잉여현금흐름양호
15억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
파인테크닉스106240
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
290억
PER
—
PBR
0.36
LED 조명·금속부품 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원조명·LED(금호전기 등)와 바이오 지주(아리바이오홀딩스)가 섞인 그룹이에요 — LED 조명은 중국산 공세로 수년째 적자 구조고, 아리바이오홀딩스는 치매 신약(자회사 아리바이오)의 임상이 기업가치의 본체라 그룹 합계와 결이 달라요. 회사별로 따로 보는 게 맞는 그룹이에요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | — | 1,750억 | 1,297억 | 1,343억 | 1,698억 | 504억 | 515억 | 596억 | 578억 | 429억 | 90억 | 145억 |
| 영업이익 ● | — | -269억 | -188억 | 69억 | 101억 | 28억 | 7억 | 12억 | -17억 | -64억 | -12억 | -10억 |
| 당기순이익 | — | -424억 | -212억 | -22억 | 63억 | 535억 | 2,514억 | -60억 | -74억 | -222억 | -20억 | 12억 |
| 영업이익률 | — | -15.4% | -14.5% | 5.1% | 5.9% | 5.6% | 1.4% | 2.0% | -2.9% | -14.9% | -13.3% | -13.5% |
| ROE | — | -50.0% | -30.0% | -2.7% | 7.9% | 33.5% | 241.3% | -5.8% | -8.6% | -28.8% | — | — |
| 부채비율 | 92.2% | 134.4% | 121.5% | 71.0% | 75.3% | 110.0% | 56.9% | 66.2% | 74.1% | 69.0% | 64.6% | 186.4% |
| 자산총계 | 2,512억 | 1,988억 | 1,564억 | 1,419억 | 1,389억 | 3,353억 | 1,636억 | 1,710억 | 1,490억 | 1,301억 | 1,303억 | 1,157억 |
| 자본총계 | 1,307억 | 848억 | 706억 | 830억 | 793억 | 1,597억 | 1,042억 | 1,029억 | 856억 | 770억 | 791억 | 447억 |
| 부채총계 | 1,205억 | 1,140억 | 858억 | 589억 | 597억 | 1,756억 | 593억 | 681억 | 634억 | 531억 | 511억 | 709억 |
| EPS | — | — | — | — | — | — | — | -176원 | -314원 | -1,282원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 0.27배 | 0.30배 | 0.20배 | 0.51배 | 0.57배 | 0.88배 | 0.46배 | 0.41배 | 0.30배 | 0.43배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 101억원(2020) · 최저 -269억원(2017). 최신 2025년은 -64억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 90억·영업이익 -12억(영업이익률 -13.3%), 영업이익 직전분기 +20.0%.
업종 전체 종합
전구 및 조명장치 제조업 4사 합계 · 억원같은 업종(전구 및 조명장치 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,152억 | 2,764억 | 2,116억 | 2,175억 | 2,900억 | 2,106억 | 2,025억 | 2,119억 | 2,448억 | 2,283억 | 524억 |
| 영업이익 | 74억 | -347억 | -423억 | 38억 | 36억 | 19억 | -161억 | -232억 | -80억 | -228억 | -40억 |
| 당기순이익 | -174억 | -626억 | -416억 | -381억 | -184억 | 401억 | 2,323억 | -491억 | -613억 | -447억 | 3억 |
| 영업이익률 | 1.8% | -12.6% | -20.0% | 1.7% | 1.2% | 0.9% | -8.0% | -10.9% | -3.3% | -10.0% | -7.6% |
| ROE | -6.0% | -28.1% | -38.6% | -34.0% | -13.5% | 16.6% | 126.5% | -26.3% | -32.7% | -22.2% | — |
| 부채비율 | 144.7% | 172.8% | 213.6% | 116.3% | 130.3% | 134.4% | 99.6% | 148.0% | 133.9% | 127.2% | 123.7% |
| 자산총계 | 7,117억 | 6,087억 | 3,379억 | 2,422억 | 3,135억 | 5,659억 | 3,666억 | 4,635억 | 4,379억 | 4,571억 | 4,772억 |
| 자본총계 | 2,909억 | 2,231억 | 1,077억 | 1,120억 | 1,361억 | 2,414억 | 1,837억 | 1,869억 | 1,872억 | 2,012억 | 2,134억 |
| 부채총계 | 4,208억 | 3,856억 | 2,301억 | 1,302억 | 1,774억 | 3,245억 | 1,829억 | 2,766억 | 2,507억 | 2,559억 | 2,639억 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
LED 조명은 중국산 공세로 구조조정이 이어지는 국면이에요 — 아리바이오홀딩스는 치매 신약 임상 (3상) 결과가 그룹과 무관한 별도 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 1.8% → 2025년 -10.0% → 26 1Q -7.6%로 반등.
동종업계 비교
전구 및 조명장치 제조업 4개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/4영업이익 2위/4영업이익률 3위/4ROE 1위/3부채비율↓ 2위/4
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 아이엘 ↗ | 1,029억 | -85억 | +23.2% | -8.3% | -10.5% | -46.7% | 567% | — | 6.7배 |
| 2 | 금호전기 ↗ | 443억 | -12억 | -16.6% | -2.7% | -8.9% | -38.9% | 204% | — | 2.1배 |
| 3 | 파인테크닉스 ★ | 429억 | -64억 | -25.8% | -15.0% | -51.8% | -28.9% | 69% | — | 0.4배 |
| 4 | 아리바이오홀딩스 ↗ | 383억 | -67억 | -24.5% | -17.6% | — | — | 56% | — | 2.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 429억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- LED조명 · 제품 · 실내용52.1%223억
- LED조명 · 제품 · 실외용30.9%133억
- LED조명 · 기타 · 공사등17.0%73억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| LED조명 · 제품 · 실내용 | 223억 | 52.1% | -27.6% | -1.3%p |
| LED조명 · 제품 · 실외용 | 133억 | 30.9% | -26.1% | -0.1%p |
| LED조명 · 기타 · 공사등 | 73억 | 17.0% | -18.7% | +1.5%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-1배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
3.5%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
16.32%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 현금·현물배당2
지분 희석8건
- 전환사채권발행5
- 유상증자2
- 신주인수권부사채권발행1
재고 품질 ● 주의
평가충당 5.3% · 총 146억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 상품3.9%47억
- 제품9.7%46억
- 원재료2.8%39억
- 재공품1.9%14억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 42.1% · 유통 57.9%내부지분 42.1%유통 57.9%
- (주)오르비텍 최대주주42.10%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 6억
3명 · 총 17억
직원
87명
평균 0.50억
감사의견
적정의견
도원회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2012~2025 · 5% 이상 6명(주)오르비텍 42.1%우리사주조합 26.2%(주)코데스 12.7%이탈홍성천 11.4%이탈유진투자증권 7.1%이탈(주)파인디앤씨 6.3%이탈
5% 이상 합계
42.1%
2025 · 1명
2012 대비
+1.3%p
40.8% → 42.1%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 12 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)오르비텍 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 42.1 | 0.0%p |
| 홍성천이탈 | 33.1 | 27.9 | 28.4 | 27.2 | 26.2 | 24.3 | 21.3 | 21.0 | 20.2 | 20.2 | 20.2 | 11.4 | · | -21.7%p |
| (주)코데스이탈 | 7.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 12.7 | · | +5.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | 26.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 유진투자증권이탈 | · | 7.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)파인디앤씨이탈 | · | · | · | · | · | · | 5.7 | 5.6 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | · | +0.7%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 429억 | -64억 | -15.0% | -28.9% | 68.9% | 원문 |