잉여현금흐름주의
-103억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
빅솔론093190
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
1,672억
PER
6.89
PBR
0.63
영수증 프린터 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원사무기기·프린팅(신도리코·빅솔론)은 성숙 시장의 현금창출형 그룹이에요 — 신도리코는 무차입 경영과 두꺼운 자산으로 유명한 자산주 스타일이죠. 빅솔론(영수증·라벨 프린터)은 해외 비중이 커요. 성장보다 배당·자산가치로 보는 그룹이에요. 아래 표에서 색칠한 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 876억 | 894억 | 852억 | 848억 | 745억 | 1,004억 | 1,349억 | 1,081억 | 1,135억 | 1,335억 | 375억 | 355억 |
| 영업이익 ● | 132억 | 141억 | 126억 | 95억 | 41억 | 140억 | 251억 | 93억 | 94억 | 159억 | 56억 | 13억 |
| 당기순이익 | 144억 | 206억 | 145억 | 96억 | 56억 | 259억 | 103억 | 105억 | 133억 | 183억 | 66억 | 93억 |
| 영업이익률 | 15.1% | 15.8% | 14.8% | 11.2% | 5.5% | 13.9% | 18.6% | 8.6% | 8.3% | 11.9% | 14.9% | -0.3% |
| ROE | 12.0% | 14.9% | 9.9% | 6.5% | 3.8% | 13.0% | 5.0% | 5.1% | 6.2% | 8.1% | — | — |
| 부채비율 | 14.3% | 16.7% | 11.4% | 11.7% | 11.4% | 14.3% | 18.4% | 12.5% | 11.4% | 20.4% | 20.2% | 52.1% |
| 자산총계 | 1,373억 | 1,616억 | 1,629억 | 1,641억 | 1,648억 | 2,283억 | 2,436억 | 2,334억 | 2,373억 | 2,711억 | 2,757억 | 4,451억 |
| 자본총계 | 1,202억 | 1,385억 | 1,463억 | 1,469억 | 1,480억 | 1,998억 | 2,057억 | 2,074억 | 2,131억 | 2,252억 | 2,294억 | 3,913억 |
| 부채총계 | 172억 | 231억 | 167억 | 172억 | 169억 | 285억 | 379억 | 260억 | 242억 | 459억 | 463억 | 538억 |
| EPS | 1,569원 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PER | 4.4배 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 1.10배 | 0.92배 | 0.82배 | 0.73배 | 0.60배 | 0.64배 | 0.65배 | 0.53배 | 0.39배 | 0.51배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 3.5% | 4.6% | 5.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 251억원(2022) · 최저 41억원(2020). 최신 2025년은 159억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 375억·영업이익 56억(영업이익률 14.9%), 영업이익 직전분기 -44.6%.
업종 전체 종합
컴퓨터 및 주변 장치 제조업 7사 합계 · 억원같은 업종(컴퓨터 및 주변 장치 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 6,825억 | 7,551억 | 7,335억 | 6,212억 | 5,610억 | 6,334억 | 7,175억 | 7,345억 | 7,050억 | 7,135억 | 1,837억 |
| 영업이익 | 284억 | 413억 | 351억 | 90억 | -93억 | 120억 | 182억 | 473억 | 343억 | 300억 | 98억 |
| 당기순이익 | 453억 | 475억 | 452억 | 165억 | -277억 | 1,161억 | 480억 | 734억 | 937억 | 456억 | 258억 |
| 영업이익률 | 4.2% | 5.5% | 4.8% | 1.4% | -1.7% | 1.9% | 2.5% | 6.4% | 4.9% | 4.2% | 5.3% |
| ROE | 4.3% | 4.3% | 4.0% | 1.5% | -2.4% | 8.8% | 3.6% | 5.2% | 6.3% | 3.0% | — |
| 부채비율 | 12.8% | 11.3% | 10.8% | 10.9% | 12.6% | 12.7% | 13.7% | 13.4% | 11.8% | 17.0% | 16.6% |
| 자산총계 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.5조 |
| 자본총계 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.3조 |
| 부채총계 | 1,368억 | 1,258억 | 1,229억 | 1,232억 | 1,466억 | 1,676억 | 1,811억 | 1,875억 | 1,757억 | 2,572억 | 2,161억 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
사무기기는 성숙 시장의 현금창출 국면이에요 — 신도리코는 실적보다 배당·자사주 등 주주환원 정책 변화가 주가의 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2023년 6.4% → 2025년 4.2% → 26 1Q 5.3%로 반등.
동종업계 비교
컴퓨터 및 주변 장치 제조업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/7영업이익 1위/7영업이익률 2위/7ROE 1위/5부채비율↓ 3위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 신도리코 ↗ | 3,173억 | 62억 | -6.9% | +2.0% | +6.3% | +1.9% | 8% | 17.7배 | 0.3배 |
| 2 | 빅솔론 ★ | 1,335억 | 159억 | +17.6% | +11.9% | +13.7% | +8.1% | 20% | 6.9배 | 0.6배 |
| 3 | 포인트모바일 ↗ | 872억 | 30억 | +12.8% | +3.4% | — | — | 83% | 8.1배 | 0.4배 |
| 4 | 코츠테크놀로지 ↗ | 681억 | 83억 | +4.8% | +12.2% | — | — | 125% | 6.4배 | 0.9배 |
| 5 | 주연테크 ↗ | 626억 | -17억 | +18.0% | -2.7% | -2.8% | -4.7% | 22% | — | 0.3배 |
| 6 | 푸른로보틱스 ↗ | 235억 | -10억 | -32.5% | -4.3% | -2.8% | -1.8% | 22% | — | 1.2배 |
| 7 | 디지아이 ↗ | 213억 | -8억 | +4.4% | -3.6% | -3.0% | -1.6% | 9% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 265억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료44.2%117억
- 인건비29.7%79억
- 외주·운반6.8%18억
- 감가상각6.0%16억
- 기타13.4%36억
비용의 44%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 1,335억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- 프린터 · 포스프린터 · 수출30.6%377억
- 프린터 · 모바일프린터 · 수출30.2%373억
- 프린터 · 라벨프린터 · 수출18.3%225억
- 프린터 · 기타제품원자재 · 수출6.1%76억
- 프린터 · 라벨프린터 · 국내4.3%53억
- 프린터 · 프린팅메커니즘 · 국내3.6%44억
- 프린터 · 포스프린터 · 국내3.1%38억
- 기타3.9%47억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 프린터 · 포스프린터 · 수출 | 377억 | 30.6% | -5.3% | -7.7%p |
| 프린터 · 모바일프린터 · 수출 | 373억 | 30.2% | +101.0% | +12.4%p |
| 프린터 · 라벨프린터 · 수출 | 225억 | 18.3% | -6.3% | -4.8%p |
| 프린터 · 기타제품원자재 · 수출 | 76억 | 6.1% | +54.5% | +1.4%p |
| 프린터 · 라벨프린터 · 국내 | 53억 | 4.3% | +1.4% | -0.7%p |
| 프린터 · 프린팅메커니즘 · 국내 | 44억 | 3.6% | -2.1% | -0.8%p |
| 프린터 · 포스프린터 · 국내 | 38억 | 3.1% | +7.6% | -0.3%p |
| 프린터 · 기타제품원자재 · 국내 | 15억 | 1.2% | +24.9% | +0.1%p |
| 시스템 · 포스,키오스크시스템 · 국내 | 14억 | 1.1% | +92.9% | +0.4%p |
| 프린터 · 모바일프린터 · 국내 | 11억 | 0.9% | +47.3% | +0.2%p |
| 프린터 · 프린팅메커니즘 · 수출 | 8억 | 0.6% | -6.6% | -0.2%p |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
6.91배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
-0.26배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
-3.07%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
14.68%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원17건
- 현금·현물배당10
- 자기주식취득7
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 8개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +17.6%=판가 +6.6%+물량 ≈+11.0%
- 프린팅메카니즘 수출+111.0%
- 모바일프린터 내수+26.7%
- 라벨프린터 수출+16.3%
- 포스프린터 내수-10.5%
- 포스프린터 수출+9.1%
- 프린팅메카니즘 내수+4.1%
매출이 +17.6% 움직였는데, 판가 +6.6%·물량 ≈+11.0%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 47.6% · 유통 52.4%내부지분 47.6%유통 52.4%
- (주)아이디스홀딩스 최대주주42.66%
- 노현철 대표이사0.12%
- 김기수 모회사임원0.05%
- 아이디피(주) 계열회사4.77%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
325원
전년 200원
등기이사 보수
1인 3억
2명 · 총 5억
직원
123명
평균 0.84억
감사의견
적정의견
한울회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 10명김형근 34.4%이탈김영달 34.0%(주)엔엑스씨 24.8%이탈㈜아이디스홀딩스 15.8%(주)빅솔론 11.4%이탈FIDELITY자산운용 9.4%이탈
5% 이상 합계
64.1%
2025 · 4명
2014 대비
+22.3%p
41.8% → 64.1%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김영달 | · | · | · | 31.2 | 31.2 | 31.6 | 32.8 | 32.8 | 33.1 | 33.1 | 33.1 | 34.0 | +2.8%p |
| ㈜아이디스홀딩스 | · | · | · | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 12.7 | 12.7 | 14.7 | 15.8 | +5.3%p |
| ㈜씨앤에이코리아 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 8.0 | 8.9 | +1.0%p |
| ㈜코텍 | · | · | · | · | · | · | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 0.0%p |
| 김형근이탈 | 34.4 | 34.4 | 34.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)빅솔론이탈 | 7.4 | 9.5 | 11.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | +4.0%p |
| 한국투자밸류자산운용이탈 | · | 9.9 | 10.2 | 13.7 | 13.5 | 14.9 | 5.5 | · | · | · | · | · | -4.4%p |
| (주)엔엑스씨이탈 | · | · | · | 24.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| FIDELITY자산운용이탈 | · | · | · | 8.1 | · | 9.9 | 9.9 | 9.8 | 9.4 | 9.4 | · | · | +1.3%p |
| 박영옥이탈 | · | · | · | · | · | · | 7.0 | 9.1 | 6.1 | 6.4 | · | · | -0.6%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,335억 | 159억 | 11.9% | 8.1% | 20.4% | 원문 |