연간 수출
2,329억
에스코넥096630
전기·전자 · 2026-09-16
시가총액
286억
PER
0.79
PBR
0.32
에스코넥은 휴대폰 금속부품·수소 설비 회사예요.
2000년 설립돼 스마트폰·태블릿·노트북에 들어가는 금속 부품과 금형을 만들어 왔고, 매출의 90% 이상이 이 무선사업부문에서 나올 만큼 휴대폰 부품이 사실상 본업이에요. 갤럭시 폴드·플립 같은 삼성전자 제품에 부품을 대는 비중이 커서 특정 고객사의 신제품 물량과 판매량에 실적이 크게 좌우되는 구조예요. 두 번째 축으로는 미국 리카본의 지분과 제조 독점권을 확보해, 이산화탄소와 메탄을 플라즈마로 합성가스·수소로 바꾸는 탄소전환장치 사업을 추진하고 있어요. 국내 본사 외에 중국과 베트남에도 생산 법인을 두고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준에스코넥의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 40.7% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -6.9% — 연간(4.8%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 92.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 0.8배 · PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 40.7% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 분기 이익률이 연간보다 11.6%p 나빠졌는데 일시적인지가 관건이에요.
- PER 0.8배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원통신장비는 통신사 투자(5G·6G)와 방산·위성 수요에 실적이 달려 있어요. 수주 시점 따라 분기 변동이 큰 편이에요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,346억 | 3,656억 | 3,671억 | 2,545억 | 1,852억 | 1,814억 | 2,004억 | 2,705억 | 2,893억 | 2,787억 | 375억 | 500억 |
| 영업이익 ● | 176억 | 194억 | 180억 | -147억 | -276억 | -90억 | 58억 | 140억 | 105억 | 133억 | -26억 | -24억 |
| 당기순이익 | 110억 | 141억 | 147억 | -122억 | -426억 | -166억 | 27억 | -13억 | -271억 | 357억 | -21억 | 102억 |
| 영업이익률 | 5.3% | 5.3% | 4.9% | -5.8% | -14.9% | -5.0% | 2.9% | 5.2% | 3.6% | 4.8% | -6.9% | -9.7% |
| ROE | 14.1% | 16.2% | 14.5% | -13.3% | -82.2% | -39.9% | 5.7% | -1.7% | -50.4% | 40.2% | — | — |
| 부채비율 | 128.3% | 94.4% | 74.5% | 77.4% | 217.4% | 243.8% | 251.7% | 172.0% | 263.4% | 92.4% | 77.4% | 74.9% |
| 자산총계 | 1,783억 | 1,690억 | 1,771억 | 1,621억 | 1,644억 | 1,430억 | 1,661억 | 2,061억 | 1,955억 | 1,706억 | 1,582억 | 4,578억 |
| 자본총계 | 781억 | 870억 | 1,015억 | 914억 | 518억 | 416억 | 472억 | 758억 | 538억 | 887억 | 891억 | 2,646억 |
| 부채총계 | 1,002억 | 821억 | 756억 | 707억 | 1,126억 | 1,014억 | 1,188억 | 1,304억 | 1,417억 | 820억 | 690억 | 1,932억 |
| EPS | 693원 | 235원 | 240원 | -207원 | -663원 | -230원 | 66원 | -82원 | -1,707원 | 2,249원 | — | — |
| PER | 17.5배 | 46.0배 | 34.2배 | — | — | — | 71.4배 | — | — | 1.3배 | — | — |
| PBR | 2.47배 | 1.97배 | 1.28배 | 1.51배 | 2.98배 | 3.63배 | 1.59배 | 1.77배 | 0.96배 | 0.54배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 3억으로 간신히 흑자예요. 수소 설비 등 신사업 성과가 관전 포인트예요.
업종 전체 종합
방송 및 무선 통신장비 제조업 29사 합계 · 억원같은 업종(방송 및 무선 통신장비 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5.1조 | 5.5조 | 5.9조 | 6.8조 | 6.5조 | 7.9조 | 9.0조 | 7.9조 | 8.9조 | 9.7조 | 3.2조 |
| 영업이익 | 910억 | 1,907억 | 1,861억 | 3,573억 | 745억 | 2,458억 | 4,078억 | 1,258억 | 1,529억 | 2,004억 | 3,382억 |
| 당기순이익 | 554억 | 1,295억 | 2,269억 | 2,714억 | 107억 | 4,633억 | 972억 | 503억 | 1,787억 | 1,098억 | 2,659억 |
| 영업이익률 | 1.8% | 3.5% | 3.1% | 5.3% | 1.1% | 3.1% | 4.5% | 1.6% | 1.7% | 2.1% | 10.7% |
| ROE | 2.2% | 4.8% | 7.5% | 7.9% | 0.3% | 10.3% | 2.0% | 1.0% | 3.3% | 2.0% | — |
| 부채비율 | 74.8% | 69.4% | 66.5% | 77.4% | 72.8% | 69.5% | 69.5% | 61.1% | 61.2% | 66.9% | 76.5% |
| 자산총계 | 4.4조 | 4.5조 | 5.0조 | 6.1조 | 6.2조 | 7.6조 | 8.1조 | 8.2조 | 8.7조 | 9.3조 | 10.4조 |
| 자본총계 | 2.5조 | 2.7조 | 3.0조 | 3.4조 | 3.6조 | 4.5조 | 4.8조 | 5.1조 | 5.4조 | 5.6조 | 5.9조 |
| 부채총계 | 1.9조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.7조 | 2.6조 | 3.1조 | 3.3조 | 3.1조 | 3.3조 | 3.7조 | 4.5조 |
| 집계 종목 수 | 26사 | 27사 | 27사 | 27사 | 28사 | 28사 | 28사 | 29사 | 29사 | 29사 | 29사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
광통신 부품은 AI 데이터센터발 광모듈 수요가 커지는 국면이지만, 옵티코어는 아직 통신사 투자 공백의 영향권이에요 — 데이터센터향 매출 전환이 관건이에요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 5.3% → 2025년 2.1% → 26 1Q 10.7%로 반등.
동종업계 비교
방송 및 무선 통신장비 제조업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/28영업이익 6위/28영업이익률 6위/28ROE 1위/27부채비율↓ 21위/28
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 삼지전자 ↗ | 4.3조 | 1,624억 | +27.7% | +3.8% | +2.8% | +15.9% | 145% | 6.0배 | 0.9배 |
| 2 | 모베이스 ↗ | 1.4조 | 418억 | +5.3% | +3.0% | +1.5% | +4.6% | 133% | 6.6배 | 0.2배 |
| 3 | 아이디스 ↗ | 3,276억 | 212억 | +4.4% | +6.5% | +7.1% | +6.7% | 33% | 9.2배 | 0.7배 |
| 4 | 인텔리안테크 ↗ | 3,196억 | 120억 | +24.0% | +3.7% | +2.3% | +2.8% | 86% | 90.8배 | 2.5배 |
| 5 | 쏠리드 ↗ | 2,948억 | 333억 | -10.9% | +11.3% | +12.4% | +10.3% | 52% | 14.9배 | 1.6배 |
| 6 | 에스코넥 ★ | 2,787억 | 133억 | -3.7% | +4.8% | +12.8% | +40.3% | 92% | 0.8배 | 0.3배 |
| 7 | 알에프텍 ↗ | 2,660억 | -252억 | -25.8% | -9.5% | -11.5% | -16.4% | 119% | — | 0.2배 |
| 8 | 서원인텍 ↗ | 1,949억 | 34억 | -13.0% | +1.8% | +2.8% | +2.5% | 15% | 13.8배 | 0.4배 |
| 9 | LIG아큐버 ↗ | 1,861억 | -11억 | -1.9% | -0.6% | -0.6% | -0.7% | 36% | — | 1.4배 |
| 10 | 성우전자 ↗ | 1,827억 | 40억 | +24.4% | +2.2% | +6.6% | +10.6% | 39% | 2.8배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 2,787억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 무선사업부문95.0%
- 기타5.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 무선사업부문 | 2,647억 | — | — | 95.0% | -1.7% | +1.9%p | — |
| 기타부문 | 140억 | — | — | 5.0% | -30.3% | -1.9%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1954위 · 검산완료전년비
+0.5%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-12억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이익의 현금화양호
1.39배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
6.64%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
5.92%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 보통
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 자기주식취득2
지분 희석2건
- 전환사채권발행2
재고 품질 ● 경고
평가충당 43.0% · 총 190억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 제품28.1%66억
- 원재료55.0%55억
- 재공품31.1%31억
- 상품65.0%26억
- 부재료52.5%12억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 16.2% · 유통 83.8%내부지분 16.2%유통 83.8%
- 박순관 최대주주13.76%
- 김치원 대표이사2.43%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 6억
3명 · 총 17억
직원
63명
평균 0.88억
감사의견
적정의견
우리회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명박순관 13.8%에스코넥사내근로복지기금 9.5%우리사주조합 1.6%
5% 이상 합계
23.3%
2025 · 2명
2014 대비
+8.5%p
14.8% → 23.3%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 박순관 | 14.8 | 14.6 | 15.8 | 16.4 | 16.4 | 16.4 | 16.4 | 16.2 | 16.5 | 14.1 | 13.8 | 13.8 | -1.1%p |
| 에스코넥사내근로복지기금 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.8 | 10.0 | 9.5 | +2.7%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 1.1 | 1.8 | 1.6 | +0.5%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,787억 | 133억 | 4.8% | 40.3% | 92.4% | 원문 |