잉여현금흐름양호
83억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
효성오앤비097870
화학 · 2026-07-31
시가총액
368억
PER
12.23
PBR
0.44
유기질 비료 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원비료(남해화학·조비)는 농사 사이클을 타는 내수 필수재 그룹이에요 — 국제 요소·암모니아 가격이 원가를, 정부 지원 단가가 판가를 정해 이익률이 1~3%로 얇은 게 정상 범주예요. 남해화학은 농협 계열이라 안정성이 강점이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 3Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 404억 | 344억 | 302억 | 284억 | 293억 | 301억 | 340억 | 297억 | 281억 | 244억 | 106억 | 2,683억 |
| 영업이익 ● | 64억 | 61억 | 40억 | 15억 | 20억 | 16억 | 43억 | 7억 | 43억 | 35억 | 32억 | 23억 |
| 당기순이익 | 51억 | 53억 | 39억 | 18억 | 15억 | 23억 | 38억 | 12억 | 45억 | 29억 | 18억 | 6억 |
| 영업이익률 | 15.8% | 17.7% | 13.2% | 5.3% | 6.8% | 5.3% | 12.6% | 2.4% | 15.3% | 14.3% | 30.2% | 5.4% |
| ROE | 8.5% | 8.9% | 6.5% | 2.8% | 2.4% | 3.1% | 5.2% | 1.6% | 5.7% | 3.7% | — | — |
| 부채비율 | 19.3% | 9.2% | 8.8% | 10.4% | 16.6% | 15.3% | 16.0% | 19.2% | 17.3% | 14.5% | — | 103.9% |
| 자산총계 | 712억 | 651억 | 653억 | 702억 | 723억 | 850억 | 846억 | 879억 | 920억 | 908억 | — | 5,230억 |
| 자본총계 | 597억 | 596억 | 600억 | 636억 | 620억 | 737억 | 729억 | 738억 | 784억 | 793억 | — | 3,021억 |
| 부채총계 | 115억 | 55억 | 53억 | 66억 | 103억 | 113억 | 117억 | 142억 | 136억 | 115억 | — | 2,209억 |
| EPS | — | — | — | — | 203원 | 306원 | 464원 | 155원 | 548원 | 354원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | 37.3배 | 27.9배 | 16.8배 | 48.3배 | 12.6배 | 16.9배 | — | — |
| PBR | 1.26배 | 0.99배 | 1.17배 | 0.87배 | 1.04배 | 0.98배 | 0.91배 | 0.86배 | 0.75배 | 0.64배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 64억원(2016) · 최저 7억원(2023). 최신 2025년은 35억원입니다. · 최근 2026년 3분기: 매출 106억·영업이익 32억(영업이익률 30.2%), 영업이익 전년동기 +23.1%.
업종 전체 종합
비료 및 질소 화합물 제조업 3사 합계 · 억원같은 업종(비료 및 질소 화합물 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 1,029억 | 1.6조 | 2.4조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.7조 | 5,472억 |
| 영업이익 | 215억 | 362억 | 229억 | 178억 | 59억 | 251억 | 787억 | 62억 | 453억 | 504억 | 78억 |
| 당기순이익 | 203억 | 330억 | 126억 | 177억 | 45억 | 41억 | 125억 | 29억 | 267억 | 318억 | 29억 |
| 영업이익률 | 1.8% | 3.0% | 1.7% | 1.4% | 5.7% | 1.6% | 3.3% | 0.4% | 2.7% | 2.9% | 1.4% |
| ROE | 4.1% | 6.3% | 2.4% | 3.2% | 0.8% | 0.7% | 1.9% | 0.4% | 4.0% | 4.6% | — |
| 부채비율 | 39.4% | 35.7% | 32.7% | 36.2% | 32.4% | 51.7% | 70.3% | 61.2% | 48.0% | 51.3% | 73.1% |
| 자산총계 | 6,904억 | 7,158억 | 7,072억 | 7,430억 | 7,496억 | 9,079억 | 1.1조 | 1.0조 | 9,858억 | 1.0조 | 1.0조 |
| 자본총계 | 4,953억 | 5,274억 | 5,329억 | 5,455억 | 5,661억 | 5,986억 | 6,563억 | 6,454억 | 6,659억 | 6,866억 | 6,042억 |
| 부채총계 | 1,951억 | 1,884억 | 1,743억 | 1,975억 | 1,835억 | 3,093억 | 4,612억 | 3,947억 | 3,199억 | 3,520억 | 4,417억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
비료는 국제 요소가 안정으로 원가 부담을 던 국면이에요 — 남해화학은 농협 수요 기반의 안정형이라 큰 굴곡 없이 흘러가요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 5.7% → 2025년 2.9%.
동종업계 비교
비료 및 질소 화합물 제조업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/3영업이익 3위/3영업이익률 1위/3ROE 2위/3부채비율↓ 1위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 남해화학 ↗ | 1.6조 | 431억 | +5.6% | +2.7% | +1.7% | +4.9% | 49% | 8.9배 | 0.5배 |
| 2 | 조비 ↗ | 997억 | 38억 | -2.6% | +3.8% | +2.0% | +3.6% | 125% | 24.9배 | 0.9배 |
| 3 | 효성오앤비 ★ | 244억 | 35억 | -13.1% | +14.2% | +11.9% | +3.6% | 15% | 12.2배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 182억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료38.0%69억
- 외주·운반13.5%24억
- 감가상각5.0%9억
- 기타43.5%79억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(38%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
3.5배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.66배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
38.11%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
104.92%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 자기주식취득7
- 현금·현물배당4
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 43.8% · 유통 56.2%내부지분 43.8%유통 56.2%
- 박태헌 본인21.07%
- (주)아그로텍 -1.06%
- 박문현 자녀15.13%
- 박문선 자녀4.79%
- 김방식 임원1.21%
- 김용훈 임원0.31%
- 정동희 임원0.12%
- 안성호 임원0.04%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 3억
직원
83명
평균 0.38억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 300,000주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 5명박태헌 21.1%박문현 15.1%트러스톤자산운용(주) 6.8%이탈라자드코리아자산운용(주) 6.8%이탈미래에셋자산운용(주) 5.1%이탈
5% 이상 합계
36.2%
2025 · 2명
2015 대비
-11.3%p
47.5% → 36.2%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 박태헌 | 19.7 | 19.7 | 20.3 | 21.1 | 21.1 | 21.1 | 21.1 | 21.1 | 21.1 | 21.1 | 21.1 | +1.4%p |
| 박문현 | 14.2 | 14.2 | 14.2 | 14.7 | 15.1 | 15.1 | 15.1 | 15.1 | 15.1 | 15.1 | 15.1 | +0.9%p |
| 트러스톤자산운용(주)이탈 | 6.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 라자드코리아자산운용(주)이탈 | 6.8 | 6.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | +0.1%p |
| 미래에셋자산운용(주)이탈 | · | 5.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 244억 | 35억 | 14.2% | 3.6% | 14.5% | 원문 |