연간 수출
70억
에스앤더블류103230
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
167억
PER
4.60
PBR
0.31
선박 엔진 부품을 가공하는 회사예요.
1967년 볼트·너트 제조로 출발해 2009년 코스닥에 상장했고, 선박 엔진에 들어가는 엔진볼트와 캠·캠축, 밸브시트링을 비롯해 해양·건설 플랜트용 볼트류와 단조품을 만들어요. 매출은 엔진볼트가 3할가량, 캠·캠축과 밸브시트링이 각각 2할 안팎으로 선박 엔진 부품 쪽에 크게 쏠려 있어요. 이 부품들은 배의 심장인 대형 엔진에 들어가 안전과 직결되기 때문에 엔진 제작사의 승인을 받아야 납품할 수 있고, 그만큼 새 업체가 뚫고 들어오기 어려운 시장이에요. HD현대중공업·삼성중공업·한화엔진 같은 국내외 엔진 제조사와 대형 건설사가 주요 매출처예요.
인사이트
2026-09-16 기준에스앤더블류의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 6.3% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 3.2% — 연간(1.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 59.5%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 4.6배 · PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 1.8%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- '국내소계' 한 부문이 매출의 86%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '국내소계' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원일반 기계(펌프·베어링·공구 등)는 산업 전반의 설비 투자에 연동되는 업종이에요. 화려하진 않지만 꾸준한 회사가 많아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 422억 | 327억 | 302억 | 360억 | 335억 | 300억 | 360억 | 436억 | 471억 | 488억 | 128억 | 1.6조 |
| 영업이익 ● | -21억 | -46억 | -83억 | -22억 | -9억 | -3억 | 25억 | 32억 | 35억 | 9억 | 4억 | 1,058억 |
| 당기순이익 | -11억 | — | — | — | 6억 | -13억 | 23억 | 35억 | 48억 | 36억 | 3억 | 471억 |
| 영업이익률 | -5.0% | -14.1% | -27.5% | -6.1% | -2.7% | -1.0% | 6.9% | 7.3% | 7.4% | 1.8% | 3.1% | 14.9% |
| ROE | -2.0% | — | — | — | 1.5% | -3.4% | 5.4% | 7.7% | 9.6% | 6.7% | — | — |
| 부채비율 | 24.9% | 22.3% | 37.0% | 42.6% | 33.4% | 37.5% | 45.9% | 46.9% | 43.2% | 59.4% | 61.6% | 139.5% |
| 자산총계 | 702억 | 641억 | 579억 | 556억 | 531억 | 533억 | 620억 | 668억 | 713억 | 853억 | 866억 | 10.5조 |
| 자본총계 | 563억 | 524억 | 422억 | 390억 | 398억 | 387억 | 425억 | 454억 | 498억 | 535억 | 536억 | 4.5조 |
| 부채총계 | 140억 | 117억 | 156억 | 166억 | 133억 | 145억 | 195억 | 213억 | 215억 | 318억 | 330억 | 6.0조 |
| EPS | -153원 | -582원 | -1,419원 | -383원 | 87원 | -178원 | 323원 | 482원 | 662원 | 504원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | 35.6배 | — | 7.8배 | 8.4배 | 4.9배 | 8.3배 | — | — |
| PBR | 0.63배 | 0.39배 | 2.48배 | 0.61배 | 0.56배 | 0.47배 | 0.42배 | 0.64배 | 0.47배 | 0.56배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 3억으로 얇지만 흑자예요.
업종 전체 종합
내연기관 및 터빈 제조업; 항공기용 및 차량용 제외 7사 합계 · 억원같은 업종(내연기관 및 터빈 제조업; 항공기용 및 차량용 제외) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 15.8조 | 15.5조 | 16.3조 | 17.3조 | 10.7조 | 12.4조 | 17.2조 | 19.6조 | 18.6조 | 19.8조 | 5.0조 |
| 영업이익 | 4,911억 | 8,499억 | 9,738억 | 9,017억 | -1,285억 | 8,319억 | 1.1조 | 1.5조 | 1.2조 | 1.0조 | 3,367억 |
| 당기순이익 | -1.2조 | 5,333억 | -5,533억 | -2,831억 | -8,322억 | 5,989억 | -5,128억 | 5,445억 | 5,743억 | 6,023억 | 1,561억 |
| 영업이익률 | 3.1% | 5.5% | 6.0% | 5.2% | -1.2% | 6.7% | 6.3% | 7.7% | 6.3% | 5.3% | 6.8% |
| ROE | -17.4% | 7.2% | -8.0% | -4.2% | -10.6% | 6.2% | -4.7% | 4.7% | 4.5% | 4.4% | — |
| 부채비율 | 306.4% | 280.4% | 297.2% | 307.7% | 254.3% | 172.6% | 135.5% | 135.4% | 130.9% | 132.2% | 134.4% |
| 자산총계 | 28.2조 | 28.1조 | 27.3조 | 27.2조 | 27.9조 | 26.2조 | 25.7조 | 27.5조 | 29.6조 | 31.7조 | 33.2조 |
| 자본총계 | 6.9조 | 7.4조 | 6.9조 | 6.7조 | 7.9조 | 9.6조 | 10.9조 | 11.7조 | 12.8조 | 13.6조 | 14.2조 |
| 부채총계 | 21.3조 | 20.7조 | 20.4조 | 20.5조 | 20.0조 | 16.6조 | 14.8조 | 15.8조 | 16.8조 | 18.0조 | 19.0조 |
| 집계 종목 수 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
발전설비는 원전 수출(체코·중동)과 가스터빈, 선박 엔진 슈퍼사이클이 겹친 호황 국면이에요 — 두산에너빌리티는 SMR(소형원전) 파운드리 비전까지 더해 수주가 쌓이고, 선박 엔진(한화엔진·HD현대마린엔진)은 조선 호황의 온기를 받아 이익률이 뛰고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2023년 7.7% → 2025년 5.3% → 26 1Q 6.8%로 반등.
동종업계 비교
내연기관 및 터빈 제조업; 항공기용 및 차량용 제외 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/6영업이익 6위/7영업이익률 5위/6ROE 4위/6부채비율↓ 1위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 두산에너빌리티 ↗ | 17.1조 | 7,627억 | +5.1% | +4.5% | +1.2% | +1.7% | 129% | 634.9배 | 6.9배 |
| 2 | 한화엔진 ↗ | 1.4조 | 1,301억 | +14.0% | +9.5% | +12.7% | +31.2% | 205% | 23.2배 | 7.2배 |
| 3 | STX엔진 ↗ | 7,893억 | 696억 | +8.9% | +8.8% | +8.7% | +20.1% | 238% | 12.7배 | 2.7배 |
| 4 | 케이에스피 ↗ | 955억 | 115억 | +12.0% | +12.1% | +6.9% | — | — | 20.7배 | 1.6배 |
| 5 | 에스앤더블류 ★ | 488억 | 9억 | +3.6% | +1.8% | +7.4% | +6.8% | 60% | 4.6배 | 0.3배 |
| 6 | 유니슨 ↗ | 403억 | -95억 | +56.5% | -23.7% | -51.8% | -19.7% | 142% | — | 2.8배 |
| 7 | HD현대마린엔진 ↗ | — | 759억 | — | — | — | +33.8% | 67% | 10.0배 | 3.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 418억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 선박(디젤)엔진 부품35.7%
- 캠/캠축23.7%
- 밸브시트링외21.4%
- 산 업 부 품11.7%
- 단 조 품7.6%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 국내소계 | 418억 | 85.7% | +0.4% | -2.7%p |
| 수출소계 | 70억 | 14.3% | +27.8% | +2.7%p |
품목별 매출 추이 (9개년)
국내소계수출소계기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 2200위 · 검산완료전년비
+27.8%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
28억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
4.5배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
5.74%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
4.92%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 50.6% · 유통 49.4%내부지분 50.6%유통 49.4%
- (주)신일 본인28.01%
- 정화섭 본인22.55%
- 정우진 대표이사0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
2명 · 총 5억
직원
128명
평균 0.54억
감사의견
적정의견
우리회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 1명우리사주조합 0.0%
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 우리사주조합 | 0.5 | 0.3 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.5%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 488억 | 9억 | 1.8% | 6.8% | 59.5% | 원문 |