잉여현금흐름양호
49억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
아이센스099190
의료·정밀기기 · 2026-07-31
시가총액
4,817억
PER
—
PBR
1.47
혈당측정기의 국내 대표예요.
연속혈당측정기(CGM)로 확장 중이에요.
재무 요약
11개 기간 · 억원의료기기는 한 번 병원에 깔리면 소모품·교체 수요가 따라오는 사업이에요. 미용기기·임플란트· 진단기기처럼 수출로 크는 회사는 이익률이 화장품급으로 높고, 개발 단계 회사는 적자가 정상 범주예요(연구 투자라서요). 아래 표에서 색칠한 매출액(해외 확장)과 영업이익률(장비+소모품 구조의 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,325억 | 1,570억 | 1,730억 | 1,898억 | 2,037억 | 2,329억 | 2,648억 | 2,651억 | 2,911억 | 3,154억 | 751억 | 704억 |
| 영업이익 ● | 257억 | 228억 | 274억 | 302억 | 305억 | 348억 | 198억 | 109억 | 27억 | 79억 | 9억 | -73억 |
| 당기순이익 | 175억 | 151억 | 224억 | 233억 | 273억 | 252억 | 159억 | 34억 | -20억 | -67억 | 16억 | 51억 |
| 영업이익률 | 19.4% | 14.5% | 15.8% | 15.9% | 15.0% | 14.9% | 7.5% | 4.1% | 0.9% | 2.5% | 1.2% | -37.1% |
| ROE | 11.3% | 9.1% | 12.2% | 11.6% | 12.2% | 8.9% | 5.2% | 1.1% | -0.6% | -2.0% | — | — |
| 부채비율 | 40.9% | 41.7% | 37.5% | 34.3% | 37.6% | 50.7% | 47.5% | 64.3% | 72.3% | 70.7% | 65.8% | 18.5% |
| 자산총계 | 2,176억 | 2,341억 | 2,520억 | 2,700억 | 3,070억 | 4,292억 | 4,496억 | 4,988억 | 5,909억 | 5,777억 | 5,910억 | 1.1조 |
| 자본총계 | 1,544억 | 1,652억 | 1,833억 | 2,011억 | 2,231억 | 2,847억 | 3,048억 | 3,035억 | 3,430억 | 3,383억 | 3,565억 | 8,643억 |
| 부채총계 | 632억 | 689억 | 688억 | 690억 | 839억 | 1,444억 | 1,448억 | 1,953억 | 2,479억 | 2,393억 | 2,346억 | 2,008억 |
| EPS | — | 1,146원 | 1,651원 | 1,723원 | 987원 | 936원 | 588원 | 135원 | -65원 | -187원 | — | — |
| PER | — | 11.0배 | 6.8배 | 7.5배 | 15.2배 | 16.2배 | 28.0배 | 211.9배 | — | — | — | — |
| PBR | 2.74배 | 2.20배 | 1.77배 | 1.84배 | 1.93배 | 1.53배 | 1.55배 | 2.71배 | 1.28배 | 1.35배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.3% | 0.7% | 0.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 348억원(2021) · 최저 27억원(2024). 최신 2025년은 79억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 751억·영업이익 9억(영업이익률 1.2%), 영업이익 직전분기 -57.1%.
업종 전체 종합
방사선 장치 및 전기식 진단 기기 제조업 16사 합계 · 억원같은 업종(방사선 장치 및 전기식 진단 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,808억 | 6,370억 | 7,115억 | 7,840억 | 2.5조 | 3.8조 | 4.0조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.0조 | 5,210억 |
| 영업이익 | 614억 | 628억 | 779억 | 1,045억 | 8,357억 | 1.5조 | 1.3조 | -1,950억 | -1,036억 | -959억 | -220억 |
| 당기순이익 | 473억 | 379억 | 397억 | 785억 | 6,707억 | 1.1조 | 9,985억 | -4,935억 | -1,936억 | -5,499억 | 309억 |
| 영업이익률 | 12.8% | 9.9% | 10.9% | 13.3% | 34.0% | 39.2% | 31.4% | -10.3% | -5.5% | -4.8% | -4.2% |
| ROE | 8.4% | 5.9% | 5.7% | 9.9% | 41.5% | 35.1% | 24.3% | -12.3% | -4.5% | -14.1% | — |
| 부채비율 | 30.9% | 35.5% | 37.7% | 40.4% | 64.8% | 39.1% | 21.7% | 45.4% | 39.6% | 42.2% | 33.3% |
| 자산총계 | 7,377억 | 8,629억 | 9,535억 | 1.1조 | 2.7조 | 4.5조 | 5.0조 | 5.8조 | 6.0조 | 5.5조 | 5.2조 |
| 자본총계 | 5,635억 | 6,370억 | 6,924억 | 7,945억 | 1.6조 | 3.3조 | 4.1조 | 4.0조 | 4.3조 | 3.9조 | 3.9조 |
| 부채총계 | 1,742억 | 2,259억 | 2,610억 | 3,212억 | 1.0조 | 1.3조 | 8,922억 | 1.8조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.3조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 9사 | 9사 | 9사 | 11사 | 11사 | 11사 | 16사 | 16사 | 16사 | 16사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
의료기기는 지금 미용기기가 주인공이에요. 슈링크·올리지오 같은 한국산 피부 리프팅 장비가 세계적으로 팔리며 이익률 30~40%대의 초고수익 회사들이 나왔고, 장비가 깔릴수록 소모품 매출이 쌓이는 구조라 성장의 질도 좋아요. 임플란트·체성분·콘택트렌즈도 수출로 꾸준히 크는 반면, 코로나 때 커졌던 진단키트는 긴 후유증을 지나는 중이고, 개발 단계 회사들의 적자는 연구 투자로 보는 게 맞아요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 39.2% → 2025년 -4.8% → 26 1Q -4.2%로 반등.
동종업계 비교
방사선 장치 및 전기식 진단 기기 제조업 16개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/16영업이익 6위/16영업이익률 8위/16ROE 10위/16부채비율↓ 13위/16
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 에스디바이오센서 ↗ | 7,106억 | -809억 | +2.3% | -11.4% | -72.2% | -22.0% | 39% | — | 0.3배 |
| 2 | 아이센스 ★ | 3,154억 | 79억 | +8.3% | +2.5% | -2.1% | -2.0% | 71% | — | 1.5배 |
| 3 | 피제이전자 ↗ | 1,786억 | 110억 | +5.5% | +6.1% | +5.2% | +6.7% | 42% | 7.2배 | 0.5배 |
| 4 | 레이언스 ↗ | 1,147억 | -39억 | -8.6% | -3.4% | -4.6% | -2.2% | 10% | — | 0.4배 |
| 5 | 레이 ↗ | 1,113억 | -98억 | +39.4% | -8.8% | +0.4% | +0.6% | 157% | 24.9배 | 1.0배 |
| 6 | 제노레이 ↗ | 1,080억 | -2억 | +1.0% | -0.2% | +0.6% | +0.7% | 57% | 56.7배 | 0.5배 |
| 7 | 디알젬 ↗ | 1,027억 | 90억 | -1.2% | +8.8% | +6.6% | +7.4% | 32% | 7.9배 | 0.6배 |
| 8 | 코렌텍 ↗ | 1,004억 | 91억 | +17.3% | +9.1% | +6.9% | +7.8% | 93% | 8.0배 | 0.7배 |
| 9 | 메디아나 ↗ | 649억 | 60억 | +13.9% | +9.2% | +8.1% | +3.9% | 8% | 28.7배 | 1.1배 |
| 10 | 리브스메드 ↗ | 512억 | -226억 | +88.8% | -44.2% | -44.7% | -12.6% | 12% | — | 5.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 742억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비33.6%249억
- 원재료32.1%238억
- 외주·운반15.0%111억
- 감가상각5.9%44억
- 기타13.4%99억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 2,559억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 제품매출 · 혈당측정기및스트립/당화혈색소분석기및카트리지81.1%2,559억
- 제품매출 · 혈액응고측정기및스트립6.0%191억
- 상품매출 · 혈당측정기기/Connector외6.0%190억
- 제품매출 · 전해질/가스분석기및카트리지6.0%190억
- 기타매출 · 임대및자재매출등0.8%25억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품매출 · 혈당측정기및스트립/당화혈색소분석기및카트리지 | 2,559억 | 81.1% | +9.1% | +0.6%p |
| 제품매출 · 혈액응고측정기및스트립 | 191억 | 6.0% | -2.9% | -0.7%p |
| 상품매출 · 혈당측정기기/Connector외 | 190억 | 6.0% | +2.5% | -0.3%p |
| 제품매출 · 전해질/가스분석기및카트리지 | 190억 | 6.0% | +14.7% | +0.3%p |
| 기타매출 · 임대및자재매출등 | 25억 | 0.8% | +32.3% | +0.1%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.89배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.54배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
6.37%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
14.27%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당10
- 주식소각1
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 24.6% · 유통 75.4%내부지분 24.6%유통 75.4%
- 차근식 최대주주11.05%
- 남학현 임원7.26%
- 윤종우 임원0.12%
- 황보현 임원0.09%
- 차경하 친인척5.14%
- 차윤하 친인척0.17%
- 김현숙 친인척0.30%
- 남효찬 친인척0.22%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
100원
전년 100원
등기이사 보수
1인 6억
3명 · 총 18억
직원
957명
평균 0.55억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 126,000주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 128,347주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 11명차근식(대표이사) 11.1%ARKRAY,INC. 10.4%FRANKLINTEMPLETONINVESTMENTFUNDS 8.7%이탈한국투자밸류자산운용 7.8%이탈남학현(대표이사) 7.3%남학현(임원) 7.2%이탈
5% 이상 합계
33.8%
2025 · 4명
2014 대비
-13.0%p
46.8% → 33.8%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 차근식(대표이사) | 16.7 | 16.4 | 16.4 | 16.4 | 16.4 | 16.4 | 16.4 | 15.8 | 11.1 | 11.1 | 11.0 | 11.1 | -5.6%p |
| ARKRAY,INC. | 10.3 | 10.5 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | +0.1%p |
| 남학현(대표이사) | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.3 | +0.1%p |
| 차경하 | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.4 | 6.3 | 5.7 | 5.1 | -0.3%p |
| 남학현(임원)이탈 | 8.0 | 7.9 | 7.9 | 7.9 | 7.9 | 7.9 | 7.9 | 7.2 | · | · | · | · | -0.8%p |
| 트러스톤자산운용(주)이탈 | 6.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| WasatchAdvisor,Inc.이탈 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | · | -0.3%p |
| FRANKLINTEMPLETONINVESTMENTFUNDS이탈 | · | · | · | 6.9 | 8.7 | 8.7 | · | · | · | · | · | · | +1.8%p |
| 한국투자밸류자산운용이탈 | · | · | · | · | 6.0 | 6.3 | 7.8 | · | · | · | · | · | +1.7%p |
| FRANKLINTEMPLETON&cr;INVESTMENT이탈 | · | · | · | · | · | · | 5.7 | 5.4 | · | · | · | · | -0.3%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,154억 | 79억 | 2.5% | -2.0% | 70.7% | 원문 |