잉여현금흐름양호
47억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
풍강093380
금속 · 2026-09-15
시가총액
306억
PER
36.90
PBR
0.42
파스너(너트·볼트) 회사예요.
1974년 설립돼 2007년 코스닥에 상장한 경기 화성 소재 회사로, 자동차 조립에 쓰이는 너트·볼트·스크류를 만들어 현대자동차·기아·한국지엠·르노코리아 등 완성차 업체와 1차 협력사에 직접 공급하고 있어요. 매출은 용접용 웰드너트나 바퀴를 고정하는 휠너트처럼 쇠를 상온에서 눌러 성형하는 냉간단조 너트류에 몰려 있어요. 부품 하나하나는 값이 싸지만 차 한 대에 수백 개가 들어가고, 검사 없이 바로 받아주는 무검사 직납 자격을 유지하는 것이 이 업계의 진입장벽이라 신차 개발 때 자기 품목을 얼마나 끼워 넣느냐가 승부처예요. 전기차 배터리용 부품도 1차 업체를 통해 공급하고 있고, 멕시코 생산법인 같은 해외 거점도 두고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준풍강의 지금 주가는 어떤 성장을 전제하고 있을까?
- 2026 Q3 매출이 1년 전보다 4.7% 줄었어요.
- 2026 Q3 영업이익률 3.7% — 연간(0.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 30.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 36.7배 · PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 0.8%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- PER 36.7배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원금속 가공은 산업 전반에 부품·소재를 대는 사업이라 전방 경기에 연동돼요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 3Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 863억 | 833억 | 790억 | 815억 | 639억 | 768억 | 834억 | 973억 | 930억 | 903억 | 230억 | 1,048억 |
| 영업이익 ● | 24억 | 31억 | 7억 | 15억 | 2억 | 42억 | 30억 | 52억 | 11억 | 7억 | 15억 | 144억 |
| 당기순이익 | 19억 | 26억 | 8억 | 12억 | 2억 | 44억 | 43억 | 56억 | -9억 | 8억 | 55억 | 104억 |
| 영업이익률 | 2.8% | 3.7% | 0.9% | 1.8% | 0.3% | 5.5% | 3.6% | 5.3% | 1.2% | 0.8% | 6.5% | 10.2% |
| ROE | 3.2% | 4.3% | 1.3% | 2.0% | 0.3% | 6.7% | 6.2% | 7.6% | -1.3% | 1.1% | — | — |
| 부채비율 | 56.1% | 52.3% | 54.2% | 44.9% | 36.6% | 36.1% | 28.7% | 24.0% | 29.6% | 30.4% | 29.9% | 109.9% |
| 자산총계 | 913억 | 924억 | 927억 | 884억 | 832억 | 888억 | 892억 | 910억 | 910억 | 919억 | 994억 | 7,771억 |
| 자본총계 | 585억 | 606억 | 601억 | 610억 | 609억 | 653억 | 693억 | 734억 | 702억 | 705억 | 765억 | 3,913억 |
| 부채총계 | 328억 | 317억 | 326억 | 274억 | 223억 | 236억 | 199억 | 176억 | 208억 | 214억 | 229억 | 3,858억 |
| EPS | 192원 | 277원 | 85원 | 114원 | 16원 | 462원 | 444원 | 582원 | -102원 | 84원 | — | — |
| PER | 22.5배 | 11.6배 | 38.4배 | 27.4배 | 206.2배 | 9.6배 | 8.1배 | 6.6배 | — | 32.3배 | — | — |
| PBR | 0.71배 | 0.52배 | 0.54배 | 0.51배 | 0.54배 | 0.67배 | 0.51배 | 0.52배 | 0.32배 | 0.38배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
최근 분기 영업이익 15억(+67%)이었어요(3월 결산 법인). 자동차용 볼트 수요가 꾸준해요.
업종 전체 종합
기타 금속 가공제품 제조업 16사 합계 · 억원같은 업종(기타 금속 가공제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.6조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.7조 | 2.0조 | 2.6조 | 2.9조 | 2.8조 | 2.8조 | 8,280억 |
| 영업이익 | 839억 | 826억 | 417억 | 23억 | -783억 | -262억 | 122억 | 1,029억 | 592억 | 250억 | 458억 |
| 당기순이익 | 408억 | 385억 | -198억 | -123억 | -2,478억 | -812억 | -559억 | 48억 | -206억 | -863억 | 137억 |
| 영업이익률 | 5.3% | 5.0% | 2.5% | 0.1% | -4.7% | -1.3% | 0.5% | 3.5% | 2.1% | 0.9% | 5.5% |
| ROE | 2.8% | 2.3% | -1.1% | -0.6% | -16.7% | -5.5% | -2.8% | 0.2% | -0.8% | -3.1% | — |
| 부채비율 | 93.9% | 93.1% | 98.7% | 81.7% | 122.4% | 140.3% | 89.6% | 91.8% | 82.5% | 80.7% | 85.7% |
| 자산총계 | 2.8조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.7조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.8조 | 4.3조 | 4.6조 | 5.0조 | 5.2조 |
| 자본총계 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.0조 | 1.5조 | 1.5조 | 2.0조 | 2.2조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.8조 |
| 부채총계 | 1.4조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.1조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.1조 | 2.2조 | 2.4조 |
| 집계 종목 수 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 12사 | 12사 | 12사 | 16사 | 16사 | 16사 | 16사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
금속 가공(와이지-원 등)은 절삭공구·부품의 글로벌 수요 회복을 기다리는 국면이에요 — 제조업 가동률(미국·유럽)이 선행 지표예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 5.3% → 2025년 0.9% → 26 1Q 5.5%로 반등.
동종업계 비교
기타 금속 가공제품 제조업 16개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 8위/16영업이익 10위/16영업이익률 10위/16ROE 8위/15부채비율↓ 4위/15
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 케이피에프 ↗ | 7,439억 | 354억 | -3.2% | +4.8% | +2.6% | +5.8% | 104% | 3.8배 | 0.3배 |
| 2 | 와이지-원 ↗ | 6,394억 | 665억 | +11.2% | +10.4% | +4.0% | +5.8% | 171% | 17.9배 | 1.1배 |
| 3 | 태웅 ↗ | 3,497억 | 50억 | -9.5% | +1.4% | +1.5% | +0.9% | 33% | 137.6배 | 1.2배 |
| 4 | 와이엠 ↗ | 1,726억 | 38억 | +2.1% | +2.2% | +0.4% | +1.5% | 210% | 12.7배 | 0.6배 |
| 5 | 승일 ↗ | 1,415억 | 23억 | -2.0% | +1.6% | +1.8% | +1.7% | 24% | 14.8배 | 0.3배 |
| 6 | 에이프로젠 ↗ | 1,180억 | -956억 | -21.4% | -81.0% | -119.2% | -30.7% | 56% | — | 0.3배 |
| 7 | 신화프리텍 ↗ | 925억 | -48억 | +8.3% | -5.2% | -7.5% | -6.4% | 116% | — | 1.1배 |
| 8 | 풍강 ★ | 903억 | 7억 | -3.0% | +0.8% | +0.9% | +1.1% | 30% | 36.7배 | 0.4배 |
| 9 | HT로보틱스 ↗ | 858억 | -18억 | -7.1% | -2.2% | +1.7% | +1.9% | 101% | 86.5배 | 1.7배 |
| 10 | 삼미금속 ↗ | 738억 | 58억 | -3.5% | +7.9% | +2.3% | — | — | 127.2배 | 2.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 676억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료47.4%321억
- 인건비20.6%139억
- 외주·운반9.6%65억
- 감가상각2.9%19억
- 기타19.5%132억
비용의 47%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 903억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- 제품상품 · NUT · 내수57.9%523억
- 제품상품 · NUT · 수출42.1%380억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품상품 · NUT · 내수 | 523억 | 57.9% | -6.3% | -2.1%p |
| 제품상품 · NUT · 수출 | 380억 | 42.1% | +2.0% | +2.1%p |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.4배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
7.75%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
7.53%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당10
- 자기주식취득1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 30.5% · 유통 69.5%내부지분 30.5%유통 69.5%
- 김진용 최대주주29.51%
- 염유선 모1.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
80원
전년 80원
등기이사 보수
1인 4억
1명 · 총 4억
직원
228명
평균 0.58억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 3명김진용 29.5%김창덕 12.1%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
29.5%
2025 · 1명
2018 대비
-12.1%p
41.6% → 29.5%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김진용 | · | · | · | 29.5 | 29.5 | 29.5 | 29.5 | 29.5 | 29.5 | 29.5 | 29.5 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.8 | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | -0.6%p |
| 김창덕이탈 | · | · | · | 12.1 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 903억 | 7억 | 0.8% | 1.1% | 30.4% | 원문 |