이자보상배율위험
0.58배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
노랑풍선104620
일반서비스 · 2026-07-31
시가총액
480억
PER
—
PBR
1.20
패키지 여행사예요.
재무 요약
10개 기간 · 억원여행·복합리조트(롯데관광개발·하나투어)는 코로나에 이익률 -70%까지 추락했다가 가장 극적으로 돌아온 그룹이에요(2025년 13%). 하나투어는 패키지 여행 회복, 롯데관광개발은 제주 드림타워 카지노가 실적 엔진이라 같은 그룹 안에서 사업이 사실상 달라요. 아래 표에서 색칠한 매출액(여행 수요)과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 763억 | 928억 | 768억 | 200억 | 29억 | 220억 | 986억 | 1,319억 | 1,197억 | 296억 | 1,411억 |
| 영업이익 ● | 125억 | 35억 | -21억 | -63억 | -147억 | -209억 | 66억 | -65억 | 22억 | 24억 | 212억 |
| 당기순이익 | — | — | — | — | — | — | 59억 | -48억 | -29억 | — | 96억 |
| 영업이익률 | 16.4% | 3.8% | -2.7% | -31.5% | -506.9% | -95.0% | 6.7% | -4.9% | 1.8% | 8.1% | 15.8% |
| ROE | — | — | — | — | — | — | 14.6% | -13.1% | -7.2% | — | — |
| 부채비율 | 181.2% | 145.0% | 104.6% | 61.1% | 102.1% | 184.4% | 161.3% | 269.1% | 210.4% | 191.8% | 411.3% |
| 자산총계 | 1,003억 | 985억 | 1,150억 | 796억 | 880억 | 930억 | 1,053억 | 1,351억 | 1,250억 | 1,239억 | 1.4조 |
| 자본총계 | 357억 | 402억 | 562억 | 494억 | 435억 | 327억 | 403억 | 366억 | 403억 | 425억 | 2,586억 |
| 부채총계 | 647억 | 583억 | 588억 | 302억 | 444억 | 603억 | 650억 | 985억 | 848억 | 815억 | 1.2조 |
| EPS | 2,859원 | 1,201원 | -352원 | -413원 | -713원 | -1,567원 | 374원 | -299원 | -173원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | 17.6배 | — | — | — | — |
| PBR | — | — | 1.54배 | 2.72배 | 5.58배 | 3.87배 | 2.74배 | 2.11배 | 2.17배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 125억원(2017) · 최저 -209억원(2022). 최신 2025년은 22억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 296억·영업이익 24억(영업이익률 8.1%), 영업이익 직전분기 -40.0%.
업종 전체 종합
여행사업 5사 합계 · 억원같은 업종(여행사업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 8,799억 | 1.6조 | 1.6조 | 1.5조 | 4,300억 | 3,930억 | 6,305억 | 1.3조 | 1.8조 | 1.9조 | 5,143억 |
| 영업이익 | 650억 | 1,123억 | 735억 | 259억 | -1,931억 | -2,761억 | -2,208억 | 304억 | 1,318억 | 2,574억 | 687억 |
| 당기순이익 | 363억 | 498억 | -760억 | 3억 | -1,357억 | -1,701억 | -2,155억 | -1,075억 | 88억 | 1,110억 | 333억 |
| 영업이익률 | 7.4% | 7.1% | 4.5% | 1.7% | -44.9% | -70.3% | -35.0% | 2.3% | 7.2% | 13.3% | 13.4% |
| ROE | 5.9% | 6.6% | -8.7% | 0.0% | -20.9% | -39.2% | -33.4% | -18.9% | 1.1% | 12.8% | — |
| 부채비율 | 145.9% | 155.1% | 135.3% | 184.2% | 314.0% | 492.2% | 402.2% | 525.0% | 377.7% | 347.7% | 400.4% |
| 자산총계 | 1.5조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.6조 | 3.2조 | 3.6조 | 3.9조 | 3.9조 | 3.1조 |
| 자본총계 | 6,147억 | 7,562억 | 8,691억 | 8,889억 | 6,501억 | 4,338억 | 6,458억 | 5,689억 | 8,170억 | 8,694억 | 6,100억 |
| 부채총계 | 8,969억 | 1.2조 | 1.2조 | 1.6조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.6조 | 3.0조 | 3.1조 | 3.0조 | 2.4조 |
| 집계 종목 수 | 4사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
여행은 완전 정상화 국면이에요 — 그룹 이익률이 2025년 13%로 코로나 이전을 넘어섰어요. 롯데관광개발은 제주 드림타워 카지노(중국 VIP)가, 하나투어는 패키지 점유율 확대가 각자의 엔진이에요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 13.3% → 2025년 13.3% → 26 1Q 13.4%로 반등.
동종업계 비교
여행사업 5개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/5영업이익 5위/5영업이익률 5위/5ROE 5위/5부채비율↓ 2위/5
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 롯데관광개발 ↗ | 6,534억 | 1,433억 | +38.6% | +21.9% | +4.2% | +7.5% | 489% | 32.6배 | 2.5배 |
| 2 | 하나투어 ↗ | 5,869억 | 576억 | -4.8% | +9.8% | +8.2% | +28.8% | 293% | 14.9배 | 3.1배 |
| 3 | 레드캡투어 ↗ | 3,656억 | 468억 | +1.9% | +12.8% | +6.5% | +11.8% | 253% | 6.9배 | 0.8배 |
| 4 | 모두투어 ↗ | 2,104억 | 74억 | -16.0% | +3.5% | +6.9% | +15.7% | 150% | 10.1배 | 1.7배 |
| 5 | 노랑풍선 ★ | 1,197억 | 22억 | -9.3% | +1.9% | -2.4% | -7.1% | 211% | — | 1.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 663억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 상품매출 · 여행알선수입55.4%663억
- 상품매출 · 항공권총액매출25.2%302억
- 기타 · 기타9.8%118억
- 상품매출 · 항공권판매수입등9.6%115억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 상품매출 · 여행알선수입 | 663억 | 55.4% | +0.2% | +5.2%p |
| 상품매출 · 항공권총액매출 | 302억 | 25.2% | -34.4% | -9.6%p |
| 기타 · 기타 | 118억 | 9.8% | +38.1% | +3.4%p |
| 상품매출 · 항공권판매수입등 | 115억 | 9.6% | +1.9% | +1.1%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금 비중
28.4%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 현금·현물배당2
지분 희석3건
- 전환사채권발행2
- 신주인수권부사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 37.6% · 유통 62.4%내부지분 37.6%유통 62.4%
- 고재경 본인11.92%
- 최선호 특수관계인0.19%
- 최성현 특수관계인0.17%
- 곽정숙 특수관계인0.04%
- 최영준 특수관계인0.04%
- 최영재 특수관계인0.04%
- 신진철 특수관계인0.02%
- 김병은 특수관계인0.05%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 11억
직원
454명
평균 0.48억
감사의견
적정의견
한울회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2018~2025 · 5% 이상 7명고재경 11.9%최명일 10.6%고정선 7.8%이탈최명희 7.8%이탈최명선 5.0%이탈브이씨엠그로쓰제1호사모투자합자회사 5.0%
5% 이상 합계
27.6%
2025 · 3명
2018 대비
-46.7%p
74.3% → 27.6%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 고재경 | 26.0 | 21.8 | 19.8 | 14.0 | 12.7 | 12.6 | 12.6 | 11.9 | -14.1%p |
| 최명일 | 19.8 | 16.6 | 16.2 | 12.5 | 11.3 | 11.3 | 11.3 | 10.6 | -9.2%p |
| 브이씨엠그로쓰제1호사모투자합자회사 | · | · | · | · | · | · | · | 5.0 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 1.8 | 2.8 | 1.4 | 0.7 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | 0.4 | -1.4%p |
| 최명선이탈 | 10.0 | 8.4 | 8.4 | 5.6 | 5.1 | 5.0 | 5.0 | · | -5.0%p |
| 고정선이탈 | 9.3 | 7.8 | 7.8 | · | · | · | · | · | -1.5%p |
| 최명희이탈 | 9.3 | 7.8 | 7.8 | · | · | · | · | · | -1.5%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,197억 | 22억 | 1.9% | -7.1% | 210.6% | 원문 |