연간 수출
1,717억
한텍098070
금속 · 2026-09-15
시가총액
2,686억
PER
8.38
PBR
1.65
한텍은 화공 압력용기 회사예요.
화공플랜트용 열교환기와 초저온 저장탱크를 만드는 회사로, 삼성정밀화학을 거쳐 후성그룹에 편입된 계열사이고 울산 온산공단에 자리한 화공기자재 전문기업이에요. 정유·석유화학 플랜트에 들어가는 압력용기와 열교환기, 탑조류를 주로 만들다 보니 실적은 정유·화학사의 설비 투자와 플랜트 발주 시기에 크게 좌우돼요. 회사 가치에서는 최대주주인 후성그룹과의 계열 관계와 오랜 기간 쌓은 압력용기 제작 기술력이 큰 몫을 차지해요. 회사는 이산화탄소 포집·저장(CCUS)용 압력용기와 수소탱크 등을 만드는 그린에너지 사업부를 새로 꾸려 미래 에너지 설비 시장을 준비하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준한텍의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 6.0% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 22.9% — 연간(22.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 41.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 8.6배 · PBR 1.7배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률 하락 — 연간 22.2%의 높은 이익률이 유지되는지가 논리의 핵심이에요.
- '제품매출' 한 부문이 매출의 100%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품매출' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원구조용 금속(철골·판넬 등)은 건설 경기에 실적이 달려 있어요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,786억 | 1,559억 | 1,719억 | 463억 | 206억 |
| 영업이익 ● | 152억 | 168억 | 382억 | 106억 | 24억 |
| 당기순이익 | 149억 | 263억 | 308억 | 80억 | 26억 |
| 영업이익률 | 8.5% | 10.8% | 22.2% | 22.9% | 15.0% |
| ROE | 16.8% | 23.5% | 19.0% | — | — |
| 부채비율 | 121.8% | 85.8% | 41.4% | 36.6% | 129.0% |
| 자산총계 | 1,972억 | 2,075억 | 2,296억 | 2,272억 | 1,097억 |
| 자본총계 | 889억 | 1,117억 | 1,624억 | 1,663억 | 566억 |
| 부채총계 | 1,083억 | 958억 | 672억 | 609억 | 531억 |
| EPS | 1,685원 | 2,981원 | 2,881원 | — | — |
| PER | — | — | 10.7배 | — | — |
| PBR | — | — | 2.11배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 382억원(2025) · 최저 152억원(2023). 최신 2025년은 382억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 반기: 매출 463억·영업이익 106억(영업이익률 22.9%), 영업이익 직전분기 +39.5%.
업종 전체 종합
구조용 금속제품, 탱크 및 증기발생기 제조업 5사 합계 · 억원같은 업종(구조용 금속제품, 탱크 및 증기발생기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1,708억 | 1,800억 | 1,892억 | 2,093억 | 1,862억 | 2,378억 | 2,899억 | 4,768억 | 4,501억 | 4,722억 | 1,341억 |
| 영업이익 | 72억 | 6억 | -9억 | 63억 | -53억 | -79억 | -20억 | 235억 | 243억 | 496억 | 138억 |
| 당기순이익 | 3억 | 23억 | -21억 | 0억 | -243억 | -303억 | -216억 | -225억 | 338억 | 333억 | 158억 |
| 영업이익률 | 4.2% | 0.3% | -0.5% | 3.0% | -2.8% | -3.3% | -0.7% | 4.9% | 5.4% | 10.5% | 10.3% |
| ROE | 0.2% | 1.1% | -1.0% | 0.0% | -10.0% | -12.3% | -8.9% | -7.3% | 9.7% | 8.1% | — |
| 부채비율 | 66.9% | 60.3% | 73.6% | 57.0% | 72.9% | 55.4% | 77.9% | 93.2% | 78.2% | 57.9% | 58.0% |
| 자산총계 | 2,834억 | 3,229억 | 3,498억 | 3,608억 | 4,183억 | 3,844억 | 4,321억 | 5,981억 | 6,224억 | 6,477억 | 6,577억 |
| 자본총계 | 1,698억 | 2,014억 | 2,016억 | 2,298억 | 2,420억 | 2,473억 | 2,429억 | 3,095억 | 3,493억 | 4,102억 | 4,162억 |
| 부채총계 | 1,136억 | 1,215억 | 1,483억 | 1,311억 | 1,763억 | 1,370억 | 1,892억 | 2,886억 | 2,732억 | 2,375억 | 2,415억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
금속 구조물·탱크(한텍 등)는 석유화학·수소 플랜트 투자에 수주가 연동되는 국면이에요 — 북미 플랜트 기자재 수출이 성장 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 10.5% → 2025년 10.5%.
동종업계 비교
구조용 금속제품, 탱크 및 증기발생기 제조업 5개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/5영업이익 1위/5영업이익률 2위/5ROE 1위/5부채비율↓ 3위/5
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한텍 ★ | 1,719억 | 382억 | +10.3% | +22.2% | +17.9% | +18.9% | 41% | 8.6배 | 1.7배 |
| 2 | 부스타 ↗ | 1,208억 | 18억 | +13.7% | +1.5% | +1.3% | +1.9% | 25% | 17.2배 | 0.3배 |
| 3 | 케일럼 ↗ | 817억 | -8억 | -16.1% | -1.0% | -3.4% | -6.0% | 76% | — | 1.0배 |
| 4 | 대창솔루션 ↗ | 599억 | -1억 | -2.5% | -0.2% | -13.0% | -21.6% | 294% | — | 2.2배 |
| 5 | 제룡산업 ↗ | 379억 | 106억 | +29.3% | +27.9% | +30.3% | +13.3% | 11% | 11.4배 | 1.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 751억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료39.9%300억
- 외주·운반34.5%259억
- 인건비13.1%98억
- 감가상각1.6%12억
- 기타10.9%82억
비용의 40%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,719억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 화공사업부 열교환기, 반응기, 압력용기, 탑83.0%
- 탱크사업부 탱크 외16.8%
- 그린사업부 열교환기, 반응기, 압력용기, 탑0.2%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 화공사업부 · 제품/기타 | 1,426억 | 83.0% | +7.2% | -2.4%p |
| 탱크사업부 · 제품/기타 | 289억 | 16.8% | +37.0% | +3.3%p |
| 그린사업부 · 제품/기타 | 3억 | 0.2% | -80.3% | -0.9%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q2 · 수출 548위 · 검산완료전년비
+78.1%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
579억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
27.29배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.54배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
34.21%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
27.98%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
수주 현황
7개 분기 · 억원 · 수주레이더(사업보고서·계약공시·나라장터)회사가 공시한 수주잔고(아직 매출로 안 잡힌 일감)의 분기 추이예요. 잔고가 쌓이면 미래 매출의 재료가 늘고 있다는 뜻이고, 매출보다 먼저 움직여요. 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다.
잔고 ÷ 연매출
1.0배
아직 매출로 안 잡힌 일감이 2025년 매출의 몇 배인지 — 클수록 일감 여유가 커요
수주배수 (신규수주÷매출)
1.22배
1배보다 크면 파는 속도보다 새 일감을 따는 속도가 빠르다는 뜻이에요 (잔고증분 역산)
잔고 소진 기간
0.7년
지금 매출 속도로 쌓인 일감을 다 쓰는 데 걸리는 기간 — 수주 부문 매출 기준이라 왼쪽 배수와 분모가 달라요
잔고 증감 (직전 분기比)
+4.9%
플러스면 일감이 쌓이는 중, 마이너스면 소화가 더 빠른 중이에요
| 항목 | 24Q4 | 25Q1 | 25Q2 | 25Q3 | 25Q4 | 26Q1 | 26Q2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수주잔고 ● | 1,272억 | 1,212억 | 1,384억 | 1,605억 | 1,604억 | 1,816억 | 1,770억 |
| 잔고 ÷ 연매출 | 0.8배 | 0.7배 | 0.8배 | 0.9배 | 0.9배 | 1.1배 | 1.0배 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 수주잔고 분기 추이.
최근 단일판매·공급계약 공시 — 금액과 최근 매출 대비 비중(공시 원문 기준).
| 계약일 | 계약명 | 상대방 | 금액 | 매출比 | 종료 예정 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-04 | 178억 | 10.3% | 2028-12-31 | ||
| 2026-07-24 | 181억 | 10.5% | 2028-01-31 |
수주잔고·신규수주는 회사가 정기보고서에 공시한 값(분기 시계열)이고, 수주배수·소진연수 등 파생지표는 수주 서비스가 계산한 값을 그대로 가져와요. 공시가 없는 분기는 비워둡니다.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 경고
평가충당 78.7% · 총 22억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료100.0%17억
- 미착품0.0%5억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 69.6% · 유통 30.4%내부지분 69.6%유통 30.4%
- (주)후성 지배기업66.30%
- 한국내화(주) 계열회사3.11%
- 김근수 특수관계자0.18%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 7억
직원
155명
평균 0.75억
감사의견
적정의견
서현회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2024~2025 · 5% 이상 1명(주)후성 66.3%
5% 이상 합계
66.3%
2025 · 1명
2024 대비
-33.7%p
100.0% → 66.3%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|
| (주)후성 | 100.0 | 66.3 | -33.7%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,719억 | 382억 | 22.2% | 18.9% | 41.4% | 원문 |