잉여현금흐름양호
7억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
푸른로보틱스094940
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
509억
PER
—
PBR
1.30
금융·역무 자동화 기기 회사예요.
옛 이름은 푸른기술로, 정밀 기계기술과 인식 기술을 바탕으로 은행 창구와 현금인출기에 들어가는 지폐방출기 같은 금융자동화 기기를 만드는 것이 본업이고 매출의 대부분이 여기서 나와요. 지하철 개찰구와 승차권 발매기 같은 역무 자동화 설비, 복권 단말기 같은 특수단말도 함께 만드는데, 이들 모두 은행과 철도 운영사, 공공기관이 설비를 바꿀 때 일감이 몰리는 발주 의존형 사업이라 교체 주기를 잘 타는 것이 승부처예요. 사명을 바꾼 데서 보이듯 회사는 현대위아와 함께 개발한 협동로봇과 무인주차·보안 솔루션으로 사업의 축을 넓히려 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준푸른로보틱스은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 7.8% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -1.0% — 연간(-4.3%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 22.3%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 1.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 분기 이익률이 연간보다 3.3%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원사무기기·프린팅(신도리코·빅솔론)은 성숙 시장의 현금창출형 그룹이에요 — 신도리코는 무차입 경영과 두꺼운 자산으로 유명한 자산주 스타일이죠. 빅솔론(영수증·라벨 프린터)은 해외 비중이 커요. 성장보다 배당·자산가치로 보는 그룹이에요. 아래 표에서 색칠한 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 190억 | 215억 | 249억 | 234억 | 237억 | 308억 | 341억 | 323억 | 348억 | 235억 | 60억 | 465억 |
| 영업이익 ● | 2억 | 8억 | 6억 | 4억 | 1억 | 1억 | 10억 | 19억 | 23억 | -10억 | -1억 | 33억 |
| 당기순이익 | 4억 | 9억 | 13억 | 6억 | 10억 | 16억 | 2억 | 26억 | 20억 | -7억 | -8억 | 92억 |
| 영업이익률 | 1.1% | 3.7% | 2.4% | 1.7% | 0.4% | 0.3% | 2.9% | 5.9% | 6.6% | -4.3% | -1.7% | 8.8% |
| ROE | 1.8% | 3.7% | 4.9% | 2.1% | 3.4% | 4.8% | 0.6% | 6.8% | 5.2% | -1.9% | — | — |
| 부채비율 | 32.0% | 31.5% | 28.8% | 24.5% | 29.7% | 33.8% | 30.4% | 31.6% | 24.0% | 22.2% | 27.2% | 49.8% |
| 자산총계 | 290억 | 317억 | 340억 | 356억 | 384억 | 442억 | 425억 | 504억 | 475억 | 452억 | 457억 | 5,218억 |
| 자본총계 | 219억 | 241억 | 264억 | 286억 | 296억 | 331억 | 326억 | 383억 | 383억 | 370억 | 360억 | 4,558억 |
| 부채총계 | 70억 | 76억 | 76억 | 70억 | 88억 | 112억 | 99억 | 121억 | 92억 | 82억 | 98억 | 660억 |
| EPS | 48원 | 149원 | 225원 | 102원 | 125원 | 207원 | 24원 | 330원 | 261원 | -76원 | — | — |
| PER | 87.1배 | 29.4배 | 70.9배 | 122.3배 | 74.3배 | 47.0배 | 256.2배 | 26.1배 | 26.6배 | — | — | — |
| PBR | 1.72배 | 1.52배 | 5.05배 | 3.65배 | 2.62배 | 2.46배 | 1.58배 | 1.88배 | 1.52배 | 1.90배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 23억원(2024) · 최저 -10억원(2025). 최신 2025년은 -10억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 -1.7%로 반등 · 최근 2026년 반기: 매출 60억·영업이익 -1억(영업이익률 -1.7%), 영업이익 직전분기 +80.0%.
업종 전체 종합
컴퓨터 및 주변 장치 제조업 7사 합계 · 억원같은 업종(컴퓨터 및 주변 장치 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 6,825억 | 7,551억 | 7,335억 | 6,212억 | 5,610억 | 6,334억 | 7,175억 | 7,345억 | 7,050억 | 7,135억 | 1,837억 |
| 영업이익 | 284억 | 413억 | 351억 | 90억 | -93억 | 120억 | 182억 | 473억 | 343억 | 300억 | 98억 |
| 당기순이익 | 453억 | 475억 | 452억 | 165억 | -277억 | 1,161억 | 480억 | 734억 | 937억 | 456억 | 289억 |
| 영업이익률 | 4.2% | 5.5% | 4.8% | 1.4% | -1.7% | 1.9% | 2.5% | 6.4% | 4.9% | 4.2% | 5.3% |
| ROE | 4.3% | 4.3% | 4.0% | 1.5% | -2.4% | 8.8% | 3.6% | 5.2% | 6.3% | 3.0% | — |
| 부채비율 | 12.8% | 11.3% | 10.8% | 10.9% | 12.6% | 12.7% | 13.7% | 13.4% | 11.8% | 17.0% | 17.1% |
| 자산총계 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.8조 |
| 자본총계 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.5조 |
| 부채총계 | 1,368억 | 1,258억 | 1,229억 | 1,232억 | 1,466억 | 1,676억 | 1,811억 | 1,875억 | 1,757억 | 2,572억 | 2,624억 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
사무기기는 성숙 시장의 현금창출 국면이에요 — 신도리코는 실적보다 배당·자사주 등 주주환원 정책 변화가 주가의 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2023년 6.4% → 2025년 4.2% → 26 1Q 5.3%로 반등.
동종업계 비교
컴퓨터 및 주변 장치 제조업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/7영업이익 6위/7영업이익률 7위/7ROE 4위/5부채비율↓ 5위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 신도리코 ↗ | 3,173억 | 62억 | -6.9% | +2.0% | +6.3% | +1.9% | 8% | 16.6배 | 0.3배 |
| 2 | 빅솔론 ↗ | 1,335억 | 159억 | +17.6% | +11.9% | +13.7% | +8.1% | 20% | 6.5배 | 0.6배 |
| 3 | 포인트모바일 ↗ | 872억 | 30억 | +12.8% | +3.4% | — | — | 83% | 11.3배 | 0.6배 |
| 4 | 코츠테크놀로지 ↗ | 681억 | 83억 | +4.8% | +12.2% | — | — | 125% | 6.8배 | 0.9배 |
| 5 | 주연테크 ↗ | 626억 | -17억 | +18.0% | -2.7% | -2.8% | -4.7% | 22% | — | 0.2배 |
| 6 | 푸른로보틱스 ★ | 235억 | -10억 | -32.5% | -4.3% | -2.8% | -1.8% | 22% | — | 1.3배 |
| 7 | 디지아이 ↗ | 213억 | -8억 | +4.4% | -3.6% | -3.0% | -1.6% | 9% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 107억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료43.7%47억
- 인건비31.8%34억
- 감가상각7.4%8억
- 기타17.0%18억
비용의 44%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 235억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 금융자동화55.4%
- 역무자동화35.9%
- 로봇/특수단말8.7%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 금융자동화 · 제품 · 지폐방출기외 | 105억 | 44.8% | -9.1% | +11.5%p |
| 역무자동화 · 제품 · 게이트시스템외 | 67억 | 28.6% | -35.8% | -1.5%p |
| 금융자동화 · 기타 · 지폐방출기외 | 25억 | 10.5% | -57.4% | -6.2%p |
| 로봇특수단말 · 제품 · 로봇의류프린터외 | 18억 | 7.9% | -49.8% | -2.7%p |
| 역무자동화 · 기타 · 게이트시스템외 | 17억 | 7.3% | -40.4% | -1.0%p |
| 로봇특수단말 · 기타 · 로봇의류프린터외 | 2억 | 0.8% | -46.9% | -0.2%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.71배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
5.96%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
22.55%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
수주 현황
10개 분기 · 억원 · 수주레이더(사업보고서·계약공시·나라장터)회사가 공시한 수주잔고(아직 매출로 안 잡힌 일감)의 분기 추이예요. 잔고가 쌓이면 미래 매출의 재료가 늘고 있다는 뜻이고, 매출보다 먼저 움직여요. 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다.
잔고 ÷ 연매출
0.4배
아직 매출로 안 잡힌 일감이 2025년 매출의 몇 배인지 — 클수록 일감 여유가 커요
수주배수 (신규수주÷매출)
0.85배
1배보다 크면 파는 속도보다 새 일감을 따는 속도가 빠르다는 뜻이에요 (잔고증분 역산)
잔고 소진 기간
0.8년
지금 매출 속도로 쌓인 일감을 다 쓰는 데 걸리는 기간 — 수주 부문 매출 기준이라 왼쪽 배수와 분모가 달라요
잔고 증감 (직전 분기比)
+24.7%
플러스면 일감이 쌓이는 중, 마이너스면 소화가 더 빠른 중이에요
⚠ 저가수주 경보 — 원가율이 오르는데 수주가 늘고 있어요. 싸게 받은 일감일 가능성이 있다는 수주 서비스의 판정이에요(단정 아님).
| 항목 | 22Q1 | 22Q4 | 23Q1 | 23Q2 | 25Q1 | 25Q2 | 25Q3 | 25Q4 | 26Q1 | 26Q2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수주잔고 ● | 183억 | 147억 | 140억 | 140억 | 129억 | 127억 | 126억 | 98억 | 98억 | 91억 |
| 잔고 ÷ 연매출 | 0.5배 | 0.4배 | 0.4배 | 0.4배 | 0.5배 | 0.5배 | 0.5배 | 0.4배 | 0.4배 | 0.4배 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 수주잔고 분기 추이.
수주잔고·신규수주는 회사가 정기보고서에 공시한 값(분기 시계열)이고, 수주배수·소진연수 등 파생지표는 수주 서비스가 계산한 값을 그대로 가져와요. 공시가 없는 분기는 비워둡니다.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원7건
- 현금·현물배당7
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 25.9% · 유통 74.1%내부지분 25.9%유통 74.1%
- 함현철 본인14.84%
- 최영찬 등기임원3.69%
- 장연식 등기임원1.94%
- ㈜푸른기술 자기주식5.46%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 4억
직원
130명
평균 0.48억
감사의견
적정의견
삼화회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2024 · 5% 이상 2명함현철 14.8%나용철 6.6%이탈
5% 이상 합계
14.8%
2024 · 1명
2014 대비
-5.2%p
20.0% → 14.8%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 함현철 | 14.1 | 14.1 | 15.3 | 15.7 | 14.5 | 14.5 | 14.5 | 14.8 | 14.8 | 14.8 | 14.8 | +0.8%p |
| 나용철이탈 | 5.9 | 5.9 | 6.4 | 6.6 | · | · | · | · | · | · | · | +0.7%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 235억 | -10억 | -4.3% | -1.8% | 22.3% | 원문 |