잉여현금흐름양호
7억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
엔시트론101400
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
201억
PER
—
PBR
0.54
오디오용 반도체 칩을 설계하는 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '설계와 후공정' 그룹이에요 — 공장 없이 칩을 설계하는 팹리스(파두 등), 설계를 도와주는 디자인하우스, 만든 칩을 포장·검사하는 후공정 회사가 모여 있어요. 칩을 직접 만드는 소자·메모리(SK하이닉스 쪽)와 장비는 별도 그룹이에요. 팹리스·디자인하우스는 몸이 가벼워 수주가 붙으면 이익이 빨리 늘고, 후공정은 물량(가동률)이 실적을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주·물량)과 영업이익률(수익성)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 418억 | 263억 | 163억 | 109억 | 108억 | 158억 | 248억 | 359억 | 363억 | 344억 | 85억 | 2,492억 |
| 영업이익 ● | 0억 | -58억 | -106억 | -58억 | -29억 | 7억 | -2억 | 4억 | -25억 | -51억 | -14억 | 489억 |
| 당기순이익 | -13억 | -87억 | -178억 | -101억 | -69억 | -8억 | -2억 | 11억 | -21억 | -20억 | -12억 | 537억 |
| 영업이익률 | 0.0% | -22.1% | -65.0% | -53.2% | -26.9% | 4.4% | -0.8% | 1.1% | -6.9% | -14.8% | -16.5% | 21.4% |
| ROE | -10.7% | -55.4% | -193.5% | -56.1% | -39.7% | -4.0% | -0.7% | 2.9% | -5.4% | -5.3% | — | — |
| 부채비율 | 183.6% | 154.1% | 244.6% | 93.9% | 65.5% | 76.4% | 27.8% | 22.4% | 23.7% | 25.3% | 22.8% | 199.1% |
| 자산총계 | 346억 | 400억 | 317억 | 350억 | 288억 | 351억 | 372억 | 459억 | 485억 | 476억 | 441억 | 9,481억 |
| 자본총계 | 122억 | 157억 | 92억 | 180억 | 174억 | 199억 | 291억 | 375억 | 392억 | 380억 | 359억 | 3,573억 |
| 부채총계 | 224억 | 242억 | 225억 | 169억 | 114억 | 152억 | 81억 | 84억 | 93억 | 96억 | 82억 | 5,908억 |
| EPS | — | -120원 | -190원 | -88원 | -247원 | -26원 | -4원 | 19원 | -29원 | -19원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | 208.3배 | — | — | — | — |
| PBR | 15.80배 | 16.68배 | 27.30배 | 8.27배 | 3.72배 | 4.85배 | 1.81배 | 1.24배 | 0.76배 | 0.57배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 7억원(2021) · 최저 -106억원(2018). 최신 2025년은 -51억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 85억·영업이익 -14억(영업이익률 -16.5%), 영업이익 직전분기 +22.2%.
업종 전체 종합
전자집적회로 제조업 29사 합계 · 억원같은 업종(전자집적회로 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.3조 | 2.4조 | 2.6조 | 3.0조 | 3.3조 | 4.1조 | 4.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.9조 | 1.9조 |
| 영업이익 | 1,722억 | 2,058억 | 1,739억 | 2,302억 | 2,743억 | 6,071억 | 9,717억 | 2,158억 | 1,483억 | 2,647억 | 2,015억 |
| 당기순이익 | -41억 | 1,206억 | 726억 | 921억 | 494억 | 4,412억 | 6,407억 | 1,451억 | 390억 | 1,013억 | 2,588억 |
| 영업이익률 | 7.4% | 8.4% | 6.7% | 7.7% | 8.2% | 14.6% | 19.7% | 4.8% | 2.9% | 4.5% | 10.6% |
| ROE | -0.3% | 7.5% | 4.1% | 4.7% | 2.3% | 14.4% | 16.7% | 3.2% | 0.8% | 2.0% | — |
| 부채비율 | 120.6% | 99.4% | 98.2% | 97.0% | 84.8% | 63.7% | 60.1% | 60.9% | 61.1% | 73.1% | 73.8% |
| 자산총계 | 3.0조 | 3.2조 | 3.5조 | 3.9조 | 4.0조 | 5.0조 | 6.1조 | 7.2조 | 7.7조 | 8.6조 | 8.9조 |
| 자본총계 | 1.4조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.2조 | 3.1조 | 3.8조 | 4.5조 | 4.8조 | 5.0조 | 5.1조 |
| 부채총계 | 1.7조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.3조 | 2.7조 | 2.9조 | 3.6조 | 3.8조 |
| 집계 종목 수 | 19사 | 20사 | 20사 | 20사 | 22사 | 22사 | 22사 | 29사 | 29사 | 29사 | 29사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
팹리스·후공정은 AI 반도체 붐의 온기가 순서대로 퍼지는 국면이에요. 데이터센터향(SSD 컨트롤러·니치 메모리·후공정 물량)은 먼저 좋아지고 있고, 스마트폰·가전·차량용 칩은 회복이 더 완만해요. 설계·수주형 회사가 많아 실적이 프로젝트 사이클을 타니, 매출이 도는지(수주 회복)를 먼저 보면 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 19.7% → 2025년 4.5% → 26 1Q 10.6%로 반등.
동종업계 비교
전자집적회로 제조업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 21위/29영업이익 18위/29영업이익률 17위/29ROE 14위/26부채비율↓ 3위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 하나마이크론 ↗ | 1.5조 | 1,277억 | +22.7% | +8.3% | +4.3% | +10.0% | 209% | 46.6배 | 4.9배 |
| 2 | DB하이텍 ↗ | 1.4조 | 2,773억 | +23.5% | +19.8% | +18.1% | +11.3% | 33% | 13.2배 | 1.6배 |
| 3 | 한양디지텍 ↗ | 6,511억 | 239억 | +9.4% | +3.7% | +2.3% | +8.8% | 75% | 17.6배 | 1.6배 |
| 4 | 엘디티 ↗ | 4,289억 | 492억 | +23.2% | +11.5% | +9.3% | +8.6% | 31% | 15.3배 | 0.9배 |
| 5 | SFA반도체 ↗ | 3,674억 | -196억 | -8.3% | -5.3% | -5.2% | -4.0% | 16% | — | 1.7배 |
| 6 | 제주반도체 ↗ | 3,022억 | 359억 | +86.2% | +11.9% | +13.1% | +17.4% | 48% | 55.5배 | 9.7배 |
| 7 | 텔레칩스 ↗ | 1,928억 | -62억 | +3.3% | -3.2% | -32.0% | -43.1% | 157% | — | 0.9배 |
| 8 | 와이투솔루션 ↗ | 1,651억 | -26억 | +6.8% | -1.6% | -5.8% | -9.7% | 50% | — | 1.1배 |
| 9 | 에이디테크놀로지 ↗ | 1,645억 | 29억 | +54.4% | +1.7% | +2.2% | +2.6% | 116% | 96.2배 | 2.6배 |
| 10 | 싸이닉솔루션 ↗ | 1,546억 | 25억 | -7.7% | +1.6% | — | — | 74% | 36.0배 | 1.8배 |
| 21 | 엔시트론 ★ | 344억 | -51억 | -5.4% | -14.7% | -5.8% | -5.3% | 25% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 96억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료50.8%49억
- 인건비22.9%22억
- 외주·운반7.6%7억
- 감가상각6.0%6억
- 기타12.7%12억
비용의 51%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 344억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 반도체칩 · 제품 · 완전디지털오디오앰프칩45.8%158억
- 외식 · 제품 · 버거외41.4%142억
- 기타 · 상품 · 기타8.9%31억
- 외식 · 기타 · 기타3.0%10억
- 반도체칩 · 기타 · 로열티수익0.9%3억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 반도체칩 · 제품 · 완전디지털오디오앰프칩 | 158억 | 45.8% | -24.5% | -19.5%p |
| 외식 · 제품 · 버거외 | 142억 | 41.4% | +108.5% | +20.0%p |
| 기타 · 상품 · 기타 | 31억 | 8.9% | -14.0% | -2.2%p |
| 외식 · 기타 · 기타 | 10억 | 3.0% | — | — |
| 반도체칩 · 기타 · 로열티수익 | 3억 | 0.9% | -54.0% | -1.2%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-3.92배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
4.36%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
38.95%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석26건
- 전환사채권발행14
- 유상증자12
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 11.6% · 유통 88.4%내부지분 11.6%유통 88.4%
- 정인견 본인5.72%
- 송정우 공동보유자1.38%
- 김옥상 공동보유자2.82%
- 소병민 공동보유자1.68%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 5억
5명 · 총 14억
직원
10명
평균 0.64억
감사의견
적정의견
태성회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 12명주식회사티알에스 7.7%이탈티알-컨텐츠3호조합 6.8%이탈지온-SMCI콘텐츠펀드 6.8%이탈에스엠1호조합 6.5%이탈디이씨-티알제1호조합 6.5%이탈티알-리치1호조합 5.8%이탈
5% 이상 합계
16.7%
2025 · 3명
2014 대비
-7.5%p
24.2% → 16.7%
이탈 보고자
8명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 정인견 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.2 | 5.7 | -0.5%p |
| (주)옵트론텍 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.0 | 5.7 | 5.7 | -0.3%p |
| HLB글로벌(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.3 | 0.0%p |
| 주식회사티알에스이탈 | 24.2 | 15.1 | 14.8 | 12.5 | 9.8 | 11.1 | 11.3 | 11.3 | 7.7 | · | · | · | -16.5%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | 1.3 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 티알-리치1호조합이탈 | · | 7.0 | 6.8 | 5.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | -1.2%p |
| 지온-SMCI콘텐츠펀드이탈 | · | 7.0 | 6.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.2%p |
| 티알-컨텐츠3호조합이탈 | · | · | 6.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 디이씨-티알제1호조합이탈 | · | · | · | 8.2 | 6.5 | · | · | · | · | · | · | · | -1.8%p |
| 에스씨투자조합이탈 | · | · | · | · | · | 6.5 | 5.5 | 5.5 | · | · | · | · | -1.1%p |
| 에스엠1호조합이탈 | · | · | · | · | · | · | 6.5 | 6.5 | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)보아스인베스트이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.1 | 5.5 | · | +0.4%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 344억 | -51억 | -14.7% | -5.3% | 25.2% | 원문 |