연간 수출
597억
아이패밀리에스씨114840
화학 · 2026-09-15
시가총액
1,401억
PER
6.60
PBR
1.37
색조 브랜드 롬앤의 화장품 회사예요.
2000년 IT 기반 웨딩서비스 아이웨딩으로 출발했지만 2016년 롬앤을 내놓은 뒤 무게중심이 완전히 옮겨가, 지금은 화장품이 전체 매출의 97% 안팎을 차지하고 웨딩·리빙 서비스는 작은 축으로 남아 있어요. 제품 생산은 외부 전문 제조사(ODM)에 맡기고 회사는 기획·브랜딩·유통에 집중하는 방식이라 공장 투자 부담은 적은 대신 브랜드가 얼마나 팔리느냐에 실적이 그대로 연동돼요. 매출의 큰 몫은 해외에서 나오는데 비중이 70% 안팎이고, 특히 일본 K뷰티 유통 채널에 대한 의존도가 높아요. 회사는 일본·아시아 중심이던 판매 지역을 미국·유럽 등 서구권으로 넓히고 기초 화장품 라인도 함께 키우겠다고 밝혔어요.
인사이트
2026-09-16 기준아이패밀리에스씨의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 1.7% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 11.6% — 연간(12.1%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 36.3%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 6.5배 · PBR 1.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율이 1.7%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 6.5배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
7개 기간 · 억원이 그룹엔 반도체·2차전지 소재부터 페인트·접착제, 화장품 브랜드까지 성격이 다른 회사가 섞여 있어요(같은 '기타 화학' 분류라서예요). 소재 회사는 전방 산업(반도체·배터리)의 투자에, 페인트는 건설·조선 경기에, 화장품은 브랜드 힘에 실적이 달려요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보되, 어느 전방에 연결된 회사인지를 먼저 확인하세요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 792억 | 716억 | 853억 | 1,487억 | 2,049억 | 2,241억 | 587억 | 2,944억 |
| 영업이익 ● | 116억 | 56억 | 95억 | 240억 | 336억 | 271억 | 68억 | 56억 |
| 당기순이익 | 87억 | 36억 | 76억 | 200억 | 283억 | 218억 | 28억 | -138억 |
| 영업이익률 | 14.6% | 7.8% | 11.1% | 16.1% | 16.4% | 12.1% | 11.6% | 3.9% |
| ROE | 57.6% | 8.7% | 15.1% | 29.0% | 30.9% | 20.9% | — | — |
| 부채비율 | 100.0% | 27.5% | 44.0% | 30.1% | 33.6% | 36.3% | 40.2% | 105.4% |
| 자산총계 | 302억 | 530억 | 723억 | 898억 | 1,223억 | 1,424억 | 1,479억 | 3.0조 |
| 자본총계 | 151억 | 415억 | 502억 | 690억 | 916억 | 1,045억 | 1,055억 | 1.2조 |
| 부채총계 | 151억 | 114억 | 221억 | 208억 | 308억 | 379억 | 424억 | 1.8조 |
| EPS | 1,335원 | 530원 | 908원 | 1,167원 | 1,647원 | 1,273원 | — | — |
| PER | — | 8.4배 | 6.9배 | 11.3배 | 11.3배 | 10.7배 | — | — |
| PBR | — | 1.78배 | 2.07배 | 3.18배 | 3.41배 | 2.18배 | — | — |
| 배당수익률 | — | 0.8% | 1.0% | 1.2% | 0.6% | 0.7% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익이 37억으로 줄었어요(-48%). 롬앤의 해외 확장 비용을 소화하는 구간이에요.
업종 전체 종합
기타 화학제품 제조업 36사 합계 · 억원같은 업종(기타 화학제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5.1조 | 5.8조 | 6.2조 | 5.6조 | 5.2조 | 7.3조 | 9.0조 | 8.3조 | 8.7조 | 8.8조 | 2.4조 |
| 영업이익 | 2,879억 | 2,572억 | 3,248억 | 2,434억 | 4,276억 | 8,284억 | 6,452억 | 2,846억 | 3,011억 | 1,124억 | 1,031억 |
| 당기순이익 | 938억 | 1,537억 | 1,372억 | 116억 | 1,935억 | 5,902억 | 2,380억 | -242억 | -1,044억 | -4,797억 | 449억 |
| 영업이익률 | 5.7% | 4.4% | 5.3% | 4.4% | 8.2% | 11.4% | 7.1% | 3.4% | 3.4% | 1.3% | 4.3% |
| ROE | 3.1% | 4.8% | 3.9% | 0.3% | 4.1% | 9.8% | 3.8% | -0.3% | -1.3% | -6.0% | — |
| 부채비율 | 109.0% | 105.8% | 99.8% | 97.2% | 110.8% | 100.1% | 100.9% | 94.1% | 93.2% | 98.6% | 99.4% |
| 자산총계 | 6.3조 | 6.7조 | 7.1조 | 7.4조 | 10.1조 | 12.0조 | 12.6조 | 14.8조 | 15.4조 | 16.0조 | 16.4조 |
| 자본총계 | 3.0조 | 3.2조 | 3.5조 | 3.8조 | 4.8조 | 6.0조 | 6.3조 | 7.6조 | 8.0조 | 8.1조 | 8.2조 |
| 부채총계 | 3.3조 | 3.4조 | 3.5조 | 3.7조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.3조 | 7.2조 | 7.4조 | 7.9조 | 8.2조 |
| 집계 종목 수 | 21사 | 26사 | 26사 | 26사 | 31사 | 32사 | 32사 | 36사 | 36사 | 35사 | 36사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
이 업종의 온도차는 전방 산업이 갈라요. 반도체 소재는 AI 투자 붐을 타고 뚜렷한 호황이고 (식각액·전구체·감광액 소재사들 이익 급증), 2차전지 소재는 전기차 캐즘의 바닥을 지나는 중이에요. 화장품 계열은 K-뷰티 수출 회복의 수혜를 받고, 페인트·범용 화학은 건설 경기에 눌려 있어요. 같은 그룹이라도 사실상 네 개의 다른 사이클이 섞여 있는 셈이에요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 11.4% → 2025년 1.3% → 26 1Q 4.3%로 반등.
동종업계 비교
기타 화학제품 제조업 36개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 10위/30영업이익 7위/30영업이익률 7위/30ROE 3위/29부채비율↓ 11위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SKC ↗ | 1.8조 | -3,050억 | +7.1% | -16.6% | -39.1% | -35.5% | 233% | — | 3.7배 |
| 2 | HDC현대EP ↗ | 9,927억 | 497억 | +0.2% | +5.0% | +3.0% | +8.6% | 87% | 3.0배 | 0.3배 |
| 3 | DS단석 ↗ | 9,549억 | 80억 | -0.7% | +0.8% | -1.3% | -4.5% | 181% | — | 0.8배 |
| 4 | 솔브레인 ↗ | 9,234억 | 1,336억 | +7.0% | +14.5% | +9.1% | +7.6% | 30% | 32.4배 | 2.4배 |
| 5 | 켐트로닉스 ↗ | 6,375억 | 232억 | +10.8% | +3.6% | +2.1% | +5.1% | 198% | 32.8배 | 1.6배 |
| 6 | 코스모신소재 ↗ | 4,563억 | 24억 | -19.9% | +0.5% | -0.1% | -0.1% | 45% | — | 2.7배 |
| 7 | 미원상사 ↗ | 4,411억 | 436억 | +1.2% | +9.9% | +9.9% | +10.5% | 18% | 14.2배 | 1.5배 |
| 8 | 브이티 ↗ | 4,372억 | 829억 | +1.3% | +19.0% | +14.7% | +25.4% | 40% | 6.7배 | 1.7배 |
| 9 | 한국알콜 ↗ | 4,239억 | 318억 | +0.7% | +7.5% | +8.9% | +6.4% | 18% | 9.4배 | 0.5배 |
| 10 | 아이패밀리에스씨 ★ | 2,241억 | 271억 | +9.4% | +12.1% | +9.7% | +20.9% | 36% | 6.5배 | 1.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 2,241억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 화장품사업부 · 제품96.5%2,163억
- 화장품사업부외(웨딩/리빙/App) · 상품/기타매출3.5%78억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 화장품사업부 · 제품 | 2,163억 | 96.5% | +8.1% | -1.2%p |
| 화장품사업부외(웨딩/리빙/App) · 상품/기타매출 | 78억 | 3.5% | +63.3% | +1.2%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q2 · 수출 870위 · 검산완료전년비
+13.6%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
429억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
67.75배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.59배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
19.19%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
14.28%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원9건
- 현금·현물배당8
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 41.7% · 유통 58.3%내부지분 41.7%유통 58.3%
- 김태욱 최대주주 본인27.35%
- 김성현 등기임원13.48%
- 윤현철 등기임원0.86%
- 김채민 최대주주의 혈족0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
94원
전년 118원
등기이사 보수
1인 7억
3명 · 총 21억
직원
247명
평균 0.52억
감사의견
적정의견
신한회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 173,445주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명김태욱 27.4%김성현 13.5%박재준 6.0%이탈타이거자산운용 5.2%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
40.8%
2025 · 2명
2014 대비
-12.9%p
53.7% → 40.8%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김태욱 | 31.5 | 31.5 | 31.5 | 31.5 | 31.5 | 35.7 | 35.8 | 28.4 | 27.6 | 27.4 | 27.4 | 27.4 | -4.2%p |
| 김성현 | 16.3 | 16.3 | 16.3 | 16.3 | 16.3 | 17.8 | 17.8 | 14.1 | 13.7 | 13.6 | 13.5 | 13.5 | -2.8%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | · | · | 0.8 | 0.7 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | -0.7%p |
| 박재준이탈 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | · | · | · | · | · | +0.0%p |
| 타이거자산운용이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 5.2 | · | · | · | · | 0.0%p |