연간 수출
400억
씨유메디칼115480
의료·정밀기기 · 2026-09-15
시가총액
287억
PER
33.86
PBR
0.48
자동제세동기(AED)를 만드는 회사예요.
2001년 설립돼 아시아에서 처음으로 자동심장충격기를 개발한 업체로, 지금도 AED가 매출의 4분의 3가량을 차지하는 국내 대표 업체이고 여러 나라에 수출하고 있어요. AED는 공공장소와 다중이용시설에 설치가 법으로 정해진 품목이라 수요가 소비 심리보다 각국의 법규와 공공 조달 예산에 좌우되는 것이 이 사업의 큰 특징이에요. 한 제품에 쏠린 구조를 넓히려고 태아심음측정기·신생아 치료기·환자감시장치 같은 생체신호 진단기기를 만드는 비스토스를 인수해 자회사로 편입했어요.
인사이트
2026-09-16 기준씨유메디칼의 고성장과 22.4%대 이익률은 계속될 수 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 70.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 27.7% — 연간(22.4%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 67.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 33.6배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 70.6% 늘고 있어요. 지금 밸류에이션(PER 33.6배)이 그 성장을 전제로 해요.
- 이익률 하락 — 연간 22.4%의 높은 이익률이 유지되는지가 논리의 핵심이에요.
- '응급의료기기 제품 AED' 한 부문이 매출의 89%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '응급의료기기 제품 AED' 쏠림이 완화되는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원의료기기는 한 번 병원에 깔리면 소모품·교체 수요가 따라오는 사업이에요. 미용기기·임플란트· 진단기기처럼 수출로 크는 회사는 이익률이 화장품급으로 높고, 개발 단계 회사는 적자가 정상 범주예요(연구 투자라서요). 아래 표에서 색칠한 매출액(해외 확장)과 영업이익률(장비+소모품 구조의 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 546억 | 583억 | 763억 | 818억 | 283억 | 354억 | 470억 | 418억 | 406억 | 482억 | 212억 | 930억 |
| 영업이익 ● | 5억 | -13억 | 37억 | 25억 | -27억 | 72억 | 108억 | 49억 | 78억 | 108억 | 59억 | -64억 |
| 당기순이익 | -18억 | -32억 | 17억 | -29억 | -256억 | -141억 | 92억 | -81억 | -31억 | 8억 | 28억 | 60억 |
| 영업이익률 | 0.9% | -2.2% | 4.8% | 3.1% | -9.5% | 20.3% | 23.0% | 11.7% | 19.2% | 22.4% | 27.8% | -28.8% |
| ROE | -4.3% | -7.6% | 3.5% | -5.2% | -55.8% | -28.8% | 15.6% | -14.9% | -5.2% | 1.3% | — | — |
| 부채비율 | 52.9% | 46.6% | 116.3% | 132.6% | 78.0% | 48.6% | 49.6% | 57.9% | 74.7% | 67.0% | 82.2% | 34.4% |
| 자산총계 | 635억 | 617억 | 1,049억 | 1,293억 | 817억 | 728억 | 881억 | 857억 | 1,036억 | 997억 | 1,344억 | 1.2조 |
| 자본총계 | 416억 | 421억 | 485억 | 556억 | 459억 | 490억 | 589억 | 542억 | 593억 | 597억 | 738억 | 9,684억 |
| 부채총계 | 220억 | 196억 | 564억 | 737억 | 358억 | 238억 | 292억 | 314억 | 443억 | 400억 | 607억 | 2,763억 |
| EPS | -148원 | -211원 | 112원 | -179원 | -2,111원 | -1,163원 | 759원 | -172원 | -63원 | 14원 | — | — |
| PER | — | — | 87.9배 | — | — | — | 8.6배 | — | — | 196.4배 | — | — |
| PBR | 4.39배 | 3.55배 | 2.46배 | 2.67배 | 2.94배 | 1.42배 | 1.34배 | 0.95배 | 0.69배 | 0.56배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출 +74%, 영업이익 25억(+127%)으로 급성장했어요.
업종 전체 종합
방사선 장치 및 전기식 진단 기기 제조업 16사 합계 · 억원같은 업종(방사선 장치 및 전기식 진단 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,808억 | 6,370억 | 7,115억 | 7,840억 | 2.5조 | 3.8조 | 4.0조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.0조 | 5,210억 |
| 영업이익 | 614억 | 628억 | 779억 | 1,045억 | 8,357억 | 1.5조 | 1.3조 | -1,950억 | -1,036억 | -959억 | -220억 |
| 당기순이익 | 473억 | 379억 | 397억 | 785억 | 6,707억 | 1.1조 | 9,985억 | -4,935억 | -1,936억 | -5,499억 | 309억 |
| 영업이익률 | 12.8% | 9.9% | 10.9% | 13.3% | 34.0% | 39.2% | 31.4% | -10.3% | -5.5% | -4.8% | -4.2% |
| ROE | 8.4% | 5.9% | 5.7% | 9.9% | 41.5% | 35.1% | 24.3% | -12.3% | -4.5% | -14.1% | — |
| 부채비율 | 30.9% | 35.5% | 37.7% | 40.4% | 64.8% | 39.1% | 21.7% | 45.4% | 39.6% | 42.2% | 33.4% |
| 자산총계 | 7,377억 | 8,629억 | 9,535억 | 1.1조 | 2.7조 | 4.5조 | 5.0조 | 5.8조 | 6.0조 | 5.5조 | 5.3조 |
| 자본총계 | 5,635억 | 6,370억 | 6,924억 | 7,945억 | 1.6조 | 3.3조 | 4.1조 | 4.0조 | 4.3조 | 3.9조 | 4.0조 |
| 부채총계 | 1,742억 | 2,259억 | 2,610억 | 3,212억 | 1.0조 | 1.3조 | 8,922억 | 1.8조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.3조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 9사 | 9사 | 9사 | 11사 | 11사 | 11사 | 16사 | 16사 | 16사 | 16사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
의료기기는 지금 미용기기가 주인공이에요. 슈링크·올리지오 같은 한국산 피부 리프팅 장비가 세계적으로 팔리며 이익률 30~40%대의 초고수익 회사들이 나왔고, 장비가 깔릴수록 소모품 매출이 쌓이는 구조라 성장의 질도 좋아요. 임플란트·체성분·콘택트렌즈도 수출로 꾸준히 크는 반면, 코로나 때 커졌던 진단키트는 긴 후유증을 지나는 중이고, 개발 단계 회사들의 적자는 연구 투자로 보는 게 맞아요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 39.2% → 2025년 -4.8% → 26 1Q -4.2%로 반등.
동종업계 비교
방사선 장치 및 전기식 진단 기기 제조업 16개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 11위/16영업이익 2위/16영업이익률 2위/16ROE 7위/16부채비율↓ 12위/16
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 에스디바이오센서 ↗ | 7,106억 | -809억 | +2.3% | -11.4% | -72.2% | -22.0% | 39% | — | 0.3배 |
| 2 | 아이센스 ↗ | 3,154억 | 79억 | +8.3% | +2.5% | -2.1% | -2.0% | 71% | — | 1.4배 |
| 3 | 피제이전자 ↗ | 1,786억 | 110억 | +5.5% | +6.1% | +5.2% | +6.7% | 42% | 7.2배 | 0.5배 |
| 4 | 레이언스 ↗ | 1,147억 | -39억 | -8.6% | -3.4% | -4.6% | -2.2% | 10% | — | 0.5배 |
| 5 | 레이 ↗ | 1,113억 | -98억 | +39.4% | -8.8% | +0.4% | +0.6% | 157% | 22.7배 | 0.9배 |
| 6 | 제노레이 ↗ | 1,080억 | -2억 | +1.0% | -0.2% | +0.6% | +0.7% | 57% | 55.1배 | 0.5배 |
| 7 | 디알젬 ↗ | 1,027억 | 90억 | -1.2% | +8.8% | +6.6% | +7.4% | 32% | 7.8배 | 0.6배 |
| 8 | 코렌텍 ↗ | 1,004억 | 91억 | +17.3% | +9.1% | +6.9% | +7.8% | 93% | 8.2배 | 0.7배 |
| 9 | 메디아나 ↗ | 649억 | 60억 | +13.9% | +9.2% | +8.1% | +3.9% | 8% | 28.8배 | 1.1배 |
| 10 | 리브스메드 ↗ | 512억 | -226억 | +88.8% | -44.2% | -44.7% | -12.6% | 12% | — | 3.7배 |
| 11 | 씨유메디칼 ★ | 482억 | 108억 | +18.7% | +22.4% | +1.7% | +1.4% | 67% | 33.6배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 169억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비28.9%49억
- 원재료25.6%43억
- 감가상각9.6%16억
- 외주·운반8.8%15억
- 기타27.1%46억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 482억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 응급의료기기94.6%
- DEFIBRILLATOR5.4%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 응급의료기기 · 제품 · AED | 429억 | 88.9% | 0.0% | 0.0%p |
| 응급의료기기 · 제품 · DEFIBRILLATOR | 24억 | 5.1% | 0.0% | 0.0%p |
| 응급의료기기 · 상품 | 20억 | 4.2% | 0.0% | 0.0%p |
| 응급의료기기 · 제품 · 기타제품 | 8억 | 1.7% | 0.0% | 0.0%p |
| 응급의료기기 · 기타 | 0억 | 0.1% | 0.0% | 0.0%p |
품목별 매출 추이 (11개년)
응급의료기기 제품 AED응급의료기기 제품 DEFIBRILLATOR응급의료기기 상품 상품응급의료기기 제품 기타제품응급의료기기 기타 기타기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1947위 · 검산완료전년비
+25.3%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.94배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석13건
- 전환사채권발행10
- 유상증자3
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 4개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 시장점유율(본문 서술) | — | — | — | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% | 0.0%p |
| 기타비용 | 79% | 97% | 40% | — | — | — | — | — | -39.0%p |
| 위탁용역비 | 54% | 44% | — | — | — | — | — | — | -10.0%p |
| 기타 경비 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 보고서 본문 서술 — “앞세워 시장공략에 나서고 있습니다.당사는 치열한 국내 시장에서도 국내 최초의 자동 심장충격기 제조업체로서 차별화된 고객서비스와 우수한 기술력을 바탕으로 시장점유율 50%이상을 지켜왔습니다.시장별 특성에 따”
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 35.5% · 유통 64.5%내부지분 35.5%유통 64.5%
- (주)씨유코퍼레이션(*) 최대주주22.82%
- 엑스큐어(주)(*) 특수관계자7.13%
- (주)대광헬스케어 특수관계자5.57%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
4명 · 총 12억
직원
113명
평균 0.53억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명(주)씨유코퍼레이션 22.8%엑스큐어(주) 7.1%나학록 7.0%이탈(주)대광헬스케어 5.6%
5% 이상 합계
35.5%
2025 · 3명
2014 대비
+17.4%p
18.1% → 35.5%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)씨유코퍼레이션 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 20.4 | 22.8 | +2.4%p |
| 엑스큐어(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 18.9 | 9.5 | 7.1 | -11.8%p |
| (주)대광헬스케어 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.6 | 5.6 | 0.0%p |
| 나학록이탈 | 18.1 | 18.0 | 16.7 | 16.0 | 15.8 | 13.6 | 9.4 | 7.1 | 7.0 | · | · | · | -11.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 482억 | 108억 | 22.4% | 1.4% | 67.0% | 원문 |