연간 수출
246억
칩스앤미디어094360
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
2,242억
PER
36.08
PBR
2.55
칩스앤미디어는 영상 반도체 설계자산(IP) 회사예요.
비디오 코덱 IP를 반도체 설계업체에 라이선스로 제공하고, 고객사는 이를 활용해 스마트폰·자동차·가전용 반도체를 만들어요. 퀄컴, NXP, 텍사스인스트루먼트 등을 고객사로 두고 있고, IP를 팔 때 받는 라이선스 요금과 고객사가 반도체를 양산할 때마다 받는 로열티 두 가지로 수익을 얻는 구조예요. 해외 기업들로부터 해마다 100억원 넘는 로열티를 받는 국내 몇 안 되는 반도체 IP 기업으로 꼽혀요.
인사이트
2026-09-16 기준칩스앤미디어의 지금 주가는 어떤 성장을 전제하고 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 7.2% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 15.9% — 연간(24.6%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 25.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 35.5배 · PBR 2.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률 하락 — 연간 24.6%의 높은 이익률이 유지되는지가 논리의 핵심이에요.
- PER 35.5배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 부품·소재·세정 회사들이 모인 그룹이에요 — 세정·코팅(미코), 반도체 소재(덕산하이메탈), 프로브카드 등 공정 곳곳의 틈새를 맡죠. 칩을 직접 만드는 소자(SK하이닉스 쪽)·장비·팹리스는 별도 그룹이에요. 반도체 가동률이 오르면 소모품 수요가 따라 늘어요. 아래 표에서 색칠한 매출액(가동률 연동)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 137억 | 91억 | 141억 | 161억 | 154억 | 200억 | 241억 | 276억 | 271억 | 285억 | 71억 | 1,749억 |
| 영업이익 ● | 28억 | -15억 | 20억 | 36억 | 24억 | 52억 | 73억 | 78억 | 53억 | 70억 | 11억 | 97억 |
| 당기순이익 | 36억 | -23억 | 26억 | 45억 | 19억 | 63억 | 100억 | -267억 | 100억 | 59억 | 13억 | 17억 |
| 영업이익률 | 20.4% | -16.5% | 14.2% | 22.4% | 15.6% | 26.0% | 30.3% | 28.3% | 19.6% | 24.6% | 15.5% | 4.3% |
| ROE | 12.3% | -8.7% | 9.1% | 14.0% | 5.8% | 16.6% | 23.8% | -36.6% | 13.2% | 7.0% | — | — |
| 부채비율 | 8.2% | 9.4% | 11.6% | 11.8% | 22.1% | 21.1% | 50.2% | 10.6% | 10.8% | 25.8% | 25.7% | 176.3% |
| 자산총계 | 316억 | 290억 | 319억 | 359억 | 398억 | 459억 | 631억 | 807억 | 840억 | 1,063억 | 1,054억 | 1.3조 |
| 자본총계 | 292억 | 265억 | 285억 | 321억 | 326억 | 380억 | 420억 | 729억 | 758억 | 845억 | 839억 | 4,356억 |
| 부채총계 | 24억 | 25억 | 33억 | 38억 | 72억 | 80억 | 211억 | 77억 | 82억 | 218억 | 216억 | 8,528억 |
| EPS | 169원 | -314원 | 356원 | 610원 | 200원 | 650원 | 1,041원 | -1,412원 | 487원 | 291원 | — | — |
| PER | 31.6배 | — | 6.9배 | 6.0배 | 30.5배 | 18.2배 | 6.8배 | — | 32.3배 | 62.0배 | — | — |
| PBR | 3.84배 | 2.54배 | 1.84배 | 2.44배 | 3.99배 | 6.66배 | 3.59배 | 9.32배 | 4.43배 | 4.56배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | 0.6% | 0.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 2억으로 작지만 흑자예요. 반도체 IP는 라이선스 계약 시점에 따라 분기 실적이 크게 출렁여요. 2025년 연간으로는 이익률 25%였어요.
업종 전체 종합
반도체 제조업 19사 합계 · 억원같은 업종(반도체 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 6,969억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.0조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.7조 | 1.5조 | 1.9조 | 2.5조 | 7,202억 |
| 영업이익 | 35억 | 1,130억 | 1,186억 | 981억 | 301억 | 514억 | 908억 | -166억 | 862억 | 1,419억 | 305억 |
| 당기순이익 | -601억 | 773억 | 876억 | 465억 | -895억 | -89억 | 1,626억 | -1,937억 | -157억 | -64억 | 193억 |
| 영업이익률 | 0.5% | 11.3% | 11.2% | 9.6% | 2.8% | 3.8% | 5.3% | -1.1% | 4.6% | 5.7% | 4.2% |
| ROE | -11.4% | 10.8% | 10.5% | 5.1% | -8.3% | -0.7% | 9.6% | -10.5% | -0.8% | -0.3% | — |
| 부채비율 | 79.4% | 65.5% | 71.1% | 87.1% | 106.2% | 112.2% | 89.1% | 106.2% | 114.6% | 142.7% | 147.3% |
| 자산총계 | 9,485억 | 1.2조 | 1.4조 | 1.7조 | 2.2조 | 2.9조 | 3.2조 | 3.8조 | 4.3조 | 5.3조 | 5.6조 |
| 자본총계 | 5,286억 | 7,179억 | 8,314억 | 9,158억 | 1.1조 | 1.4조 | 1.7조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.2조 | 2.3조 |
| 부채총계 | 4,199억 | 4,700억 | 5,909억 | 7,976억 | 1.1조 | 1.5조 | 1.5조 | 2.0조 | 2.3조 | 3.1조 | 3.3조 |
| 집계 종목 수 | 7사 | 9사 | 10사 | 10사 | 14사 | 14사 | 14사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 부품·소모품은 메모리 투자 재개의 온기가 도착하는 국면이에요 — 가동률이 오르면 세정·소모품 (미코), 소재(덕산하이메탈) 순으로 수요가 살아나요. 26년 1분기 그룹 이익률 4.5%로 회복 초입이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 11.3% → 2025년 5.7%.
동종업계 비교
반도체 제조업 18개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 13위/18영업이익 5위/17영업이익률 2위/17부채비율↓ 3위/18
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 미코 ↗ | 9,770억 | 1,010억 | +80.8% | +10.3% | +7.7% | +10.9% | 229% | 21.1배 | 5.4배 |
| 2 | 네패스 ↗ | 5,214억 | 238억 | +12.3% | +4.6% | +3.9% | +8.2% | 184% | 34.2배 | 4.6배 |
| 3 | 덕산하이메탈 ↗ | 2,364억 | 28억 | +0.2% | +1.2% | -48.9% | -34.2% | 95% | — | 2.4배 |
| 4 | 에이팩트 ↗ | 1,110억 | 53억 | +28.0% | +4.7% | +4.7% | +7.4% | 159% | 50.3배 | 3.7배 |
| 5 | 그린리소스 ↗ | 1,022억 | 60억 | +452.2% | +5.9% | +10.3% | +14.6% | 104% | 10.9배 | 1.6배 |
| 6 | 메카로 ↗ | 946억 | 154억 | +50.5% | +16.2% | +13.3% | +6.1% | 10% | 29.7배 | 1.8배 |
| 7 | 비씨엔씨 ↗ | 876억 | 39억 | +13.2% | +4.5% | +1.3% | +1.5% | 125% | 104.1배 | 1.5배 |
| 8 | 케이엔제이 ↗ | 844억 | 222억 | +35.7% | +26.3% | +30.3% | +26.3% | 137% | 7.8배 | 2.1배 |
| 9 | 일진디스플 ↗ | 578억 | — | -13.1% | — | — | — | 136% | — | 1.6배 |
| 10 | 지니틱스 ↗ | 364억 | -86억 | -32.7% | -23.5% | -26.3% | -107.1% | 145% | — | 1.1배 |
| 13 | 칩스앤미디어 ★ | 285억 | 70억 | +5.1% | +24.5% | — | — | 26% | 35.5배 | 2.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q2 · 수출 652위 · 검산완료전년비
-50.3%
비디오 IP 60%로열티 35.3%당사의 IP에 대한 유료 기술지원 서비스 4.7%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
32억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
35배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.47배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
11.58%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
36.84%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원8건
- 현금·현물배당8
지분 희석1건
- 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 34.2% · 유통 65.8%내부지분 34.2%유통 65.8%
- 한투반도체투자주식회사 본인31.26%
- 김상현 등기임원1.55%
- 이호 등기임원1.43%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
116원
전년 100원
등기이사 보수
1인 7억
2명 · 총 14억
직원
86명
평균 1.30억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 766,187주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 511,744주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 285억 | 70억 | 24.5% | — | 25.8% | 원문 |