잉여현금흐름양호
11억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
제노레이122310
의료·정밀기기 · 2026-07-31
시가총액
504억
PER
56.72
PBR
0.52
치과·의료용 X-ray 장비를 만드는 회사예요.
재무 요약
10개 기간 · 억원의료기기는 한 번 병원에 깔리면 소모품·교체 수요가 따라오는 사업이에요. 미용기기·임플란트· 진단기기처럼 수출로 크는 회사는 이익률이 화장품급으로 높고, 개발 단계 회사는 적자가 정상 범주예요(연구 투자라서요). 아래 표에서 색칠한 매출액(해외 확장)과 영업이익률(장비+소모품 구조의 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 445억 | 563억 | 651억 | 617억 | 743억 | 826억 | 979억 | 1,070억 | 1,080억 | 254억 | 930억 |
| 영업이익 ● | 62억 | 110억 | 147억 | 111억 | 150억 | 149억 | 128억 | 65억 | -2억 | -16억 | -64억 |
| 당기순이익 | 52억 | 95억 | 132억 | 102억 | 143억 | 139억 | 124억 | -25억 | 6억 | -4억 | 60억 |
| 영업이익률 | 13.9% | 19.5% | 22.6% | 18.0% | 20.2% | 18.0% | 13.1% | 6.1% | -0.2% | -6.3% | -28.8% |
| ROE | 21.4% | 21.1% | 22.1% | 15.3% | 18.1% | 15.8% | 13.0% | -2.9% | 0.7% | — | — |
| 부채비율 | 55.1% | 30.0% | 31.7% | 28.9% | 26.1% | 20.7% | 30.1% | 44.8% | 56.7% | 65.3% | 34.4% |
| 자산총계 | 377억 | 584억 | 785억 | 857억 | 994억 | 1,062억 | 1,243억 | 1,234억 | 1,312억 | 1,365억 | 1.2조 |
| 자본총계 | 243억 | 450억 | 596억 | 665억 | 788억 | 880억 | 955억 | 853억 | 838억 | 826억 | 9,684억 |
| 부채총계 | 134억 | 135억 | 189억 | 192억 | 206억 | 182억 | 287억 | 382억 | 475억 | 539억 | 2,763억 |
| EPS | 1,554원 | 2,407원 | 2,944원 | 709원 | 1,002원 | 988원 | 912원 | -135원 | 61원 | — | — |
| PER | — | 2.7배 | 2.5배 | 13.8배 | 9.9배 | 7.8배 | 7.7배 | — | 68.2배 | — | — |
| PBR | — | 2.12배 | 1.83배 | 2.13배 | 1.83배 | 1.28배 | 1.07배 | 0.94배 | 0.72배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | 2.3% | 3.3% | 3.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 150억원(2021) · 최저 -2억원(2025). 최신 2025년은 -2억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대 · 최근 2026년 1분기: 매출 254억·영업이익 -16억(영업이익률 -6.3%).
업종 전체 종합
방사선 장치 및 전기식 진단 기기 제조업 16사 합계 · 억원같은 업종(방사선 장치 및 전기식 진단 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,808억 | 6,370억 | 7,115억 | 7,840억 | 2.5조 | 3.8조 | 4.0조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.0조 | 5,210억 |
| 영업이익 | 614억 | 628억 | 779억 | 1,045억 | 8,357억 | 1.5조 | 1.3조 | -1,950억 | -1,036억 | -959억 | -220억 |
| 당기순이익 | 473억 | 379억 | 397억 | 785억 | 6,707억 | 1.1조 | 9,985억 | -4,935억 | -1,936억 | -5,499억 | 309억 |
| 영업이익률 | 12.8% | 9.9% | 10.9% | 13.3% | 34.0% | 39.2% | 31.4% | -10.3% | -5.5% | -4.8% | -4.2% |
| ROE | 8.4% | 5.9% | 5.7% | 9.9% | 41.5% | 35.1% | 24.3% | -12.3% | -4.5% | -14.1% | — |
| 부채비율 | 30.9% | 35.5% | 37.7% | 40.4% | 64.8% | 39.1% | 21.7% | 45.4% | 39.6% | 42.2% | 33.3% |
| 자산총계 | 7,377억 | 8,629억 | 9,535억 | 1.1조 | 2.7조 | 4.5조 | 5.0조 | 5.8조 | 6.0조 | 5.5조 | 5.2조 |
| 자본총계 | 5,635억 | 6,370억 | 6,924억 | 7,945억 | 1.6조 | 3.3조 | 4.1조 | 4.0조 | 4.3조 | 3.9조 | 3.9조 |
| 부채총계 | 1,742억 | 2,259억 | 2,610억 | 3,212억 | 1.0조 | 1.3조 | 8,922억 | 1.8조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.3조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 9사 | 9사 | 9사 | 11사 | 11사 | 11사 | 16사 | 16사 | 16사 | 16사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
의료기기는 지금 미용기기가 주인공이에요. 슈링크·올리지오 같은 한국산 피부 리프팅 장비가 세계적으로 팔리며 이익률 30~40%대의 초고수익 회사들이 나왔고, 장비가 깔릴수록 소모품 매출이 쌓이는 구조라 성장의 질도 좋아요. 임플란트·체성분·콘택트렌즈도 수출로 꾸준히 크는 반면, 코로나 때 커졌던 진단키트는 긴 후유증을 지나는 중이고, 개발 단계 회사들의 적자는 연구 투자로 보는 게 맞아요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 39.2% → 2025년 -4.8% → 26 1Q -4.2%로 반등.
동종업계 비교
방사선 장치 및 전기식 진단 기기 제조업 16개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/16영업이익 9위/16영업이익률 9위/16ROE 8위/16부채비율↓ 9위/16
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 에스디바이오센서 ↗ | 7,106억 | -809억 | +2.3% | -11.4% | -72.2% | -22.0% | 39% | — | 0.3배 |
| 2 | 아이센스 ↗ | 3,154억 | 79억 | +8.3% | +2.5% | -2.1% | -2.0% | 71% | — | 1.5배 |
| 3 | 피제이전자 ↗ | 1,786억 | 110억 | +5.5% | +6.1% | +5.2% | +6.7% | 42% | 7.2배 | 0.5배 |
| 4 | 레이언스 ↗ | 1,147억 | -39억 | -8.6% | -3.4% | -4.6% | -2.2% | 10% | — | 0.4배 |
| 5 | 레이 ↗ | 1,113억 | -98억 | +39.4% | -8.8% | +0.4% | +0.6% | 157% | 24.9배 | 1.0배 |
| 6 | 제노레이 ★ | 1,080억 | -2억 | +1.0% | -0.2% | +0.6% | +0.7% | 57% | 56.7배 | 0.5배 |
| 7 | 디알젬 ↗ | 1,027억 | 90억 | -1.2% | +8.8% | +6.6% | +7.4% | 32% | 7.9배 | 0.6배 |
| 8 | 코렌텍 ↗ | 1,004억 | 91억 | +17.3% | +9.1% | +6.9% | +7.8% | 93% | 8.0배 | 0.7배 |
| 9 | 메디아나 ↗ | 649억 | 60억 | +13.9% | +9.2% | +8.1% | +3.9% | 8% | 28.7배 | 1.1배 |
| 10 | 리브스메드 ↗ | 512억 | -226억 | +88.8% | -44.2% | -44.7% | -12.6% | 12% | — | 5.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 251억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료55.8%140억
- 인건비31.4%79억
- 감가상각8.0%20억
- 외주·운반4.0%10억
- 기타0.8%2억
비용의 56%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,080억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 제품92.4%998억
- 기타6.5%70억
- 상품1.1%12억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품 | 998억 | 92.4% | -1.3% | -2.2%p |
| 기타 | 70억 | 6.5% | +33.4% | +1.6%p |
| 상품 | 12억 | 1.1% | +119.0% | +0.6%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.07배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
4.91%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
12.78%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원12건
- 현금·현물배당10
- 자기주식소각2
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 26.9% · 유통 73.1%내부지분 26.9%유통 73.1%
- 박병욱 최대주주 본인24.25%
- 신인선 임원0.07%
- 노구영 임원0.54%
- 박중현 임원0.01%
- 이옥희 최대주주의 배우자0.79%
- 박유나 최대주주의 자녀0.03%
- 박주나 최대주주의 자녀0.08%
- 박민수 최대주주의 자녀0.03%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
150원
전년 180원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 10억
직원
358명
평균 0.57억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 1,405,005주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 1,447,129주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2018~2025 · 5% 이상 4명박병욱 24.3%주식회사제노레이 12.5%원익그로쓰챔프2011의3호사모투자전문회사 7.8%이탈우리사주조합 0.7%
5% 이상 합계
36.8%
2025 · 2명
2018 대비
+1.4%p
35.4% → 36.8%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 박병욱 | 25.5 | 23.7 | 24.0 | 24.0 | 24.0 | 24.0 | 24.3 | 24.3 | -1.2%p |
| 주식회사제노레이 | · | · | · | · | · | · | 10.6 | 12.5 | +1.9%p |
| 우리사주조합 | 2.7 | 2.4 | 1.2 | 1.1 | 1.0 | 0.9 | 0.7 | 0.7 | -2.1%p |
| 원익그로쓰챔프2011의3호사모투자전문회사이탈 | 9.9 | 11.0 | 7.8 | · | · | · | · | · | -2.2%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,080억 | -2억 | -0.2% | 0.7% | 56.7% | 원문 |