이자보상배율위험
0.34배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
동운아나텍094170
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
5,625억
PER
517.31
PBR
7.86
스마트폰 카메라의 초점(AF)·손떨림 방지를 구동하는 아날로그 칩을 설계해요.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '설계와 후공정' 그룹이에요 — 공장 없이 칩을 설계하는 팹리스(파두 등), 설계를 도와주는 디자인하우스, 만든 칩을 포장·검사하는 후공정 회사가 모여 있어요. 칩을 직접 만드는 소자·메모리(SK하이닉스 쪽)와 장비는 별도 그룹이에요. 팹리스·디자인하우스는 몸이 가벼워 수주가 붙으면 이익이 빨리 늘고, 후공정은 물량(가동률)이 실적을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주·물량)과 영업이익률(수익성)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 547억 | 550억 | 467억 | 548억 | 707억 | 507억 | 501억 | 1,115억 | 1,383억 | 1,276억 | 308억 | 2,492억 |
| 영업이익 ● | 15억 | -18억 | -63억 | -22억 | 23억 | -158억 | -63억 | 251억 | 175억 | 24억 | -19억 | 489억 |
| 당기순이익 | 13억 | -31억 | -79억 | 66억 | 8억 | -149억 | -84억 | 262억 | 247억 | 10억 | 10억 | 537억 |
| 영업이익률 | 2.7% | -3.3% | -13.5% | -4.0% | 3.3% | -31.2% | -12.6% | 22.5% | 12.7% | 1.9% | -6.2% | 21.4% |
| ROE | 4.0% | -11.7% | -38.3% | 26.7% | 2.7% | -73.0% | -39.6% | 43.2% | 34.6% | 1.4% | — | — |
| 부채비율 | 30.5% | 61.9% | 101.9% | 118.6% | 135.1% | 209.8% | 197.6% | 42.3% | 38.6% | 58.8% | 70.1% | 199.1% |
| 자산총계 | 428억 | 429억 | 417억 | 540억 | 702억 | 632억 | 630억 | 864억 | 988억 | 1,099억 | 1,136억 | 9,481억 |
| 자본총계 | 328억 | 265억 | 206억 | 247억 | 299억 | 204억 | 212억 | 607억 | 713억 | 692억 | 668억 | 3,573억 |
| 부채총계 | 100억 | 164억 | 210억 | 293억 | 404억 | 428억 | 419억 | 257억 | 275억 | 407억 | 468억 | 5,908억 |
| EPS | — | -257원 | -675원 | 548원 | 56원 | -945원 | -507원 | 1,452원 | 1,311원 | 52원 | — | — |
| PER | — | — | — | 11.5배 | 201.9배 | — | — | 13.2배 | 13.7배 | 551.9배 | — | — |
| PBR | 2.65배 | 5.12배 | 4.81배 | 5.31배 | 7.91배 | 8.21배 | 8.91배 | 6.60배 | 5.28배 | 8.67배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.4% | 0.4% | 0.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 251억원(2023) · 최저 -158억원(2021). 최신 2025년은 24억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 308억·영업이익 -19억(영업이익률 -6.2%), 영업이익 직전분기 -1800.0%.
업종 전체 종합
전자집적회로 제조업 29사 합계 · 억원같은 업종(전자집적회로 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.3조 | 2.4조 | 2.6조 | 3.0조 | 3.3조 | 4.1조 | 4.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.9조 | 1.9조 |
| 영업이익 | 1,722억 | 2,058억 | 1,739억 | 2,302억 | 2,743억 | 6,071억 | 9,717억 | 2,158억 | 1,483억 | 2,647억 | 2,015억 |
| 당기순이익 | -41억 | 1,206억 | 726억 | 921억 | 494억 | 4,412억 | 6,407억 | 1,451억 | 390억 | 1,013억 | 2,588억 |
| 영업이익률 | 7.4% | 8.4% | 6.7% | 7.7% | 8.2% | 14.6% | 19.7% | 4.8% | 2.9% | 4.5% | 10.6% |
| ROE | -0.3% | 7.5% | 4.1% | 4.7% | 2.3% | 14.4% | 16.7% | 3.2% | 0.8% | 2.0% | — |
| 부채비율 | 120.6% | 99.4% | 98.2% | 97.0% | 84.8% | 63.7% | 60.1% | 60.9% | 61.1% | 73.1% | 73.8% |
| 자산총계 | 3.0조 | 3.2조 | 3.5조 | 3.9조 | 4.0조 | 5.0조 | 6.1조 | 7.2조 | 7.7조 | 8.6조 | 8.9조 |
| 자본총계 | 1.4조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.2조 | 3.1조 | 3.8조 | 4.5조 | 4.8조 | 5.0조 | 5.1조 |
| 부채총계 | 1.7조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.3조 | 2.7조 | 2.9조 | 3.6조 | 3.8조 |
| 집계 종목 수 | 19사 | 20사 | 20사 | 20사 | 22사 | 22사 | 22사 | 29사 | 29사 | 29사 | 29사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
팹리스·후공정은 AI 반도체 붐의 온기가 순서대로 퍼지는 국면이에요. 데이터센터향(SSD 컨트롤러·니치 메모리·후공정 물량)은 먼저 좋아지고 있고, 스마트폰·가전·차량용 칩은 회복이 더 완만해요. 설계·수주형 회사가 많아 실적이 프로젝트 사이클을 타니, 매출이 도는지(수주 회복)를 먼저 보면 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 19.7% → 2025년 4.5% → 26 1Q 10.6%로 반등.
동종업계 비교
전자집적회로 제조업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 11위/29영업이익 10위/29영업이익률 9위/29ROE 11위/26부채비율↓ 16위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 하나마이크론 ↗ | 1.5조 | 1,277억 | +22.7% | +8.3% | +4.3% | +10.0% | 209% | 46.6배 | 4.9배 |
| 2 | DB하이텍 ↗ | 1.4조 | 2,773억 | +23.5% | +19.8% | +18.1% | +11.3% | 33% | 13.2배 | 1.6배 |
| 3 | 한양디지텍 ↗ | 6,511억 | 239억 | +9.4% | +3.7% | +2.3% | +8.8% | 75% | 17.6배 | 1.6배 |
| 4 | 엘디티 ↗ | 4,289억 | 492억 | +23.2% | +11.5% | +9.3% | +8.6% | 31% | 15.3배 | 0.9배 |
| 5 | SFA반도체 ↗ | 3,674억 | -196억 | -8.3% | -5.3% | -5.2% | -4.0% | 16% | — | 1.7배 |
| 6 | 제주반도체 ↗ | 3,022억 | 359억 | +86.2% | +11.9% | +13.1% | +17.4% | 48% | 55.5배 | 9.7배 |
| 7 | 텔레칩스 ↗ | 1,928억 | -62억 | +3.3% | -3.2% | -32.0% | -43.1% | 157% | — | 0.9배 |
| 8 | 와이투솔루션 ↗ | 1,651억 | -26억 | +6.8% | -1.6% | -5.8% | -9.7% | 50% | — | 1.1배 |
| 9 | 에이디테크놀로지 ↗ | 1,645억 | 29억 | +54.4% | +1.7% | +2.2% | +2.6% | 116% | 96.2배 | 2.6배 |
| 10 | 싸이닉솔루션 ↗ | 1,546억 | 25억 | -7.7% | +1.6% | — | — | 74% | 36.0배 | 1.8배 |
| 11 | 동운아나텍 ★ | 1,276억 | 24억 | -7.7% | +1.9% | +0.8% | +1.5% | 59% | 517.3배 | 7.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 308억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료45.0%139억
- 인건비23.9%74억
- 외주·운반17.3%53억
- 감가상각2.0%6억
- 기타11.6%36억
비용의 45%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,276억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- OISDriverIC61.5%785억
- AFDriverIC30.2%385억
- 기타5.8%74억
- HapticDriverIC1.5%19억
- LED조명DriverIC1.0%12억
- DisplayDriverIC0.1%1억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| OISDriverIC | 785억 | 61.5% | -25.6% | -14.8%p | — |
| AFDriverIC | 385억 | 30.2% | +38.3% | +10.0%p | — |
| 기타 | 74억 | 5.8% | +250.4% | +4.3%p | — |
| HapticDriverIC | 19억 | 1.5% | +38.7% | +0.5%p | — |
| LED조명DriverIC | 12억 | 1.0% | -14.7% | -0.1%p | — |
| DisplayDriverIC | 1억 | 0.1% | +120.4% | +0.0%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금 비중
34.72%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원9건
- 현금·현물배당9
지분 희석5건
- 전환사채권발행2
- 신주인수권부사채권발행2
- 유상증자1
판가 vs 물량
품목 3개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -7.7%=판가 +14.0%+물량 ≈-21.7%
- HapticDriverIC+98.6%
- AF,OISDriverIC-15.7%
- LED조명DriverIC+14.0%
매출이 -7.7% 움직였는데, 판가 +14.0%·물량 ≈-21.7%예요. 판 수량이 줄어든 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 16.8% · 유통 83.2%내부지분 16.8%유통 83.2%
- 김동철 최대주주13.00%
- 임병배 임원0.14%
- 윤태준 임원0.17%
- 박진 임원0.30%
- 조재원 관계사임원0.38%
- 홍수현 친인척0.98%
- 김시우 친인척0.28%
- 김동수 친인척0.44%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
170원
전년 70원
등기이사 보수
1인 6억
3명 · 총 17억
직원
203명
평균 0.95억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 740,251주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 684,687주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 6명김동철 13.0%스틱팬아시아테크놀로지펀드 10.7%이탈스틱인베스트먼트(주) 9.7%이탈한화자산운용 6.3%이탈프리미어파트너스(유) 6.1%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
13.0%
2025 · 1명
2015 대비
-20.4%p
33.4% → 13.0%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김동철 | 16.6 | 17.5 | 27.1 | 18.7 | 17.0 | 13.3 | 13.3 | 12.9 | 11.2 | 11.7 | 13.0 | -3.6%p |
| 스틱팬아시아테크놀로지펀드이탈 | 10.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 프리미어파트너스(유)이탈 | 6.1 | 6.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.8 | 0.5 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | · | · | · | -0.8%p |
| 스틱인베스트먼트(주)이탈 | · | 9.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 한화자산운용이탈 | · | · | · | 6.3 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,276억 | 24억 | 1.9% | 1.5% | 58.8% | 원문 |