연간 수출
122억
예스티122640
기계·장비 · 2026-09-16
시가총액
6,225억
PER
—
PBR
4.51
반도체 가압·열처리 장비 회사예요.
웨이퍼에 압력을 가해 절연 수지를 고르게 채우고 불순물을 빼내는 가압 큐어(프레스 큐어) 장비를 만들어 반도체 후공정에 공급하는데, 여러 층을 쌓아 만드는 HBM 공정에서 이 장비가 특히 많이 쓰이고 주요 고객사는 삼성전자예요. 반도체가 미세화·고집적화되면서 웨이퍼를 정밀하게 다루는 가압·열처리 공정 자체가 점점 중요해지는 구조라 회사 사업과 맞아떨어져요. 고압 어닐링 장비와 노(퍼니스) 같은 열처리 장비, 디스플레이 제조공정용 열처리 장비도 함께 만들어 사업 영역을 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준예스티의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 76.5% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 10.9% — 연간(4.4%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 66.5%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 4.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 76.5% 늘고 있어요.
- '장비및관련부품매출' 한 부문이 매출의 87%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '장비및관련부품매출' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '장비' 그룹이에요 — 삼성·SK하이닉스가 공장을 지을 때 사는 기계들(HBM 본더·증착·식각·검사)이죠. 칩을 만드는 회사와 부품·소재는 별도 그룹이에요. 장비는 고객의 투자 계획에 실적이 통째로 달려 있고, 납품이 몰리는 분기와 비는 분기의 차이가 극단적이라 매출이 몇 배씩 출렁이는 게 정상 범주예요. 그래서 한 분기 증감률보다 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 흐름)과 영업이익률(장비의 기술 값어치)을 함께 보는 게 좋아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 527억 | 1,504억 | 921억 | 534억 | 661억 | 724억 | 760억 | 798억 | 1,001억 | 871억 | 419억 | 660억 |
| 영업이익 ● | 30억 | 157억 | 3억 | -219억 | 5억 | -111억 | -169억 | -4억 | 113억 | 38억 | 46억 | 181억 |
| 당기순이익 | 25억 | 184억 | -7억 | -308억 | 4억 | -216억 | -52억 | -287억 | 112억 | 7억 | 32억 | 250억 |
| 영업이익률 | 5.7% | 10.4% | 0.3% | -41.0% | 0.8% | -15.3% | -22.2% | -0.5% | 11.3% | 4.4% | 11.0% | 31.0% |
| ROE | 5.9% | 31.5% | -1.3% | -52.7% | 0.6% | -25.4% | -6.3% | -37.1% | 8.9% | 0.5% | — | — |
| 부채비율 | 93.0% | 112.1% | 142.6% | 194.5% | 153.1% | 152.6% | 131.5% | 170.8% | 62.5% | 66.5% | 75.5% | 21.5% |
| 자산총계 | 823억 | 1,241억 | 1,349억 | 1,720억 | 1,657억 | 2,150억 | 1,897억 | 2,096억 | 2,044억 | 2,264억 | 2,443억 | 6,463억 |
| 자본총계 | 426억 | 585억 | 556억 | 584억 | 655억 | 851억 | 820억 | 774억 | 1,258억 | 1,360억 | 1,392억 | 5,452억 |
| 부채총계 | 396억 | 656억 | 793억 | 1,136억 | 1,003억 | 1,299억 | 1,078억 | 1,322억 | 786억 | 904억 | 1,051억 | 1,011억 |
| EPS | 115원 | 1,725원 | -64원 | -2,348원 | 21원 | -1,320원 | -171원 | -1,612원 | 535원 | -28원 | — | — |
| PER | 103.5배 | 12.6배 | — | — | 423.8배 | — | — | — | 18.4배 | 578.9배 | — | — |
| PBR | 6.17배 | 8.02배 | 2.93배 | 5.12배 | 2.94배 | 3.53배 | 1.90배 | 4.64배 | 1.69배 | 2.83배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출 +10%, 영업이익 31억(+41%)으로 좋아지는 중이에요. HBM용 가압 장비 수주가 관전 포인트예요.
업종 전체 종합
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63사 합계 · 억원같은 업종(반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.8조 | 8.5조 | 8.5조 | 7.6조 | 8.3조 | 10.0조 | 10.8조 | 9.2조 | 10.7조 | 11.0조 | 2.8조 |
| 영업이익 | 4,785억 | 1.1조 | 9,033억 | 5,410억 | 6,838억 | 1.1조 | 1.3조 | 5,476억 | 9,761억 | 1.1조 | 2,981억 |
| 당기순이익 | 3,600억 | 7,345억 | 7,411억 | 3,187억 | 5,631억 | 1.1조 | 1.1조 | 7,679억 | 7,739억 | 8,006억 | 3,966억 |
| 영업이익률 | 10.0% | 12.5% | 10.7% | 7.1% | 8.2% | 11.4% | 12.2% | 6.0% | 9.1% | 9.5% | 10.5% |
| ROE | 10.2% | 14.9% | 12.9% | 5.2% | 7.8% | 12.4% | 11.7% | 7.1% | 6.7% | 6.4% | — |
| 부채비율 | 77.7% | 76.3% | 67.6% | 63.3% | 62.8% | 60.0% | 52.9% | 49.6% | 52.1% | 52.0% | 56.6% |
| 자산총계 | 6.3조 | 8.7조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.7조 | 13.6조 | 14.6조 | 16.1조 | 17.6조 | 19.0조 | 19.9조 |
| 자본총계 | 3.5조 | 4.9조 | 5.7조 | 6.1조 | 7.2조 | 8.5조 | 9.6조 | 10.8조 | 11.5조 | 12.5조 | 12.7조 |
| 부채총계 | 2.7조 | 3.8조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.5조 | 7.2조 |
| 집계 종목 수 | 38사 | 48사 | 48사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 63사 | 63사 | 63사 | 63사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
장비 업종은 AI가 끌어올린 메모리 투자 재개의 수혜를 먼저 받는 국면이에요. HBM·전공정 장비사들은 이익이 2배씩 뛰는 반면, 디스플레이 쪽 장비사들은 아직 수주 공백을 지나는 중이라 같은 업종 안에서 온도차가 커요. 장비는 고객 투자 발표(삼성·SK하이닉스 CAPEX)가 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조라, 지금의 투자 뉴스가 내년 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 12.5% → 2025년 9.5% → 26 1Q 10.5%로 반등.
동종업계 비교
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 26위/30영업이익률 23위/30부채비율↓ 23위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 탑엔지니어링 ↗ | 7,985억 | -352억 | -2.1% | -4.4% | -5.7% | -15.8% | 71% | — | 0.3배 |
| 2 | 코미코 ↗ | 6,041억 | 1,110억 | +19.1% | +18.4% | +12.8% | +20.9% | 179% | 27.7배 | 5.1배 |
| 3 | 뉴파워프라즈마 ↗ | 5,780억 | 287억 | +11.2% | +5.0% | +1.3% | +1.8% | 130% | 43.6배 | 1.3배 |
| 4 | 한미반도체 ↗ | 5,767억 | 2,514억 | +3.2% | +43.6% | +37.1% | +31.0% | 18% | 100.2배 | 31.1배 |
| 5 | 위지트 ↗ | 4,830억 | 258억 | +35.1% | +5.3% | +5.0% | +5.9% | 67% | 6.5배 | 0.3배 |
| 6 | AP시스템 ↗ | 4,601억 | 333억 | -10.9% | +7.2% | +5.2% | +6.5% | 85% | 11.6배 | 0.8배 |
| 7 | 피에스케이 ↗ | 4,572억 | 885억 | +14.9% | +19.4% | +17.2% | +14.6% | 20% | 47.8배 | 7.0배 |
| 8 | 아바코 ↗ | 3,929억 | 346억 | +28.6% | +8.8% | +7.3% | +12.9% | 46% | 5.9배 | 0.8배 |
| 9 | 제우스 ↗ | 3,833억 | -45억 | -21.9% | -1.2% | -3.7% | -3.9% | 52% | — | 0.9배 |
| 10 | 이오테크닉스 ↗ | 3,809억 | 808억 | +18.7% | +21.2% | +15.1% | +8.4% | 13% | 99.8배 | 8.4배 |
| 30 | 예스티 ★ | 871억 | 38억 | -13.0% | +4.4% | — | — | 67% | — | 4.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 438억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료57.0%250억
- 인건비27.7%121억
- 외주·운반8.2%36억
- 감가상각3.3%15억
- 기타3.8%16억
비용의 57%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 317위 · 검산완료전년비
-12.9%
반도체/디스플레이 장비 76.7%반도체공정 인프라 부품 21.6%반도체 공정 부품 1.5%기타 0.2%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.49배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
-1.95배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
-8.5%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
25.6%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 자기주식소각1
지분 희석9건
- 유상증자4
- 전환사채권발행4
- 교환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 25.6% · 유통 74.4%내부지분 25.6%유통 74.4%
- 장동복 본인21.24%
- 강임수 임원0.19%
- (주)예스 특수관계인3.62%
- (주)예스히팅테크닉스 특수관계인0.48%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 5억
3명 · 총 14억
직원
164명
평균 0.50억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 773,733주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2013~2025 · 5% 이상 12명장동복 21.3%마이다스에셋자산운용 6.3%이탈한국산업은행 5.8%이탈박윤배외특수관계인 5.8%이탈전경환 5.8%이탈2014SV-성장사다리GapCoverage펀드 5.5%이탈
5% 이상 합계
21.3%
2025 · 1명
2013 대비
-15.9%p
37.2% → 21.3%
이탈 보고자
10명
5% 아래로
| 보고자 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 장동복 | · | · | · | 25.8 | 26.1 | 26.3 | 24.7 | 24.7 | 22.4 | 24.1 | 22.9 | 21.1 | 21.3 | -4.6%p |
| 한국산업은행이탈 | 10.9 | 10.9 | 5.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -5.1%p |
| 메디치2호투자조합이탈 | 5.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 06보광IT전문투자조합이탈 | 5.3 | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 2010미래에셋KIFIT전문투자조합이탈 | 5.3 | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 2010KIFIMMIT전문투자조합이탈 | 5.0 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 경기KT녹색성장투자조합이탈 | 5.0 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 3.5 | 3.5 | 1.1 | 0.2 | 0.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | -3.3%p |
| 전경환이탈 | · | 5.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 2014SV-성장사다리GapCoverage펀드이탈 | · | 5.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 박윤배외특수관계인이탈 | · | · | · | 7.6 | 9.6 | 8.3 | 7.5 | 7.5 | 6.1 | 5.8 | · | · | · | -1.8%p |
| 마이다스에셋자산운용이탈 | · | · | · | · | · | · | 6.3 | 6.3 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 871억 | 38억 | 4.4% | — | 66.5% | 원문 |