연간 수출
49억
엘디티096870
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
187억
PER
15.00
PBR
0.92
소형 OLED 화면을 구동하는 칩을 설계하는 팹리스예요.
PM OLED 구동칩 분야에서 선두권을 지키고 있고, 전력·수명·해상도에 강점이 있는 AM OLED 구동칩도 만들며 LED·LCD 구동 IC까지 아우르는 디스플레이 반도체 전문회사예요. 웨어러블 기기나 이어폰 케이스, 소형 가전처럼 작은 화면을 쓰는 제품이 늘면서 저전력·저비용 디스플레이 구동칩 수요가 꾸준히 뒷받침되는 구조예요. 매출은 일본을 비롯한 주요 거래처의 세트 판매량에 따라 오르내리는 편이고, 회사는 디스플레이 반도체 외에 화재 등을 감지하는 IoT 기반 재난방지 시스템 사업도 두 번째 축으로 함께 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준엘디티의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 22.3% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 22.7% — 연간(2.7%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 11.2%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 15.8배 · PBR 1.0배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 22.3% 늘고 있어요.
- 이익률이 2.7%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '설계와 후공정' 그룹이에요 — 공장 없이 칩을 설계하는 팹리스(파두 등), 설계를 도와주는 디자인하우스, 만든 칩을 포장·검사하는 후공정 회사가 모여 있어요. 칩을 직접 만드는 소자·메모리(SK하이닉스 쪽)와 장비는 별도 그룹이에요. 팹리스·디자인하우스는 몸이 가벼워 수주가 붙으면 이익이 빨리 늘고, 후공정은 물량(가동률)이 실적을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주·물량)과 영업이익률(수익성)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 76억 | 93억 | 72억 | 70억 | 121억 | 124억 | 117억 | 89억 | 100억 | 110억 | 39억 | 2,049억 |
| 영업이익 ● | -14억 | -10억 | 3억 | -13억 | 16억 | 19억 | 15억 | -3억 | -8억 | 3억 | 9억 | 462억 |
| 당기순이익 | -24억 | -38억 | 4억 | -14억 | 13억 | 22억 | 20억 | -1억 | -3억 | 12억 | -2억 | 584억 |
| 영업이익률 | -18.4% | -10.8% | 4.2% | -18.6% | 13.2% | 15.3% | 12.8% | -3.4% | -8.0% | 2.7% | 23.1% | 22.4% |
| ROE | -16.4% | -34.9% | 3.5% | -14.1% | 11.6% | 16.3% | 13.0% | -0.7% | -2.0% | 5.9% | — | — |
| 부채비율 | 17.8% | 7.3% | 7.1% | 19.2% | 24.1% | 11.9% | 11.7% | 20.9% | 14.7% | 11.3% | 11.5% | 143.6% |
| 자산총계 | 172억 | 117억 | 121억 | 118억 | 139억 | 151억 | 172억 | 184억 | 172억 | 225억 | 224억 | 1.2조 |
| 자본총계 | 146억 | 109억 | 113억 | 99억 | 112억 | 135억 | 154억 | 153억 | 150억 | 203억 | 200억 | 9,012억 |
| 부채총계 | 26억 | 8억 | 8억 | 19억 | 27억 | 16억 | 18억 | 32억 | 22억 | 23억 | 23억 | 3,414억 |
| EPS | -287원 | -564원 | 64원 | -209원 | 202원 | 334원 | 293원 | -21원 | -40원 | 149원 | — | — |
| PER | — | — | 41.2배 | — | 16.2배 | 15.0배 | 11.8배 | — | — | 17.1배 | — | — |
| PBR | 1.92배 | 2.62배 | 1.95배 | 2.38배 | 2.43배 | 3.11배 | 1.87배 | 1.63배 | 1.38배 | 1.05배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 4억 소폭 적자예요. 소형 OLED 구동칩 수요 회복을 기다리는 구간이에요.
업종 전체 종합
전자집적회로 제조업 29사 합계 · 억원같은 업종(전자집적회로 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.3조 | 2.4조 | 2.6조 | 3.0조 | 3.3조 | 4.1조 | 4.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.9조 | 1.9조 |
| 영업이익 | 1,722억 | 2,058억 | 1,739억 | 2,302억 | 2,743억 | 6,071억 | 9,717억 | 2,158억 | 1,483억 | 2,647억 | 2,008억 |
| 당기순이익 | -41억 | 1,206억 | 726억 | 921억 | 494억 | 4,412억 | 6,407억 | 1,451억 | 390억 | 1,013억 | 2,493억 |
| 영업이익률 | 7.4% | 8.4% | 6.7% | 7.7% | 8.2% | 14.6% | 19.7% | 4.8% | 2.9% | 4.5% | 10.6% |
| ROE | -0.3% | 7.5% | 4.1% | 4.7% | 2.3% | 14.4% | 16.7% | 3.2% | 0.8% | 2.0% | — |
| 부채비율 | 120.6% | 99.4% | 98.2% | 97.0% | 84.8% | 63.7% | 60.1% | 60.9% | 61.1% | 73.1% | 72.8% |
| 자산총계 | 3.0조 | 3.2조 | 3.5조 | 3.9조 | 4.0조 | 5.0조 | 6.1조 | 7.2조 | 7.7조 | 8.6조 | 9.2조 |
| 자본총계 | 1.4조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.2조 | 3.1조 | 3.8조 | 4.5조 | 4.8조 | 5.0조 | 5.3조 |
| 부채총계 | 1.7조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.3조 | 2.7조 | 2.9조 | 3.6조 | 3.9조 |
| 집계 종목 수 | 19사 | 20사 | 20사 | 20사 | 22사 | 22사 | 22사 | 29사 | 29사 | 29사 | 29사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
팹리스·후공정은 AI 반도체 붐의 온기가 순서대로 퍼지는 국면이에요. 데이터센터향(SSD 컨트롤러·니치 메모리·후공정 물량)은 먼저 좋아지고 있고, 스마트폰·가전·차량용 칩은 회복이 더 완만해요. 설계·수주형 회사가 많아 실적이 프로젝트 사이클을 타니, 매출이 도는지(수주 회복)를 먼저 보면 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 19.7% → 2025년 4.5% → 26 1Q 10.6%로 반등.
동종업계 비교
전자집적회로 제조업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/29영업이익 3위/28영업이익률 4위/28ROE 6위/26부채비율↓ 7위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 하나마이크론 ↗ | 1.5조 | 1,277억 | +22.7% | +8.3% | +4.3% | +10.0% | 209% | 54.9배 | 5.8배 |
| 2 | DB하이텍 ↗ | 1.4조 | 2,773억 | +23.5% | +19.8% | +18.1% | +11.3% | 33% | 19.9배 | 2.5배 |
| 3 | 한양디지텍 ↗ | 6,511억 | 239억 | +9.4% | +3.7% | +2.3% | +8.8% | 75% | 17.4배 | 1.5배 |
| 4 | 엘디티 ★ | 4,289억 | 492억 | +23.2% | +11.5% | +9.3% | +8.6% | 31% | 15.8배 | 1.0배 |
| 5 | SFA반도체 ↗ | 3,674억 | -196억 | -8.3% | -5.3% | -5.2% | -4.0% | 16% | — | 3.1배 |
| 6 | 제주반도체 ↗ | 3,022억 | 359억 | +86.2% | +11.9% | +13.1% | +17.4% | 48% | 61.0배 | 10.6배 |
| 7 | 텔레칩스 ↗ | 1,928억 | -62억 | +3.3% | -3.2% | -32.0% | -43.1% | 157% | — | 0.9배 |
| 8 | 와이투솔루션 ↗ | 1,651억 | -26억 | +6.8% | -1.6% | -5.8% | -9.7% | 50% | — | 1.2배 |
| 9 | 에이디테크놀로지 ↗ | 1,645억 | 29억 | +54.4% | +1.7% | +2.2% | +2.6% | 116% | 84.7배 | 2.3배 |
| 10 | 싸이닉솔루션 ↗ | 1,546억 | 25억 | -7.7% | +1.6% | — | — | 74% | 36.5배 | 1.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q2 · 수출 2158위 · 검산완료전년비
+4.5%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
5억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이익의 현금화양호
2배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
5.45%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
75.45%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 보통
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 자기주식취득1
지분 희석1건
- 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 44.3% · 유통 55.7%내부지분 44.3%유통 55.7%
- (주)티에스이 최대주주43.78%
- 정재천 등기임원0.48%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
2명 · 총 2억
직원
62명
평균 0.50억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명(주)티에스이 43.8%우리사주조합 29.7%류재원 6.2%
5% 이상 합계
50.0%
2025 · 2명
2020 대비
+20.3%p
29.7% → 50.0%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)티에스이 | · | · | · | · | · | · | 29.7 | 29.7 | 29.7 | 29.7 | 29.7 | 43.8 | +14.1%p |
| 류재원 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.7 | 6.2 | -1.5%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | · | 29.7 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 4,289억 | 492억 | 11.5% | 8.6% | 30.9% | 원문 |