연간 수출
2,963억
와이솔122990
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
1,731억
PER
—
PBR
0.61
통신용 SAW 필터 회사예요.
2008년 삼성전기에서 분사해 2010년 코스닥에 상장한 회사로, 스마트폰이 특정 주파수만 걸러 쓰도록 돕는 SAW 필터와 듀플렉서, RF모듈을 만드는 무선통신 부품 전문업체예요. 스마트폰이 잡아야 하는 주파수 대역이 늘어날수록 한 대에 들어가는 필터 개수가 많아지는 것이 이 시장의 기본 구조인데, 대신 일본·미국의 대형 부품업체들이 앞서 있어 기술과 가격으로 계속 쫓아가야 하는 자리에 있어요. 매출에서 큰 몫을 차지하는 고객은 삼성전자여서, 삼성 스마트폰에 부품이 얼마나 채택되고 몇 대가 팔리느냐에 실적이 크게 좌우되는 편중된 구조예요. 지금은 인쇄회로기판 업체인 대덕전자가 최대주주이고, 회사는 더 높은 주파수에 쓰이는 BAW 필터와 압전(피에조) 부품으로 제품군을 넓히려 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준와이솔은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 4.3% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -2.3% — 연간(-11.3%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 17.5%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 분기 이익률이 연간보다 9.0%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 4.3%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '베트남법인' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,357억 | 3,520억 | 3,662억 | 3,703억 | 3,350억 | 3,709억 | 3,459억 | 3,697억 | 3,750억 | 3,212억 | 813억 | 3,556억 |
| 영업이익 ● | 430억 | 546억 | 548억 | 400억 | 171억 | 139억 | -130억 | 135억 | 5억 | -363억 | -18억 | 255억 |
| 당기순이익 | — | 445억 | 454억 | 304억 | 34억 | 270억 | -148억 | 132억 | 110억 | -421억 | 61억 | -172억 |
| 영업이익률 | 9.9% | 15.5% | 15.0% | 10.8% | 5.1% | 3.7% | -3.8% | 3.7% | 0.1% | -11.3% | -2.2% | 16.2% |
| ROE | — | 20.3% | 17.5% | 8.9% | 1.0% | 7.4% | -4.3% | 3.8% | 3.0% | -14.3% | — | — |
| 부채비율 | 88.8% | 56.5% | 42.8% | 23.1% | 25.5% | 16.9% | 17.2% | 14.1% | 14.5% | 17.5% | 21.6% | 51.3% |
| 자산총계 | 2,987억 | 3,431억 | 3,706억 | 4,190억 | 4,231억 | 4,268억 | 4,014억 | 3,971억 | 4,143억 | 3,462억 | 3,546억 | 4.6조 |
| 자본총계 | 1,582억 | 2,193억 | 2,595억 | 3,404억 | 3,370억 | 3,651억 | 3,425억 | 3,479억 | 3,618억 | 2,947억 | 2,917억 | 2.5조 |
| 부채총계 | 1,405억 | 1,238억 | 1,111억 | 786억 | 861억 | 617억 | 589억 | 492억 | 524억 | 515억 | 629억 | 2.1조 |
| EPS | — | 2,070원 | 1,923원 | 1,219원 | 117원 | 979원 | -534원 | 515원 | 429원 | -1,641원 | — | — |
| PER | — | 6.8배 | 8.0배 | 12.4배 | 143.6배 | 11.1배 | — | 15.1배 | 11.9배 | — | — | — |
| PBR | 2.39배 | 1.65배 | 1.53배 | 1.14배 | 1.28배 | 0.77배 | 0.50배 | 0.57배 | 0.36배 | 0.50배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 3.2% | 9.8% | 8.7% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 21억으로 흑자 전환했어요. 2025년 연간 363억 적자에서 벗어나는 초입이라 흑자 유지 여부가 관건이에요.
업종 전체 종합
기타 전자 부품 제조업 64사 합계 · 억원같은 업종(기타 전자 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 390억 | 6.8조 | 9.8조 | 10.0조 | 11.5조 | 13.2조 | 15.9조 | 17.8조 | 18.0조 | 19.5조 | 20.8조 | 426억 | 5.3조 |
| 영업이익 | 51억 | 3,110억 | 5,429억 | 5,900억 | 6,980억 | 6,197억 | 8,858억 | 8,616억 | 7,356억 | 8,272억 | 5,986억 | -17억 | 2,175억 |
| 당기순이익 | 65억 | 1,526억 | 2,999억 | 3,175억 | 4,712억 | 3,418억 | 7,652억 | 6,238억 | 8,845억 | 9,264억 | 4,273억 | -7억 | 4,550억 |
| 영업이익률 | 13.1% | 4.6% | 5.5% | 5.9% | 6.1% | 4.7% | 5.6% | 4.9% | 4.1% | 4.3% | 2.9% | -4.0% | 4.1% |
| ROE | 12.8% | 3.4% | 5.3% | 4.9% | 6.1% | 4.0% | 6.6% | 4.7% | 6.1% | 5.9% | 2.2% | -1.0% | — |
| 부채비율 | 40.3% | 54.3% | 67.5% | 66.0% | 63.5% | 71.9% | 65.4% | 64.0% | 63.8% | 70.6% | 75.7% | 12.8% | 80.6% |
| 자산총계 | 715억 | 7.0조 | 9.5조 | 10.7조 | 12.7조 | 14.9조 | 19.3조 | 21.9조 | 23.8조 | 27.0조 | 33.4조 | 776억 | 35.8조 |
| 자본총계 | 509억 | 4.5조 | 5.6조 | 6.4조 | 7.8조 | 8.6조 | 11.5조 | 13.2조 | 14.5조 | 15.8조 | 19.0조 | 689억 | 19.8조 |
| 부채총계 | 205억 | 2.5조 | 3.8조 | 4.2조 | 4.9조 | 6.2조 | 7.5조 | 8.5조 | 9.3조 | 11.2조 | 14.4조 | 88억 | 16.0조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 42사 | 52사 | 52사 | 53사 | 58사 | 58사 | 59사 | 64사 | 64사 | 64사 | 1사 | 64사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2015년 13.1% → 2026년 -4.0% → 26 1Q 4.1%로 반등.
동종업계 비교
기타 전자 부품 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 16위/30영업이익 28위/30영업이익률 28위/30ROE 27위/29부채비율↓ 2위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한화시스템 ↗ | 3.7조 | 1,199억 | +30.7% | +3.3% | +5.7% | +4.2% | 107% | 53.3배 | 2.6배 |
| 2 | 솔루엠 ↗ | 1.7조 | 465억 | +6.6% | +2.7% | +0.8% | +2.5% | 127% | 45.2배 | 1.3배 |
| 3 | 파트론 ↗ | 1.3조 | 447억 | -9.2% | +3.3% | +2.5% | +5.9% | 38% | 7.8배 | 0.5배 |
| 4 | 한솔테크닉스 ↗ | 1.3조 | 204억 | +4.4% | +1.6% | 0.0% | +0.1% | 102% | — | 1.0배 |
| 5 | 드림텍 ↗ | 1.2조 | 314억 | +4.9% | +2.5% | +1.1% | +2.7% | 78% | 7110.0배 | 1.3배 |
| 6 | 자화전자 ↗ | 8,489억 | 420억 | +24.6% | +4.9% | +5.6% | +10.6% | 75% | 11.3배 | 1.2배 |
| 7 | 롯데에너지머티리얼즈 ↗ | 6,775억 | -1,452억 | -24.9% | -21.4% | -24.7% | -9.3% | 23% | — | 1.2배 |
| 8 | 솔루스첨단소재 ↗ | 6,161억 | -733억 | +7.9% | -11.9% | -22.5% | -14.6% | 129% | — | 1.0배 |
| 9 | 아이티엠반도체 ↗ | 6,031억 | -70억 | -6.9% | -1.2% | -15.5% | -98.9% | 418% | — | 1.9배 |
| 10 | 바이오스마트 ↗ | 4,828억 | 226억 | -0.3% | +4.7% | +1.9% | +4.8% | 65% | 8.0배 | 0.5배 |
| 16 | 와이솔 ★ | 3,212억 | -363억 | -14.3% | -11.3% | -13.1% | -14.3% | 18% | — | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q2 · 수출 830위 · 검산완료전자부품제조 99%전자부품제조 1%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-222억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-6.48배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
1.9%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
7.32%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원17건
- 현금·현물배당13
- 주식소각3
- 자기주식취득1
지분 희석2건
- 유상증자2
재고 품질 ● 주의
평가충당 13.7% · 총 733억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료11.3%435억
- 재공품10.7%153억
- 반제품26.3%133억
- 미착품0.0%10억
- 상품72.6%0억
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 2개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|
| 3G | — | 89% | 71% | 45% | -44.0%p |
| GSM | 80% | 75% | 58% | 30% | -50.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: -24.7% · -25.2%
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 36.0% · 유통 64.0%내부지분 36.0%유통 64.0%
- (주)대덕 최대주주 본인35.74%
- 김지호 발행회사 임원0.17%
- 조진욱 최대주주 임원0.08%
- 남재철 발행회사 임원0.01%
- 하종수 발행회사 임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
500원
전년 500원
등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 10억
직원
404명
평균 0.80억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 1,032,452주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 1,032,452주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명(주)대덕 35.7%대덕전자(주) 31.6%이탈대덕GDS(주) 17.4%이탈김지호 11.0%이탈국민연금공단 6.5%이탈베어링자산운용주식회사 5.0%이탈
5% 이상 합계
35.7%
2025 · 1명
2014 대비
+24.4%p
11.3% → 35.7%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)대덕 | · | · | · | · | · | · | 33.8 | 33.8 | 33.8 | 33.8 | 34.4 | 35.7 | +1.9%p |
| 김지호이탈 | 11.3 | 11.0 | 11.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.2%p |
| 우리사주조합 | 0.3 | 0.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.1%p |
| 대덕GDS(주)이탈 | · | · | · | 17.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 대덕전자(주)이탈 | · | · | · | · | 20.3 | 31.6 | · | · | · | · | · | · | +11.3%p |
| 베어링자산운용주식회사이탈 | · | · | · | · | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 국민연금공단이탈 | · | · | · | · | · | · | 7.0 | · | · | · | 6.5 | · | -0.5%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,212억 | -363억 | -11.3% | -14.3% | 17.5% | 원문 |