연간 수출
1,964억
월덱스101160
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
4,945억
PER
12.07
PBR
1.43
반도체 식각장비용 실리콘 부품 회사예요.
반도체 식각 공정에서 소모되는 실리콘 전극과 링을 국내 최초로 국산화한 업체로 고순도 석영(쿼츠) 소재 부품도 만들어요. 삼성전자, SK하이닉스는 물론 소니, 마이크론, TSMC 등 해외 반도체 업체에도 제품을 공급해 매출의 상당 부분이 해외에서 나와요. 실리콘 전극은 일정 시간 쓰면 마모돼 주기적으로 갈아 끼워야 하는 소모품이라, 반도체 회사들의 설비 가동률에 실적이 연동되는 구조예요.
인사이트
2026-09-16 기준월덱스의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 13.1% 늘었어요.
- 부채비율 24.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 12.2배 · PBR 1.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '반도체장비재료 제품외 실리콘' 한 부문이 매출의 72%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 매출 증가율이 13.1%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '반도체장비재료 제품외 실리콘' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 695억 | 888억 | 1,055억 | 1,174억 | 1,557억 | 1,901억 | 2,559억 | 2,881억 | 3,068억 | 2,918억 | 754억 | 1.9조 |
| 영업이익 ● | 37억 | 114억 | 220억 | 234억 | 358억 | 403억 | 507억 | 648억 | 703억 | 585억 | 165억 | 983억 |
| 당기순이익 | 5억 | 69억 | 175억 | 194억 | 218억 | 334억 | 415억 | 538억 | 650억 | 410억 | 179억 | 772억 |
| 영업이익률 | 5.3% | 12.8% | 20.9% | 19.9% | 23.0% | 21.2% | 19.8% | 22.5% | 22.9% | 20.0% | 21.9% | -5.8% |
| ROE | 1.1% | 13.0% | 24.6% | 21.7% | 20.0% | 23.3% | 22.3% | 22.5% | 21.1% | 11.8% | — | — |
| 부채비율 | 147.6% | 106.4% | 85.6% | 67.3% | 56.5% | 47.8% | 40.8% | 31.0% | 27.4% | 24.0% | 25.4% | 97.9% |
| 자산총계 | 1,148억 | 1,098억 | 1,318억 | 1,497억 | 1,703억 | 2,119억 | 2,618억 | 3,137억 | 3,918억 | 4,297억 | 4,564억 | 4.4조 |
| 자본총계 | 464억 | 532억 | 710억 | 895억 | 1,088억 | 1,434억 | 1,859억 | 2,395억 | 3,075억 | 3,466억 | 3,641억 | 2.3조 |
| 부채총계 | 685억 | 566억 | 608억 | 602억 | 615억 | 685억 | 759억 | 742억 | 843억 | 831억 | 923억 | 2.1조 |
| EPS | 30원 | 426원 | 1,064원 | 1,180원 | 1,321원 | 2,026원 | 2,514원 | 3,261원 | 3,939원 | 2,482원 | — | — |
| PER | 95.0배 | 14.9배 | 4.6배 | 7.0배 | 13.3배 | 14.1배 | 7.4배 | 7.9배 | 4.3배 | 8.7배 | — | — |
| PBR | 1.02배 | 1.97배 | 1.14배 | 1.53배 | 2.67배 | 3.30배 | 1.65배 | 1.76배 | 0.91배 | 1.03배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.2% | 0.3% | 0.5% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 143억, 이익률 20.7%로 탄탄해요. 반도체 식각공정용 실리콘 부품은 소모품이라 가동률만 받쳐주면 꾸준히 벌리는 구조예요.
업종 전체 종합
전자 부품 제조업 40사 합계 · 억원같은 업종(전자 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9.4조 | 12.2조 | 12.6조 | 13.5조 | 15.4조 | 21.1조 | 26.7조 | 27.5조 | 28.0조 | 29.6조 | 7.7조 |
| 영업이익 | 2,893억 | 6,575억 | 6,330억 | 7,576억 | 9,656억 | 1.6조 | 1.8조 | 1.1조 | 8,562억 | 8,017억 | 3,571억 |
| 당기순이익 | 519억 | 3,514억 | 3,975억 | 3,267억 | 3,307억 | 1.2조 | 1.3조 | 6,308억 | 3,524억 | 2,600억 | 2,878억 |
| 영업이익률 | 3.1% | 5.4% | 5.0% | 5.6% | 6.3% | 7.7% | 6.6% | 4.0% | 3.1% | 2.7% | 4.6% |
| ROE | 1.4% | 7.9% | 8.0% | 6.1% | 5.6% | 16.4% | 14.4% | 6.6% | 3.4% | 2.4% | — |
| 부채비율 | 126.2% | 148.1% | 129.8% | 121.1% | 114.5% | 106.1% | 102.0% | 110.2% | 101.1% | 102.8% | 98.3% |
| 자산총계 | 8.5조 | 11.1조 | 11.4조 | 11.8조 | 12.6조 | 15.3조 | 17.8조 | 20.1조 | 20.7조 | 22.1조 | 22.5조 |
| 자본총계 | 3.8조 | 4.5조 | 5.0조 | 5.3조 | 5.9조 | 7.4조 | 8.8조 | 9.6조 | 10.3조 | 10.9조 | 11.3조 |
| 부채총계 | 4.8조 | 6.6조 | 6.4조 | 6.4조 | 6.7조 | 7.9조 | 9.0조 | 10.5조 | 10.4조 | 11.2조 | 11.1조 |
| 집계 종목 수 | 23사 | 28사 | 28사 | 28사 | 35사 | 35사 | 35사 | 40사 | 40사 | 40사 | 40사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 7.7% → 2025년 2.7% → 26 1Q 4.6%로 반등.
동종업계 비교
전자 부품 제조업 40개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 10위/30영업이익 3위/30영업이익률 1위/30ROE 5위/27부채비율↓ 3위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG이노텍 ↗ | 21.9조 | 6,650억 | +3.3% | +3.0% | +1.6% | +5.9% | 107% | 35.7배 | 2.1배 |
| 2 | 엠케이전자 ↗ | 1.4조 | 142억 | +19.9% | +1.0% | +1.0% | +1.4% | 153% | 218.1배 | 0.8배 |
| 3 | 이랜텍 ↗ | 7,532억 | 432억 | +35.5% | +5.7% | +3.5% | +8.6% | 119% | 6.5배 | 0.6배 |
| 4 | 해성디에스 ↗ | 6,534억 | 465억 | +8.4% | +7.1% | +3.6% | +4.2% | 56% | 41.0배 | 1.7배 |
| 5 | 탑런토탈솔루션 ↗ | 5,501억 | 89억 | +5.9% | +1.6% | +1.1% | +3.1% | 187% | 17.5배 | 0.6배 |
| 6 | 캠시스 ↗ | 4,899억 | -113억 | +29.5% | -2.3% | -3.8% | -33.9% | 356% | — | 0.3배 |
| 7 | 나무가 ↗ | 4,599억 | 282억 | +2.1% | +6.1% | +5.5% | +14.6% | 50% | 9.5배 | 1.4배 |
| 8 | 코아시아 ↗ | 3,751억 | -22억 | +4.8% | -0.6% | -5.1% | -15.8% | 196% | — | 1.1배 |
| 9 | 덕산네오룩스 ↗ | 3,443억 | 607억 | +62.2% | +17.6% | +15.7% | +11.5% | 52% | 14.3배 | 1.7배 |
| 10 | 월덱스 ★ | 2,918억 | 585억 | -4.9% | +20.1% | +14.0% | +11.8% | 24% | 12.2배 | 1.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 2,918억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 반도체용장비재료72.0%
- 쿼츠17.9%
- 알루미나 외10.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 반도체장비재료 · 제품외 · 실리콘 | 2,101억 | 72.0% | -6.4% | -1.1%p |
| 반도체장비재료 · 제품외 · 쿼츠외 | 817억 | 28.0% | -0.9% | +1.1%p |
품목별 매출 추이 (11개년)
반도체장비재료 제품외 실리콘반도체장비재료 제품외 쿼츠외
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 372위 · 검산완료주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원9건
- 현금·현물배당9
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 경고
평가충당 17.6% · 총 1,975억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총재고자산17.6%988억
- 제품28.3%331억
- 원재료16.6%310억
- 재공품10.4%233억
- 반제품6.0%76억
- 미착품0.0%33억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 35.1% · 유통 64.9%내부지분 35.1%유통 64.9%
- 배종식 최대주주34.79%
- 우순희 배우자0.12%
- 정정구 등기이사0.17%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
100원
전년 60원
등기이사 보수
1인 8억
3명 · 총 23억
직원
399명
평균 0.57억
감사의견
적정의견
선일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명배종식 34.8%VIP자산운용 14.1%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
48.9%
2025 · 2명
2014 대비
+6.3%p
42.6% → 48.9%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 배종식 | 42.6 | 42.6 | 36.3 | 34.8 | 34.8 | 34.8 | 34.8 | 34.8 | 34.8 | 34.8 | 34.8 | 34.8 | -7.8%p |
| VIP자산운용 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 14.1 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.8 | 0.8 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.8%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,918억 | 585억 | 20.1% | 11.8% | 24.0% | 원문 |