잉여현금흐름주의
-65억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
엑시콘092870
기계·장비 · 2026-07-31
시가총액
1,708억
PER
18.31
PBR
0.87
SSD·메모리 검사장비 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '장비' 그룹이에요 — 삼성·SK하이닉스가 공장을 지을 때 사는 기계들(HBM 본더·증착·식각·검사)이죠. 칩을 만드는 회사와 부품·소재는 별도 그룹이에요. 장비는 고객의 투자 계획에 실적이 통째로 달려 있고, 납품이 몰리는 분기와 비는 분기의 차이가 극단적이라 매출이 몇 배씩 출렁이는 게 정상 범주예요. 그래서 한 분기 증감률보다 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 흐름)과 영업이익률(장비의 기술 값어치)을 함께 보는 게 좋아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 451억 | 672억 | 565억 | 382억 | 674억 | 662억 | 912억 | 823억 | 316억 | 660억 | 98억 | 1,075억 |
| 영업이익 ● | 31억 | 76억 | 37억 | -52억 | 83억 | 63억 | 103억 | 15억 | -159억 | 1억 | -20억 | 285억 |
| 당기순이익 | 51억 | 82억 | 37억 | -53억 | 122억 | 340억 | 152억 | 49억 | -14억 | 90억 | 9억 | 304억 |
| 영업이익률 | 6.9% | 11.3% | 6.5% | -13.6% | 12.3% | 9.5% | 11.3% | 1.8% | -50.3% | 0.2% | -20.4% | 24.2% |
| ROE | 7.3% | 10.9% | 4.6% | -7.1% | 12.4% | 25.7% | 10.5% | 3.4% | -0.8% | 4.6% | — | — |
| 부채비율 | 34.8% | 21.2% | 33.7% | 38.9% | 19.9% | 15.8% | 17.1% | 13.7% | 7.9% | 14.7% | 15.0% | 18.5% |
| 자산총계 | 946억 | 914억 | 1,078억 | 1,040억 | 1,176억 | 1,535억 | 1,696억 | 1,660억 | 1,908억 | 2,245억 | 2,254억 | 7,515억 |
| 자본총계 | 701억 | 755억 | 806억 | 749억 | 981억 | 1,325억 | 1,448억 | 1,460억 | 1,768억 | 1,957억 | 1,960억 | 6,366억 |
| 부채총계 | 244억 | 160억 | 272억 | 291억 | 195억 | 209억 | 248억 | 200억 | 140억 | 288억 | 294억 | 1,149억 |
| EPS | — | 928원 | 421원 | -606원 | 1,253원 | 3,307원 | 1,500원 | 474원 | -120원 | 715원 | — | — |
| PER | — | 16.7배 | 13.0배 | — | 12.6배 | 4.4배 | 5.8배 | 36.3배 | — | 21.1배 | — | — |
| PBR | 1.88배 | 2.69배 | 0.89배 | 1.12배 | 2.10배 | 1.42배 | 0.78배 | 1.54배 | 0.78배 | 1.01배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.6% | 0.9% | 0.7% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 103억원(2022) · 최저 -159억원(2024). 최신 2025년은 1억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 98억·영업이익 -20억(영업이익률 -20.4%).
업종 전체 종합
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63사 합계 · 억원같은 업종(반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.5조 | 8.5조 | 8.5조 | 7.6조 | 8.3조 | 10.0조 | 10.8조 | 9.2조 | 10.7조 | 11.0조 | 2.8조 |
| 영업이익 | 4,785억 | 1.1조 | 9,033억 | 5,410억 | 6,838억 | 1.1조 | 1.3조 | 5,476억 | 9,761억 | 1.1조 | 2,975억 |
| 당기순이익 | 3,600억 | 7,345억 | 7,411억 | 3,187억 | 5,327억 | 1.0조 | 1.1조 | 7,939억 | 7,988억 | 8,141억 | 3,929억 |
| 영업이익률 | 10.6% | 12.5% | 10.7% | 7.1% | 8.2% | 11.4% | 12.2% | 6.0% | 9.1% | 9.5% | 10.5% |
| ROE | 10.2% | 14.9% | 12.9% | 5.2% | 7.4% | 12.1% | 11.6% | 7.4% | 6.9% | 6.5% | — |
| 부채비율 | 77.7% | 76.3% | 67.6% | 63.3% | 62.8% | 60.0% | 52.9% | 49.6% | 52.1% | 52.0% | 55.4% |
| 자산총계 | 6.3조 | 8.7조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.7조 | 13.6조 | 14.6조 | 16.1조 | 17.6조 | 19.0조 | 18.9조 |
| 자본총계 | 3.5조 | 4.9조 | 5.7조 | 6.1조 | 7.2조 | 8.5조 | 9.6조 | 10.8조 | 11.5조 | 12.5조 | 12.2조 |
| 부채총계 | 2.7조 | 3.8조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.5조 | 6.7조 |
| 집계 종목 수 | 38사 | 48사 | 48사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 63사 | 63사 | 63사 | 63사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
장비 업종은 AI가 끌어올린 메모리 투자 재개의 수혜를 먼저 받는 국면이에요. HBM·전공정 장비사들은 이익이 2배씩 뛰는 반면, 디스플레이 쪽 장비사들은 아직 수주 공백을 지나는 중이라 같은 업종 안에서 온도차가 커요. 장비는 고객 투자 발표(삼성·SK하이닉스 CAPEX)가 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조라, 지금의 투자 뉴스가 내년 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 12.5% → 2025년 9.5% → 26 1Q 10.5%로 반등.
동종업계 비교
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 26위/30영업이익률 26위/30ROE 21위/30부채비율↓ 3위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 탑엔지니어링 ↗ | 7,985억 | -352억 | -2.1% | -4.4% | -5.7% | -15.8% | 71% | — | 0.3배 |
| 2 | 코미코 ↗ | 6,041억 | 1,110억 | +19.1% | +18.4% | +12.8% | +20.9% | 179% | 21.6배 | 4.0배 |
| 3 | 뉴파워프라즈마 ↗ | 5,780억 | 287억 | +11.2% | +5.0% | +1.3% | +1.8% | 130% | 47.4배 | 1.4배 |
| 4 | 한미반도체 ↗ | 5,767억 | 2,514억 | +3.2% | +43.6% | +37.1% | +31.0% | 18% | 95.1배 | 29.5배 |
| 5 | 위지트 ↗ | 4,830억 | 258억 | +35.1% | +5.3% | +5.0% | +5.9% | 67% | 6.0배 | 0.3배 |
| 6 | AP시스템 ↗ | 4,601억 | 333억 | -10.9% | +7.2% | +5.2% | +6.5% | 85% | 11.4배 | 0.7배 |
| 7 | 피에스케이 ↗ | 4,572억 | 885억 | +14.9% | +19.4% | +17.2% | +14.6% | 20% | 47.8배 | 7.0배 |
| 8 | 아바코 ↗ | 3,929억 | 346억 | +28.6% | +8.8% | +7.3% | +12.9% | 46% | 5.2배 | 0.7배 |
| 9 | 제우스 ↗ | 3,833억 | -45억 | -21.9% | -1.2% | -3.7% | -3.9% | 52% | — | 0.8배 |
| 10 | 이오테크닉스 ↗ | 3,809억 | 808억 | +18.7% | +21.2% | +15.1% | +8.4% | 13% | 63.1배 | 5.3배 |
| 30 | 엑시콘 ★ | 660억 | 1억 | +108.9% | +0.1% | +13.6% | +4.6% | 15% | 18.3배 | 0.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 76억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료51.0%39억
- 인건비45.1%34억
- 외주·운반17.1%13억
- 감가상각9.3%7억
- 기타-22.4%-17억
비용의 51%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
지역별 매출
2025년 · 총매출 660억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 나라·지역에서 나오는지예요. 특정 지역 비중이 크면 그 지역 경기·환율에 실적이 흔들려요.
지역별 매출 비중 (2025)
- 한국89.3%589억
- 브라질6.0%39억
- 중국3.7%24억
- 베트남0.9%6억
- 필리핀0.2%1억
| 지역 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 한국 | 589억 | 89.3% | +122.3% | +5.4%p | — |
| 브라질 | 39억 | 6.0% | +40829.7% | +5.9%p | — |
| 중국 | 24억 | 3.7% | -50.5% | -11.8%p | — |
| 베트남 | 6억 | 0.9% | +509.0% | +0.6%p | — |
| 필리핀 | 1억 | 0.2% | +27.4% | -0.1%p | — |
비중은 지역 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 지역별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 지역별 매출(소재지 국가 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.17배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-6.06%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
69.39%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원12건
- 현금·현물배당10
- 자기주식취득2
지분 희석2건
- 유상증자2
재고 품질 ● 주의
평가충당 14.4% · 총 403억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료14.3%268억
- 재공품14.7%135억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 37.9% · 유통 62.1%내부지분 37.9%유통 62.1%
- 최명배 본인14.48%
- (주)와이씨 관계회사7.75%
- 디에이치케이 솔루션(주) 관계회사7.58%
- (주)샘텍 관계회사5.62%
- 조윤희 임원2.07%
- 최유진 자녀0.14%
- 최유경 자녀0.14%
- 김시유 손주0.04%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
100원
전년 100원
등기이사 보수
1인 4억
2명 · 총 7억
직원
179명
평균 0.62억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 448,388주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 10명최명배 14.5%(주)와이씨 7.8%와이아이케이주식회사 7.7%이탈디에이치케이솔루션(주) 7.6%한충율 7.0%이탈(주)샘텍 5.6%
5% 이상 합계
35.4%
2025 · 4명
2014 대비
-27.9%p
63.3% → 35.4%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 최명배 | 24.6 | 19.0 | 19.0 | 19.0 | 19.0 | 19.0 | 16.3 | 16.3 | 15.7 | 15.7 | 14.5 | 14.5 | -10.1%p |
| (주)와이씨 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.8 | 7.8 | 0.0%p |
| 디에이치케이솔루션(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.4 | 7.5 | 7.6 | 7.6 | +0.2%p |
| (주)샘텍 | 7.7 | 6.0 | 6.1 | 6.1 | 6.1 | 6.1 | 5.2 | 5.2 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | -2.1%p |
| 우리사주조합 | · | 0.7 | · | · | 0.1 | 0.4 | 0.6 | 0.6 | 0.6 | 0.4 | 0.2 | 0.2 | -0.5%p |
| 와이아이케이주식회사이탈 | 9.6 | 7.4 | 7.4 | 7.4 | 7.4 | 7.4 | 8.0 | 8.0 | 7.7 | 7.7 | · | · | -1.9%p |
| 한충율이탈 | 9.3 | 7.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -2.4%p |
| 고석태이탈 | 6.7 | 5.2 | 5.2 | 5.2 | 5.2 | 5.2 | · | · | · | · | · | · | -1.6%p |
| 아시아인베스트먼트캐피탈이탈 | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 밀레니엄벤처펀드1호이탈 | · | · | · | · | 6.1 | 6.1 | 5.2 | 5.2 | 5.1 | 5.1 | · | · | -1.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 660억 | 1억 | 0.1% | 4.6% | 14.7% | 원문 |