연간 수출
1억
인지소프트100030
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
672억
PER
2.52
PBR
0.76
금융 문서 인식 소프트웨어 회사예요.
2000년에 세워져 2010년 코스닥에 상장했고, 신분증이나 서류를 스캔해 글자를 읽어내는 AI OCR(광학 문자 인식)과 전자서식 기술을 바탕으로 은행·증권·보험사의 비대면 실명확인, 디지털 창구 시스템, 업무 자동화(RPA) 솔루션을 공급해요. 매출이 금융회사의 전산 투자에 거의 전적으로 기대고 있어서, 금융권이 비대면 채널과 종이 없는 창구로 옮겨가는 흐름 자체가 이 회사의 승부처예요. 프로젝트를 한 번 수주하고 끝나는 구조의 한계를 줄이려고 구독형 서비스와 유지보수 매출 비중을 늘려 왔고, 클라우드에서 바로 쓰는 형태의 서비스도 함께 내놨어요. 종속회사 루트벤처스를 통해 창업·벤처기업 투자도 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준인지소프트의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 13.3% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 26.9% — 연간(12.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 19.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 2.5배 · PBR 0.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 13.3% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 분기 이익률이 연간보다 14.7%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- PER 2.5배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원이 그룹엔 게임사와 기업용 소프트웨어(SI·보안·AI) 회사가 섞여 있어요. 게임은 신작 하나로 실적이 크게 출렁이는 흥행 사업이고, 기업용 SW는 수주·구독 기반이라 상대적으로 꾸준해요. 겨울(4분기)에 수주가 몰려 1분기가 약해 보이는 회사도 많아요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 134억 | 133억 | 153억 | 236억 | 202억 | 211억 | 236억 | 242억 | 189억 | 189억 | 45억 | 374억 |
| 영업이익 ● | 8억 | 6억 | 34억 | 50억 | 45억 | 44억 | 49억 | 38억 | 11억 | 23억 | 12억 | 0억 |
| 당기순이익 | 1억 | 10억 | 44억 | -15억 | 52억 | 96억 | 43억 | 54억 | 26억 | 214억 | 102억 | 139억 |
| 영업이익률 | 6.0% | 4.5% | 22.2% | 21.2% | 22.3% | 20.9% | 20.8% | 15.7% | 5.8% | 12.2% | 26.7% | -8.6% |
| ROE | 0.3% | 3.3% | 13.2% | -4.7% | 14.1% | 20.6% | 8.6% | 10.1% | 5.0% | 30.8% | — | — |
| 부채비율 | 6.9% | 7.0% | 9.0% | 18.8% | 51.4% | 43.3% | 21.8% | 19.1% | 18.2% | 19.4% | 16.2% | 150.6% |
| 자산총계 | 340억 | 320억 | 363억 | 380억 | 560억 | 668억 | 610억 | 635억 | 619억 | 830억 | 927억 | 3,611억 |
| 자본총계 | 318억 | 299억 | 333억 | 319억 | 370억 | 466억 | 501억 | 533억 | 523억 | 695억 | 797억 | 1,762억 |
| 부채총계 | 22억 | 21억 | 30억 | 60억 | 190억 | 202억 | 109억 | 102억 | 95억 | 135억 | 129억 | 1,848억 |
| EPS | 30원 | 328원 | 1,503원 | -650원 | 1,848원 | 3,487원 | 1,360원 | 1,934원 | 954원 | 8,108원 | — | — |
| PER | 267.7배 | 34.6배 | 6.5배 | — | 10.1배 | 5.7배 | 13.1배 | 8.7배 | 17.9배 | 2.5배 | — | — |
| PBR | 1.21배 | 1.25배 | 0.97배 | 2.13배 | 1.66배 | 1.40배 | 1.17배 | 1.03배 | 1.07배 | 0.94배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 4.3% | — | 5.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 9억, 이익률 20%로 알차요.
업종 전체 종합
시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 93사 합계 · 억원같은 업종(시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.6조 | 2.9조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.8조 | 4.6조 | 5.3조 | 6.8조 | 7.5조 | 8.7조 | 789억 | 2.2조 |
| 영업이익 | 937억 | 1,265억 | 1,419억 | 1,980억 | 3,318억 | 4,222억 | 3,390억 | 2,312억 | 1,255억 | 2,674억 | 50억 | 328억 |
| 당기순이익 | 197억 | -333억 | 151억 | 1,117억 | 976억 | 2,302억 | 1,712억 | 893억 | -89억 | 1,732억 | 61억 | 913억 |
| 영업이익률 | 3.7% | 4.4% | 4.3% | 5.4% | 8.7% | 9.2% | 6.3% | 3.4% | 1.7% | 3.1% | 6.3% | 1.5% |
| ROE | 0.9% | -1.4% | 0.6% | 3.7% | 2.9% | 4.9% | 3.3% | 1.4% | -0.1% | 2.2% | 13.6% | — |
| 부채비율 | 67.5% | 77.2% | 70.5% | 81.5% | 102.2% | 86.7% | 65.8% | 66.7% | 67.9% | 67.9% | 43.3% | 73.4% |
| 자산총계 | 3.7조 | 4.2조 | 4.6조 | 5.5조 | 6.9조 | 8.8조 | 8.7조 | 10.7조 | 12.2조 | 13.3조 | 642억 | 13.7조 |
| 자본총계 | 2.2조 | 2.3조 | 2.7조 | 3.0조 | 3.4조 | 4.7조 | 5.2조 | 6.4조 | 7.2조 | 7.9조 | 448억 | 7.9조 |
| 부채총계 | 1.5조 | 1.8조 | 1.9조 | 2.5조 | 3.5조 | 4.1조 | 3.4조 | 4.3조 | 4.9조 | 5.4조 | 194억 | 5.8조 |
| 집계 종목 수 | 39사 | 46사 | 46사 | 46사 | 69사 | 69사 | 69사 | 93사 | 93사 | 93사 | 1사 | 93사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
게임은 신작 사이클, 기업용 SW는 수주 사이클을 타는 국면이에요. 게임 대형사는 리니지류 의존을 줄이는 신작 성과가 관건이고, AI·보안·의료 SW 쪽은 아직 적자인 회사가 많지만 AI 투자 붐이 수요를 끌어올리는 중이에요. 1분기는 계절적으로 약한 회사가 많아 연간 흐름으로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 9.2% → 2026년 6.3%.
동종업계 비교
시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 93개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 20위/30영업이익률 7위/30ROE 1위/25부채비율↓ 4위/28
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | KG이니시스 ↗ | 1.4조 | 986억 | +0.3% | +7.3% | — | — | 162% | 5.6배 | 0.5배 |
| 2 | 한컴위드 ↗ | 7,712억 | 61억 | +72.1% | +0.8% | +1.2% | +6.3% | 67% | 16.9배 | 0.9배 |
| 3 | 유비벨록스 ↗ | 6,679억 | 215억 | +10.0% | +3.2% | -2.9% | -7.4% | 110% | — | 0.5배 |
| 4 | 지어소프트 ↗ | 5,871억 | 251억 | +7.3% | +4.3% | +3.3% | — | — | 10.8배 | 0.9배 |
| 5 | 가비아 ↗ | 3,357억 | 405억 | +18.9% | +12.1% | +9.3% | +8.3% | 68% | 30.3배 | 2.8배 |
| 6 | 코나아이 ↗ | 3,092억 | 889억 | +30.8% | +28.8% | +24.1% | +28.9% | 117% | 7.0배 | 2.0배 |
| 7 | 아이티센피엔에스 ↗ | 2,696억 | -3억 | +158.1% | -0.1% | -1.7% | -17.7% | 681% | — | 3.6배 |
| 8 | 안랩 ↗ | 2,677억 | 333억 | +2.7% | +12.4% | +19.2% | +13.7% | 30% | 11.3배 | 1.6배 |
| 9 | GC메디아이 ↗ | 1,977억 | 75억 | +3.7% | +3.8% | +19.1% | +23.8% | 43% | 4.2배 | 1.1배 |
| 10 | MDS테크 ↗ | 1,877억 | 58억 | +13.4% | +3.1% | +3.3% | +4.3% | 48% | 8.9배 | 0.5배 |
| 30 | 인지소프트 ★ | 189억 | 23억 | +0.2% | +12.4% | +113.0% | +30.8% | 19% | 2.5배 | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 189억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- (주)인지소프트(구.모바일리더)58.0%
- 유지보수매출42.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)인지소프트(구.모바일리더) · SW솔루션,IT서비스 · 프로젝트매출 | 110억 | — | — | 58.1% | -7.0% | -4.5%p | — |
| (주)인지소프트(구.모바일리더) · SW솔루션,IT서비스 · 유지보수매출 | 79억 | — | — | 41.9% | +12.3% | +4.5%p | — |
부문별 매출 추이 (6개년)
(주)인지소프트(구.모바일리더) SW솔루션,IT서비스 프로젝트매출(주)인지소프트(구.모바일리더) SW솔루션,IT서비스 유지보수매출기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1432위 · 검산완료전년비
+28.6%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
61억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.21배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.65배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
32.28%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
4.23%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원6건
- 현금·현물배당4
- 자기주식취득2
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 34.7% · 유통 65.3%내부지분 34.7%유통 65.3%
- 정정기 본인34.66%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
1,126원
등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 3억
직원
142명
평균 0.60억
감사의견
적정의견
도원회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 185,764주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 154,212주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 2명정정기 34.7%마이다스에셋자산운용(주) 8.3%이탈
5% 이상 합계
34.7%
2025 · 1명
2014 대비
+1.6%p
33.1% → 34.7%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 정정기 | 33.1 | 33.1 | 33.1 | 33.1 | 33.1 | 33.1 | 33.1 | 33.1 | 34.7 | 34.7 | 34.7 | 34.7 | +1.6%p |
| 마이다스에셋자산운용(주)이탈 | · | · | · | · | · | 8.3 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 189억 | 23억 | 12.4% | 30.8% | 19.4% | 원문 |