이자보상배율위험
-0.59배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
크리스에프앤씨110790
섬유·의류 · 2026-07-31
시가총액
661억
PER
4.59
PBR
0.16
골프웨어(파리게이츠) 회사예요.
재무 요약
10개 기간 · 억원의류 OEM(한세실업)은 갭·타겟 같은 미국 브랜드의 옷을 베트남·중미 공장에서 대신 만드는 수출 그룹이에요 — 미국 소비와 환율, 그리고 관세(생산기지 이전)가 실적을 가르죠. 2022~23년 이익률 7~8%에서 2025년 2%대로 내려온 건 미국 의류 재고 조정의 여파예요. 아래 표에서 색칠한 매출액(미국 주문)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,811억 | 2,579억 | 2,595억 | 2,924억 | 3,759억 | 3,809억 | 3,670억 | 3,313억 | 3,119억 | 632억 | 4,726억 |
| 영업이익 ● | 463억 | 436억 | 377억 | 498억 | 871억 | 785억 | 461억 | 121억 | -47억 | -67억 | 101억 |
| 당기순이익 | 331억 | 330억 | 248억 | 386억 | 681억 | 264억 | 232억 | -251억 | -46억 | -115억 | -37억 |
| 영업이익률 | 16.5% | 16.9% | 14.5% | 17.0% | 23.2% | 20.6% | 12.6% | 3.7% | -1.5% | -10.6% | 1.0% |
| ROE | 27.0% | 16.1% | 11.4% | 16.1% | 22.3% | 8.4% | 6.2% | -7.0% | -1.1% | — | — |
| 부채비율 | 72.2% | 32.8% | 27.8% | 30.6% | 39.3% | 90.3% | 85.8% | 84.0% | 99.9% | 98.8% | 164.3% |
| 자산총계 | 2,110억 | 2,721억 | 2,773억 | 3,136억 | 4,263억 | 6,012억 | 6,900억 | 6,592억 | 8,459억 | 7,925억 | 1.7조 |
| 자본총계 | 1,226억 | 2,049억 | 2,170억 | 2,402억 | 3,060억 | 3,160억 | 3,713억 | 3,583억 | 4,232억 | 3,986억 | 6,144억 |
| 부채총계 | 885억 | 672억 | 603억 | 734억 | 1,203억 | 2,853억 | 3,187억 | 3,009억 | 4,227억 | 3,939억 | 1.1조 |
| EPS | — | — | — | 3,491원 | 6,297원 | 2,455원 | — | — | — | — | — |
| PER | — | — | — | 7.4배 | 7.0배 | 8.4배 | — | — | — | — | — |
| PBR | — | 2.88배 | 2.05배 | 2.53배 | 3.37배 | 1.53배 | 0.53배 | 0.39배 | 0.22배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | 3.5% | 3.3% | 4.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 871억원(2021) · 최저 -47억원(2025). 최신 2025년은 -47억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대 · 최근 2026년 1분기: 매출 632억·영업이익 -67억(영업이익률 -10.6%), 영업이익 직전분기 -458.3%.
업종 전체 종합
기타 봉제의복 제조업 8사 합계 · 억원같은 업종(기타 봉제의복 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.3조 | 5.0조 | 5.1조 | 5.5조 | 5.2조 | 5.3조 | 6.6조 | 5.6조 | 5.8조 | 6.5조 | 1.6조 |
| 영업이익 | 1,998억 | 2,031억 | 1,567억 | 2,275억 | 1,893억 | 3,417억 | 4,902억 | 4,527억 | 3,419억 | 1,675억 | 204억 |
| 당기순이익 | 1,033억 | 1,219억 | -597억 | 235억 | 1,017억 | 2,125억 | 1,833억 | 2,704억 | 817억 | 300억 | -206억 |
| 영업이익률 | 4.6% | 4.0% | 3.1% | 4.1% | 3.6% | 6.4% | 7.5% | 8.0% | 5.9% | 2.6% | 1.3% |
| ROE | 7.3% | 7.7% | -3.9% | 1.6% | 6.4% | 11.1% | 9.6% | 11.8% | 3.4% | 1.2% | — |
| 부채비율 | 142.1% | 123.1% | 133.8% | 145.4% | 125.6% | 127.2% | 128.4% | 105.3% | 134.5% | 151.7% | 161.5% |
| 자산총계 | 3.4조 | 3.6조 | 3.6조 | 3.7조 | 3.6조 | 4.4조 | 4.4조 | 4.7조 | 5.6조 | 6.1조 | 6.1조 |
| 자본총계 | 1.4조 | 1.6조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.3조 | 2.4조 | 2.4조 | 2.3조 |
| 부채총계 | 2.0조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.2조 | 2.0조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.4조 | 3.2조 | 3.7조 | 3.8조 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
의류 OEM은 미국 재고 조정의 끝자락 국면이에요 — 한세실업은 관세 대응(생산지 다변화)이 진행 중이고, 미국 소비 회복 시 주문이 먼저 도는 구조예요. 업종 전체 영업이익률: 2023년 8.0% → 2025년 2.6%.
동종업계 비교
기타 봉제의복 제조업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/8영업이익 7위/7영업이익률 6위/7ROE 4위/7부채비율↓ 5위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한세실업 ↗ | 1.9조 | 834억 | +8.0% | +4.3% | +2.9% | +7.8% | 109% | 6.3배 | 0.5배 |
| 2 | 호전실업 ↗ | 5,209억 | 250억 | +12.3% | +4.8% | — | — | 126% | 4.7배 | 0.3배 |
| 3 | 크리스에프앤씨 ★ | 3,119억 | -47억 | -5.8% | -1.5% | -1.5% | -1.1% | 100% | 4.6배 | 0.2배 |
| 4 | 씨싸이트 ↗ | 1,697억 | 2억 | -2.4% | +0.1% | -0.8% | -2.4% | 78% | — | 0.3배 |
| 5 | 에스티오 ↗ | 715억 | -14억 | +1.8% | -2.0% | -6.7% | -21.4% | 221% | — | 0.9배 |
| 6 | 배럴 ↗ | 592억 | 66억 | -8.2% | +11.2% | +7.3% | +9.2% | 73% | 5.5배 | 0.6배 |
| 7 | 형지I&C ↗ | 508억 | — | -10.5% | — | -17.5% | -25.9% | 80% | — | 0.1배 |
| 8 | 한세예스24홀딩스 ↗ | 278억 | 193억 | -37.6% | +69.4% | +26.4% | +1.8% | 84% | — | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 699억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반16.4%114억
- 인건비10.7%74억
- 원재료7.2%50억
- 감가상각6.7%47억
- 기타59.1%413억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(7%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금 비중
5.67%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원8건
- 현금·현물배당8
지분 희석4건
- 전환사채권발행4
재고 품질 ● 경고
평가충당 17.0% · 총 1,564억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 제품17.9%1,482억
- 상품2.0%75억
- 미착품0.0%7억
- 저장품0.0%0억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 40.1% · 유통 59.9%내부지분 40.1%유통 59.9%
- 윤정화 본인21.80%
- (주)와이즈얼라이언스 최대주주11.93%
- 우진석 배우자5.96%
- 우혁주 자0.22%
- 우혁민 특수관계인0.11%
- 최대규 특수관계인0.04%
- 송석경 계열회사임원0.04%
- 백현숙 특수관계인0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
200원
전년 200원
등기이사 보수
1인 5억
3명 · 총 16억
직원
290명
평균 0.65억
감사의견
적정의견
회계법인리안
자사주 2025년 자기주식 처분 544,402주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2018~2025 · 5% 이상 8명윤정화 21.8%키움크리스제일호투자목적회사(주) 17.1%(주)와이즈얼라이언스 11.9%주식회사크리스에프앤씨인베스트 6.1%이탈우진석 6.0%KB자산운용 5.2%이탈
5% 이상 합계
61.9%
2025 · 5명
2018 대비
-2.9%p
64.8% → 61.9%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 윤정화 | 19.4 | 19.4 | 20.8 | 20.8 | 20.8 | 20.8 | 21.8 | 21.8 | +2.4%p |
| 키움크리스제일호투자목적회사(주) | · | · | · | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 0.0%p |
| (주)와이즈얼라이언스 | · | 12.9 | 12.9 | 12.9 | 12.9 | 12.9 | 11.9 | 11.9 | -1.0%p |
| 우진석 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | +0.0%p |
| (주)베노티앤알 | · | · | · | · | · | · | · | 5.1 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 3.1 | 3.1 | 2.8 | 0.7 | 0.7 | 0.7 | 0.7 | 0.7 | -2.5%p |
| 주식회사크리스에프앤씨인베스트이탈 | 34.2 | 34.2 | 34.2 | 6.1 | · | · | · | · | -28.2%p |
| KB자산운용이탈 | 5.2 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,119억 | -47억 | -1.5% | -1.1% | 99.9% | 원문 |