연간 수출
234억
코렌텍104540
의료·정밀기기 · 2026-09-16
시가총액
537억
PER
8.19
PBR
0.69
인공 고관절·무릎관절을 만드는 회사예요.
국내 인공고관절 시장에서는 오랫동안 1위를 지켜 왔지만, 실제 매출 무게중심은 시장 자체가 더 큰 인공 무릎관절 쪽으로 무릎이 40%대 후반, 고관절이 30%대 후반을 차지해요. 인공관절은 미국·독일 대형 업체들이 세계 시장을 오래 장악해 온 분야여서, 국산화로 가격과 국내 의료진 접점을 무기 삼아 자리를 잡은 것이 이 회사의 출발점이에요. 어깨·척추 제품으로 품목을 넓히는 한편, 미국 판매를 맡는 현지 법인과 병원·건강검진 사업체를 두어 수술 현장까지 아우르는 구조를 만들고 있어요. 다만 고령화로 수요는 꾸준한 대신 병원 입찰과 보험 수가 제도의 영향을 크게 받는 시장이에요.
인사이트
2026-09-16 기준코렌텍의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 10.1% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 5.6% — 연간(9.1%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 92.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 8.2배 · PBR 0.7배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '제품매출' 한 부문이 매출의 75%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 분기 이익률이 연간보다 3.4%p 나빠졌는데 일시적인지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 10.1%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 8.2배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품매출' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원의료기기는 한 번 병원에 깔리면 소모품·교체 수요가 따라오는 사업이에요. 미용기기·임플란트· 진단기기처럼 수출로 크는 회사는 이익률이 화장품급으로 높고, 개발 단계 회사는 적자가 정상 범주예요(연구 투자라서요). 아래 표에서 색칠한 매출액(해외 확장)과 영업이익률(장비+소모품 구조의 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 360억 | 376억 | 334억 | 402억 | 405억 | 446억 | 639억 | 920억 | 856억 | 1,004억 | 258억 | 930억 |
| 영업이익 ● | 16억 | -6억 | -52억 | 33억 | 40억 | 38억 | 58억 | 71억 | 34억 | 91억 | 15억 | -64억 |
| 당기순이익 | 12억 | -79억 | -298억 | 25억 | 16억 | 8억 | 27억 | 51억 | -13억 | 70억 | 12억 | 60억 |
| 영업이익률 | 4.4% | -1.6% | -15.6% | 8.2% | 9.9% | 8.5% | 9.1% | 7.7% | 4.0% | 9.1% | 5.8% | -28.8% |
| ROE | 1.9% | -14.7% | -123.7% | 8.4% | 3.4% | 1.4% | 3.6% | 5.9% | -1.5% | 7.8% | — | — |
| 부채비율 | 57.2% | 86.4% | 166.8% | 109.7% | 107.1% | 110.1% | 128.3% | 117.3% | 120.5% | 92.8% | 77.3% | 34.4% |
| 자산총계 | 970억 | 1,003억 | 643억 | 628억 | 961억 | 1,189억 | 1,718억 | 1,871억 | 1,863억 | 1,719억 | 1,603억 | 1.2조 |
| 자본총계 | 617억 | 538억 | 241억 | 299억 | 464억 | 566억 | 753억 | 861억 | 845억 | 892억 | 904억 | 9,684억 |
| 부채총계 | 353억 | 465억 | 402억 | 328억 | 497억 | 623억 | 966억 | 1,010억 | 1,018억 | 828억 | 699억 | 2,763억 |
| EPS | 90원 | -796원 | -2,995원 | 246원 | 148원 | 65원 | 146원 | 321원 | -202원 | 489원 | — | — |
| PER | 188.2배 | — | — | 27.2배 | 117.6배 | 186.2배 | 74.0배 | 36.9배 | — | 13.7배 | — | — |
| PBR | 3.66배 | 3.48배 | 4.03배 | 3.00배 | 5.03배 | 2.86배 | 1.92배 | 1.84배 | 0.81배 | 1.01배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 9억으로 소폭 흑자예요.
업종 전체 종합
방사선 장치 및 전기식 진단 기기 제조업 16사 합계 · 억원같은 업종(방사선 장치 및 전기식 진단 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,808억 | 6,370억 | 7,115억 | 7,840억 | 2.5조 | 3.8조 | 4.0조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.0조 | 5,210억 |
| 영업이익 | 614억 | 628억 | 779억 | 1,045억 | 8,357억 | 1.5조 | 1.3조 | -1,950억 | -1,036억 | -959억 | -220억 |
| 당기순이익 | 473억 | 379억 | 397억 | 785억 | 6,707억 | 1.1조 | 9,985억 | -4,935억 | -1,936억 | -5,499억 | 309억 |
| 영업이익률 | 12.8% | 9.9% | 10.9% | 13.3% | 34.0% | 39.2% | 31.4% | -10.3% | -5.5% | -4.8% | -4.2% |
| ROE | 8.4% | 5.9% | 5.7% | 9.9% | 41.5% | 35.1% | 24.3% | -12.3% | -4.5% | -14.1% | — |
| 부채비율 | 30.9% | 35.5% | 37.7% | 40.4% | 64.8% | 39.1% | 21.7% | 45.4% | 39.6% | 42.2% | 33.4% |
| 자산총계 | 7,377억 | 8,629억 | 9,535억 | 1.1조 | 2.7조 | 4.5조 | 5.0조 | 5.8조 | 6.0조 | 5.5조 | 5.3조 |
| 자본총계 | 5,635억 | 6,370억 | 6,924억 | 7,945억 | 1.6조 | 3.3조 | 4.1조 | 4.0조 | 4.3조 | 3.9조 | 4.0조 |
| 부채총계 | 1,742억 | 2,259억 | 2,610억 | 3,212억 | 1.0조 | 1.3조 | 8,922억 | 1.8조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.3조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 9사 | 9사 | 9사 | 11사 | 11사 | 11사 | 16사 | 16사 | 16사 | 16사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
의료기기는 지금 미용기기가 주인공이에요. 슈링크·올리지오 같은 한국산 피부 리프팅 장비가 세계적으로 팔리며 이익률 30~40%대의 초고수익 회사들이 나왔고, 장비가 깔릴수록 소모품 매출이 쌓이는 구조라 성장의 질도 좋아요. 임플란트·체성분·콘택트렌즈도 수출로 꾸준히 크는 반면, 코로나 때 커졌던 진단키트는 긴 후유증을 지나는 중이고, 개발 단계 회사들의 적자는 연구 투자로 보는 게 맞아요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 39.2% → 2025년 -4.8% → 26 1Q -4.2%로 반등.
동종업계 비교
방사선 장치 및 전기식 진단 기기 제조업 16개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 8위/16영업이익 4위/16영업이익률 4위/16ROE 2위/16부채비율↓ 14위/16
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 에스디바이오센서 ↗ | 7,106억 | -809억 | +2.3% | -11.4% | -72.2% | -22.0% | 39% | — | 0.3배 |
| 2 | 아이센스 ↗ | 3,154억 | 79억 | +8.3% | +2.5% | -2.1% | -2.0% | 71% | — | 1.4배 |
| 3 | 피제이전자 ↗ | 1,786억 | 110억 | +5.5% | +6.1% | +5.2% | +6.7% | 42% | 7.2배 | 0.5배 |
| 4 | 레이언스 ↗ | 1,147억 | -39억 | -8.6% | -3.4% | -4.6% | -2.2% | 10% | — | 0.5배 |
| 5 | 레이 ↗ | 1,113억 | -98억 | +39.4% | -8.8% | +0.4% | +0.6% | 157% | 22.7배 | 0.9배 |
| 6 | 제노레이 ↗ | 1,080억 | -2억 | +1.0% | -0.2% | +0.6% | +0.7% | 57% | 55.1배 | 0.5배 |
| 7 | 디알젬 ↗ | 1,027억 | 90억 | -1.2% | +8.8% | +6.6% | +7.4% | 32% | 7.8배 | 0.6배 |
| 8 | 코렌텍 ★ | 1,004억 | 91억 | +17.3% | +9.1% | +6.9% | +7.8% | 93% | 8.2배 | 0.7배 |
| 9 | 메디아나 ↗ | 649억 | 60억 | +13.9% | +9.2% | +8.1% | +3.9% | 8% | 28.8배 | 1.1배 |
| 10 | 리브스메드 ↗ | 512억 | -226억 | +88.8% | -44.2% | -44.7% | -12.6% | 12% | — | 3.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 436억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반27.9%122억
- 인건비24.3%106억
- 감가상각6.0%26억
- 원재료2.8%12억
- 기타39.0%170억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(3%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 1572위 · 부분검산인공슬관절(KNEE) 46.1%인공고관절(HIP) 40.2%인공견관절(SHOULDER) 6.6%척추고정체(SPINE) 4.6%기 타 2.5%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
204억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.38배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.91배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
26.39%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
17.73%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석10건
- 유상증자6
- 전환사채권발행4
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|
| 시장점유율(본문 서술) | 13.8% | 13.8% | 13% | -0.8%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 보고서 본문 서술 — “입에 의존해 오고 있었습니다. 현재 당사의 인공슬관절 국내시장 점유율 약 13% 입니다. 최근 3사업연도 동안 당사”
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 19.6% · 유통 80.4%내부지분 19.6%유통 80.4%
- 정성이 본인7.41%
- 선동혁 친인척0.04%
- (주)미산코퍼레이션 비상장법인0.68%
- 선정아 친인척0.04%
- 박사라수현 친인척0.04%
- 선정희 친인척0.03%
- (주)피코센트랄 비상장법인0.47%
- (의) 영훈의료재단 비상장법인0.95%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
6명 · 총 7억
직원
181명
평균 0.48억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명정성이 7.4%현대위아(주) 6.8%이탈선두훈 5.5%우리사주조합 0.3%
5% 이상 합계
12.9%
2025 · 2명
2014 대비
-3.0%p
15.9% → 12.9%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 정성이 | 6.6 | 6.2 | 6.1 | 7.3 | 7.3 | 6.8 | 8.2 | 8.0 | 7.7 | 7.4 | 7.4 | 7.4 | +0.8%p |
| 선두훈 | 9.2 | 7.8 | 7.6 | 6.3 | 6.6 | 6.2 | 5.7 | 5.8 | 5.7 | 5.5 | 5.5 | 5.5 | -3.8%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | · | · | · | · | 2.0 | 1.1 | 0.8 | 0.7 | 0.7 | 0.3 | · | +0.2%p |
| 현대위아(주)이탈 | · | 7.5 | 7.3 | 7.2 | 7.2 | 6.8 | · | · | · | · | · | · | -0.7%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,004억 | 91억 | 9.1% | 7.8% | 92.8% | 원문 |