 벗어나 일본·미국·동남아로 수출이 넓어지며 다시 성장하는 업종이에요. K-뷰티 인디 브랜드들이 해외에서 크게 크면서, 이들 물건을 대신 만들어주는 ODM(한국콜마·코스맥스)까지 같이 커지는 구조예요. 브랜드사는 히트 제품이 꺾이는지, ODM은 수주 물량이 도는지가 각각의 관전 포인트예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 14.4% → 2025년 7.8% → 26 1Q 10.9%로 반등.
동종업계 비교
세제, 화장품 및 광택제 제조업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 17위/28영업이익 11위/29영업이익률 2위/28ROE 8위/29부채비율↓ 3위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG생활건강 ↗ | 6.4조 | 1,707억 | -6.7% | +2.7% | -1.3% | -1.5% | 23% | — | 0.9배 |
| 2 | 아모레퍼시픽홀딩스 ↗ | 4.6조 | 3,680억 | +8.5% | +8.0% | +6.3% | +4.0% | 21% | 18.7배 | 0.7배 |
| 3 | 아모레퍼시픽 ↗ | 4.3조 | 3,358억 | +9.5% | +7.9% | +5.8% | +4.5% | 27% | 38.1배 | 1.6배 |
| 4 | 한국콜마 ↗ | 2.7조 | 2,396억 | +11.0% | +8.8% | +6.2% | +10.1% | 107% | 18.0배 | 2.5배 |
| 5 | 코스맥스 ↗ | 2.4조 | 1,958억 | +10.7% | +8.2% | +5.5% | +21.4% | 247% | 17.0배 | 3.8배 |
| 6 | 에이피알 ↗ | 1.5조 | 3,655억 | +111.3% | +23.9% | +19.0% | +65.0% | 73% | 41.2배 | 26.9배 |
| 7 | 애경산업 ↗ | 6,545억 | 211억 | -3.6% | +3.2% | +2.3% | +3.8% | 25% | 18.9배 | 0.7배 |
| 8 | 코스메카코리아 ↗ | 6,409억 | 835억 | +22.2% | +13.0% | +9.0% | +17.2% | 88% | 18.5배 | 3.3배 |
| 9 | 달바글로벌 ↗ | 5,197억 | 1,015억 | +68.2% | +19.5% | +15.2% | +39.8% | 29% | 33.5배 | 13.8배 |
| 10 | 클리오 ↗ | 3,289억 | 164억 | -6.4% | +5.0% | +4.0% | +5.5% | 24% | 14.3배 | 0.8배 |
| 17 | 네오팜 ★ | 1,321억 | 288억 | +10.8% | +21.8% | +21.1% | +14.3% | 12% | 10.8배 | 1.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 238억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료22.6%54억
- 인건비16.5%39억
- 외주·운반7.6%18억
- 감가상각3.2%8억
- 기타50.1%119억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(23%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,321억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 소계 소계 소계100.0%1,321억
- 소계 소계 소계0.0%0억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 소계 소계 소계 | 1,321억 | 100.0% | +11.0% | +0.2%p |
| 소계 소계 소계 | 0억 | 0.0% | -81.8% | -0.2%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
48배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.99배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
21.48%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
20.27%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석1건
- 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 41.3% · 유통 58.7%내부지분 41.3%유통 58.7%
- (주)잇츠한불 최대주주40.12%
- 임병철 임원1.12%
- 김양수 임원0.05%
- 임우재 특수관계인0.04%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
750원
전년 600원
등기이사 보수
1인 4억
2명 · 총 7억
직원
192명
평균 0.64억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명(주)잇츠한불 40.1%한불화장품(주) 29.3%이탈안용찬 8.2%이탈채승석 8.1%이탈박병덕 6.1%이탈FRANKLINTEMPLETON&cr;INVESTMENTFUNDS 5.7%이탈
5% 이상 합계
40.1%
2025 · 1명
2014 대비
-0.2%p
40.3% → 40.1%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)잇츠한불 | · | · | · | 30.9 | 30.9 | 37.2 | · | 37.2 | 37.2 | 37.2 | 39.1 | 40.1 | +9.2%p |
| 안용찬이탈 | 13.4 | 8.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -5.2%p |
| FRANKLINTEMPLETON&cr;INVESTMENTFUNDS이탈 | 10.0 | · | · | · | · | 5.2 | 5.9 | 5.3 | 5.7 | · | · | · | -4.3%p |
| 박병덕이탈 | 8.8 | 6.1 | 6.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -2.7%p |
| 채승석이탈 | 8.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 한불화장품(주)이탈 | · | 9.8 | 29.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | +19.5%p |
| (주)네오팜이탈 | · | 5.2 | 5.2 | 5.2 | 5.2 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,321억 | 288억 | 21.8% | 14.3% | 11.5% | 원문 |