잉여현금흐름주의
-50억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
주성코퍼레이션109070
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
745억
PER
36.15
PBR
2.57
통신 관련 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원통신장비는 통신사 투자(5G·6G)와 방산·위성 수요에 실적이 달려 있어요. 수주 시점 따라 분기 변동이 큰 편이에요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 460억 | 907억 | 764억 | 458억 | 204억 | 399억 | 288억 | 239억 | 688억 | 854억 | 176억 | 52.7조 |
| 영업이익 ● | -89억 | -166억 | -105억 | -60억 | -49억 | -14억 | -48억 | -13억 | 38억 | 32억 | -3억 | 19.6조 |
| 당기순이익 | — | -182억 | -209억 | -160억 | -63억 | -16억 | -99억 | -14억 | 46억 | 20억 | 13억 | 24.1조 |
| 영업이익률 | -19.3% | -18.3% | -13.7% | -13.1% | -24.0% | -3.5% | -16.7% | -5.4% | 5.5% | 3.7% | -1.7% | 18.3% |
| ROE | — | -171.7% | -2322.2% | 500.0% | -84.0% | -16.7% | -66.9% | -6.3% | 17.2% | 6.9% | — | — |
| 부채비율 | 247.8% | 509.4% | 7111.1% | -956.3% | 328.0% | 243.8% | 123.0% | 53.4% | 36.6% | 45.0% | 40.7% | 104.8% |
| 자산총계 | 786억 | 646억 | 649억 | 274억 | 321억 | 330억 | 330억 | 341억 | 366억 | 420억 | 425억 | 235.6조 |
| 자본총계 | 226억 | 106억 | 9억 | -32억 | 75억 | 96억 | 148억 | 223억 | 268억 | 289억 | 302억 | 172.7조 |
| 부채총계 | 560억 | 540억 | 640억 | 306억 | 246억 | 234억 | 182억 | 119억 | 98억 | 130억 | 123억 | 62.9조 |
| EPS | — | -1,846원 | 0원 | 0원 | -738원 | -109원 | -401원 | — | — | — | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 35.75배 | 30.14배 | 491.30배 | -136.13배 | 8.32배 | 6.51배 | 4.23배 | 2.81배 | 2.33배 | 1.45배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 38억원(2024) · 최저 -166억원(2017). 최신 2025년은 32억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 176억·영업이익 -3억(영업이익률 -1.7%).
업종 전체 종합
통신 및 방송장비 제조업 19사 합계 · 억원같은 업종(통신 및 방송장비 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 258.2조 | 302.3조 | 306.6조 | 294.3조 | 295.3조 | 355.1조 | 387.7조 | 343.0조 | 391.0조 | 426.7조 | 158.5조 |
| 영업이익 | 30.6조 | 56.1조 | 61.6조 | 30.3조 | 39.8조 | 55.8조 | 47.0조 | 10.2조 | 36.1조 | 46.3조 | 58.9조 |
| 당기순이익 | 22.9조 | 44.1조 | 45.8조 | 21.9조 | 28.4조 | 41.4조 | 57.6조 | 16.7조 | 35.0조 | 46.5조 | 48.2조 |
| 영업이익률 | 11.9% | 18.6% | 20.1% | 10.3% | 13.5% | 15.7% | 12.1% | 3.0% | 9.2% | 10.8% | 37.2% |
| ROE | 11.1% | 19.2% | 17.3% | 7.8% | 9.7% | 12.7% | 15.2% | 4.3% | 8.1% | 9.9% | — |
| 부채비율 | 45.4% | 49.7% | 45.4% | 42.3% | 45.3% | 47.8% | 33.6% | 33.5% | 35.9% | 36.9% | 36.5% |
| 자산총계 | 301.0조 | 344.3조 | 385.3조 | 399.0조 | 428.2조 | 482.3조 | 506.0조 | 518.9조 | 584.4조 | 640.1조 | 709.3조 |
| 자본총계 | 207.0조 | 230.0조 | 265.0조 | 280.4조 | 294.6조 | 326.4조 | 378.8조 | 388.8조 | 429.9조 | 467.5조 | 519.6조 |
| 부채총계 | 94.0조 | 114.3조 | 120.2조 | 118.7조 | 133.6조 | 155.9조 | 127.3조 | 130.1조 | 154.5조 | 172.6조 | 189.7조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 14사 | 15사 | 15사 | 16사 | 17사 | 17사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
광통신 부품은 AI 데이터센터발 광모듈 수요가 커지는 국면이지만, 옵티코어는 아직 통신사 투자 공백의 영향권이에요 — 데이터센터향 매출 전환이 관건이에요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 20.1% → 2025년 10.8% → 26 1Q 37.2%로 반등.
동종업계 비교
통신 및 방송장비 제조업 19개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 10위/19영업이익 11위/19영업이익률 8위/19ROE 4위/13부채비율↓ 9위/19
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 삼성전자 ↗ | 333.6조 | 43.6조 | +10.9% | +13.1% | +13.6% | +10.4% | 30% | 39.7배 | 4.1배 |
| 2 | LG전자 ↗ | 89.2조 | 2.5조 | +1.7% | +2.8% | +1.4% | +4.3% | 140% | 30.4배 | 1.2배 |
| 3 | 한화비전 ↗ | 1.8조 | 1,623억 | +263.0% | +9.1% | — | — | 109% | 46.6배 | 2.4배 |
| 4 | 팅크웨어 ↗ | 5,366억 | 159억 | +9.5% | +3.0% | -4.0% | -9.8% | 70% | — | 0.4배 |
| 5 | 가온그룹 ↗ | 5,175억 | 125억 | +5.8% | +2.4% | +1.1% | +4.7% | 227% | 9.9배 | 0.6배 |
| 6 | RFHIC ↗ | 1,858억 | 309억 | +61.7% | +16.6% | +19.1% | +9.0% | 38% | 37.8배 | 3.2배 |
| 7 | 삼진 ↗ | 1,483억 | 58억 | -6.8% | +3.9% | +2.6% | +3.5% | 16% | 6.7배 | 0.2배 |
| 8 | 에치에프알 ↗ | 1,420억 | -16억 | -9.6% | -1.1% | 0.0% | 0.0% | 77% | — | 1.3배 |
| 9 | 알트 ↗ | 1,129억 | 90억 | -11.5% | +7.9% | — | — | 29% | 5.2배 | 0.6배 |
| 10 | 주성코퍼레이션 ★ | 854억 | 32억 | +24.0% | +3.7% | +2.4% | +7.0% | 45% | 36.1배 | 2.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 64억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 물류 · 해상물류 · 물류주선76.1%650억
- 통신네트워크및커스터머 · 제품 · Repeater,PassiveOptical7.5%64억
- 통신네트워크및커스터머 · 상품외 · Repeater,PassiveOptical6.1%53억
- 물류 · 항공물류 · 물류주선4.5%38억
- 통신네트워크및커스터머 · 상품외 · 블랙박스,틴트/PPF필름2.6%22억
- 연결(국내) · 기타 · 보안관계카라반운영1.4%12억
- 연결(해외) · 상품외 · Repeater외1.3%11억
- 기타0.5%4억
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 물류 · 해상물류 · 물류주선 | 650억 | — | — | 76.1% | — | — |
| 통신네트워크및커스터머 · 제품 · Repeater,PassiveOptical | 64억 | — | — | 7.5% | — | — |
| 통신네트워크및커스터머 · 상품외 · Repeater,PassiveOptical | 53억 | — | — | 6.1% | — | — |
| 물류 · 항공물류 · 물류주선 | 38억 | — | — | 4.5% | — | — |
| 통신네트워크및커스터머 · 상품외 · 블랙박스,틴트/PPF필름 | 22억 | — | — | 2.6% | — | — |
| 연결(국내) · 기타 · 보안관계카라반운영 | 12억 | — | — | 1.4% | — | — |
| 연결(해외) · 상품외 · Repeater외 | 11억 | — | — | 1.3% | — | — |
| 통신네트워크및커스터머 · 제품 · 블랙박스,틴트/PPF필름 | 3억 | — | — | 0.3% | — | — |
| 기타 · 기타 · 카라반임대 | 1억 | — | — | 0.2% | — | — |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
10.67배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
-1.5배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
-5.62%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
17.33%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석32건
- 유상증자18
- 전환사채권발행14
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 36.0% · 유통 64.0%내부지분 36.0%유통 64.0%
- (주)비앤피주성(주1) 최대주주35.98%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
2명 · 총 1억
직원
60명
평균 0.44억
감사의견
적정의견
이촌회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 11명국일제지(주) 66.0%이탈(주)비앤피주성 36.0%㈜코우홀딩스 14.6%이탈우리사주조합 9.0%노빌리티와이주식회사 8.3%이탈(주)디바이너홀딩스 8.2%이탈
5% 이상 합계
42.2%
2025 · 2명
2014 대비
-28.8%p
71.0% → 42.2%
이탈 보고자
8명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)비앤피주성 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 36.0 | 0.0%p |
| 펜나투자조합 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.2 | 0.0%p |
| 국일제지(주)이탈 | 66.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| FINANSAINVESTMENT이탈 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | · | 9.0 | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)디바이너홀딩스이탈 | · | 8.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 더블유글로벌4호조합이탈 | · | · | 10.2 | 7.6 | · | · | · | · | · | · | · | -2.6%p |
| ㈜코우홀딩스이탈 | · | · | · | · | · | 19.5 | 14.6 | · | · | · | · | -4.9%p |
| 주식회사밸류애드파트너스이탈 | · | · | · | · | · | 9.1 | 6.2 | 6.3 | · | · | · | -2.7%p |
| (주)씨티빗코리아이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 6.4 | 6.7 | · | · | +0.3%p |
| 노빌리티와이주식회사이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 8.3 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 854억 | 32억 | 3.7% | 7.0% | 45.1% | 원문 |