잉여현금흐름양호
164억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
세운메디칼100700
제약 · 2026-07-31
시가총액
1,016억
PER
8.32
PBR
0.65
의료용 카테터·튜브 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원의료용품(주사기·진단시약·콘택트렌즈 등)은 병원·소비자 수요가 꾸준한 방어적 업종이에요. 수출 판로를 뚫은 회사가 성장해요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 566억 | 612억 | 631억 | 669억 | 637억 | 626억 | 601억 | 682억 | 602억 | 637억 | 154억 | 658억 |
| 영업이익 ● | 117억 | 125억 | 180억 | 169억 | 144억 | 154억 | 122억 | 169억 | 114억 | 127억 | 34억 | 135억 |
| 당기순이익 | 85억 | 93억 | 101억 | 100억 | 108억 | 128억 | 106억 | 155억 | 126억 | 122억 | 36억 | 450억 |
| 영업이익률 | 20.7% | 20.4% | 28.5% | 25.3% | 22.6% | 24.6% | 20.3% | 24.8% | 18.9% | 19.9% | 22.1% | -21.8% |
| ROE | 11.4% | 11.8% | 11.5% | 10.4% | 10.5% | 11.0% | 8.5% | 11.3% | 8.5% | 7.9% | — | — |
| 부채비율 | 14.8% | 9.4% | 10.5% | 8.6% | 6.0% | 7.6% | 6.0% | 6.5% | 5.2% | 6.2% | 7.1% | 46.7% |
| 자산총계 | 853억 | 861억 | 969억 | 1,045억 | 1,095억 | 1,247억 | 1,325억 | 1,466억 | 1,568억 | 1,639억 | 1,673억 | 1.2조 |
| 자본총계 | 743억 | 787억 | 877억 | 962억 | 1,033억 | 1,159억 | 1,250억 | 1,377억 | 1,491억 | 1,544억 | 1,562억 | 9,222억 |
| 부채총계 | 110억 | 74억 | 92억 | 83억 | 62억 | 88억 | 75억 | 89억 | 78억 | 95억 | 111억 | 2,841억 |
| EPS | 193원 | — | — | — | — | — | — | 345원 | 281원 | 279원 | — | — |
| PER | 22.4배 | — | — | — | — | — | — | 8.3배 | 8.8배 | 8.7배 | — | — |
| PBR | 2.55배 | 2.03배 | 1.88배 | 1.47배 | 2.67배 | 1.57배 | 1.02배 | 0.91배 | 0.72배 | 0.69배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 180억원(2018) · 최저 114억원(2024). 최신 2025년은 127억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 154억·영업이익 34억(영업이익률 22.1%), 영업이익 직전분기 -8.1%.
업종 전체 종합
의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업 27사 합계 · 억원같은 업종(의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,573억 | 6,602억 | 7,109억 | 8,352억 | 1.9조 | 2.4조 | 2.7조 | 1.7조 | 2.0조 | 2.3조 | 5,593억 |
| 영업이익 | -13억 | -117억 | -463억 | -332억 | 7,398억 | 6,845억 | 5,270억 | -1,769억 | -202억 | 1,477억 | 376억 |
| 당기순이익 | -162억 | -318억 | -453억 | -736억 | 4,991억 | 7,780억 | 4,427억 | -2,774억 | -632억 | -3,134억 | 965억 |
| 영업이익률 | -0.3% | -1.8% | -6.5% | -4.0% | 38.1% | 28.6% | 19.8% | -10.5% | -1.0% | 6.4% | 6.7% |
| ROE | -2.3% | -4.0% | -3.7% | -5.0% | 17.3% | 20.3% | 9.6% | -6.0% | -1.3% | -6.4% | — |
| 부채비율 | 48.1% | 63.1% | 54.4% | 47.9% | 32.5% | 39.4% | 36.6% | 30.2% | 32.9% | 39.9% | 37.7% |
| 자산총계 | 1.0조 | 1.3조 | 1.9조 | 2.2조 | 3.8조 | 5.3조 | 6.3조 | 6.0조 | 6.7조 | 6.8조 | 7.2조 |
| 자본총계 | 6,974억 | 7,976억 | 1.2조 | 1.5조 | 2.9조 | 3.8조 | 4.6조 | 4.6조 | 5.0조 | 4.9조 | 5.1조 |
| 부채총계 | 3,357억 | 5,033억 | 6,700억 | 7,094억 | 9,384억 | 1.5조 | 1.7조 | 1.4조 | 1.6조 | 1.9조 | 1.9조 |
| 집계 종목 수 | 14사 | 21사 | 21사 | 21사 | 27사 | 27사 | 27사 | 27사 | 27사 | 26사 | 25사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
바이오는 두 갈래로 봐야 해요. 삼성바이오로직스(위탁생산)·셀트리온(바이오시밀러)처럼 실적으로 버는 회사들은 글로벌 수요를 타고 이익이 가파르게 크는 중이에요 — 업종 합계 이익은 사실상 이 두 회사가 끌고 가요. 반면 신약 개발사들은 대부분 적자인데, 이건 실패가 아니라 연구 단계의 투자예요. 임상 결과·기술수출 뉴스에 주가가 크게 움직이는 유형이라, 재무제표만으론 다 설명되지 않는 업종이에요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 38.1% → 2025년 6.4% → 26 1Q 6.7%로 반등.
동종업계 비교
의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업 26개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 12위/26영업이익 7위/26영업이익률 5위/26ROE 8위/25부채비율↓ 3위/26
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 파마리서치 ↗ | 5,363억 | 2,144억 | +53.2% | +40.0% | +31.4% | +23.2% | 44% | 21.3배 | 5.7배 |
| 2 | 바이오니아 ↗ | 3,301억 | 152억 | +12.3% | +4.6% | +0.5% | +0.8% | 63% | — | 0.8배 |
| 3 | 알리코제약 ↗ | 2,012억 | 10억 | +5.7% | +0.5% | -0.3% | -0.8% | 120% | — | 0.5배 |
| 4 | 티앤엘 ↗ | 1,642억 | 464억 | -6.1% | +28.2% | +23.2% | +18.9% | 8% | 11.8배 | 2.2배 |
| 5 | 바디텍메드 ↗ | 1,621억 | 289억 | +17.3% | +17.9% | +14.7% | +9.8% | 15% | 10.6배 | 1.1배 |
| 6 | 바이오노트 ↗ | 1,183억 | 167억 | +15.1% | +14.1% | -73.9% | -5.8% | 3% | — | 0.3배 |
| 7 | 녹십자엠에스 ↗ | 1,084억 | 29억 | +4.4% | +2.7% | +3.2% | +7.5% | 95% | 14.7배 | 1.2배 |
| 8 | 메타바이오메드 ↗ | 1,030억 | 214억 | +9.5% | +20.8% | +10.5% | +8.6% | 49% | 8.4배 | 0.8배 |
| 9 | 한스바이오메드 ↗ | 898억 | -259억 | +10.7% | -28.8% | -35.7% | -94.7% | 273% | — | 7.5배 |
| 10 | 제테마 ↗ | 769억 | 38억 | +12.2% | +5.0% | -9.7% | -11.4% | 222% | — | 2.4배 |
| 12 | 세운메디칼 ★ | 637억 | 127억 | +5.8% | +20.0% | +19.2% | +7.9% | 6% | 8.3배 | 0.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 118억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료34.0%40억
- 인건비30.2%36억
- 감가상각7.5%9억
- 외주·운반3.7%4억
- 기타24.6%29억
비용의 34%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
지역별 매출
2025년 · 총매출 637억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 나라·지역에서 나오는지예요. 특정 지역 비중이 크면 그 지역 경기·환율에 실적이 흔들려요.
지역별 매출 비중 (2025)
- 국내73.0%465억
- 일본8.8%56억
- 유럽6.2%39억
- 중국4.5%29억
- 기타4.4%28억
- 아시아3.1%20억
| 지역 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 국내 | 465억 | 73.0% | +5.1% | -0.5%p | — |
| 일본 | 56억 | 8.8% | +28.2% | +1.5%p | — |
| 유럽 | 39억 | 6.2% | -17.9% | -1.8%p | — |
| 중국 | 29억 | 4.5% | -6.1% | -0.6%p | — |
| 기타 | 28억 | 4.4% | +71.5% | +1.7%p | — |
| 아시아 | 20억 | 3.1% | -6.0% | -0.4%p | — |
비중은 지역 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 지역별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 지역별 매출(소재지 국가 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이익의 현금화양호
1.4배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
27.94%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
152.28%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 6개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +5.8%=판가 +0.8%+물량 ≈+5.0%
- 의료용취관및체액유도관 Siliconefoleyc+20.9%
- 스텐트 bonastent+15.1%
- 의료용취관및체액유도관 levintube-7.4%
- 의료용취관및체액유도관 suctionrubber-2.4%
- 의료용흡인기 저압지속기+0.9%
- 의료용취관및체액유도관 siliconetrache+0.7%
매출이 +5.8% 움직였는데, 판가 +0.8%·물량 ≈+5.0%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 52.8% · 유통 47.2%내부지분 52.8%유통 47.2%
- 이길환 본인31.69%
- 이재희 임원17.35%
- 허몽도 임원0.13%
- 이재연 친인척3.15%
- 선준서 친인척0.23%
- 선윤우 친인척0.23%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
70원
전년 60원
등기이사 보수
1인 3억
4명 · 총 13억
직원
187명
평균 0.51억
감사의견
적정의견
태성회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 2,228,200주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 -1,114,100주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명이길환 31.7%이재희 17.4%프랭클린템플턴투신운용 6.8%이탈템플턴투신운용 5.3%이탈이재연 3.1%이탈
5% 이상 합계
49.0%
2025 · 2명
2014 대비
-7.8%p
56.8% → 49.0%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이길환 | 41.8 | 41.8 | 41.8 | 41.8 | 34.4 | 34.4 | 34.0 | 34.0 | 31.7 | 31.7 | 31.7 | 31.7 | -10.1%p |
| 이재희 | 8.2 | 8.2 | 8.2 | 8.2 | 15.3 | 15.3 | 15.1 | 15.1 | 17.4 | 17.4 | 17.4 | 17.4 | +9.1%p |
| 이재연이탈 | 6.8 | 6.8 | 6.4 | 6.4 | 6.5 | 6.5 | 3.1 | · | · | · | · | · | -3.7%p |
| 프랭클린템플턴투신운용이탈 | · | 6.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 템플턴투신운용이탈 | · | · | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 637억 | 127억 | 20.0% | 7.9% | 6.1% | 원문 |