이자보상배율위험
0.86배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
한국자산신탁123890
기타금융 · 2026-07-31
시가총액
2,796억
PER
5.66
PBR
0.26
부동산 신탁 회사예요.
재무 요약
4개 기간 · 억원| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,591억 | 2,264억 | 2,043억 | 688억 |
| 영업이익 ● | 1,167억 | 518억 | 342억 | 108억 |
| 당기순이익 | 1,296억 | 374억 | 494억 | 122억 |
| 영업이익률 | 45.0% | 22.9% | 16.7% | 15.7% |
| ROE | 12.5% | 3.6% | 4.6% | — |
| 부채비율 | 43.0% | 65.0% | 60.5% | 61.5% |
| 자산총계 | 1.5조 | 1.7조 | 1.7조 | 1.7조 |
| 자본총계 | 1.0조 | 1.0조 | 1.1조 | 1.1조 |
| 부채총계 | 4,450억 | 6,801억 | 6,549억 | 6,630억 |
| EPS | 1,059원 | 306원 | 404원 | — |
| PER | — | — | — | — |
| PBR | — | — | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 1,167억원(2023) · 최저 342억원(2025). 최신 2025년은 342억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대 · 최근 2026년 1분기: 매출 688억·영업이익 108억(영업이익률 15.7%), 영업이익 전년동기 -39.0%.
업종 전체 종합
금융업 3사 합계 · 억원같은 업종(금융업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5,292억 | 4,628억 | 3,886억 | 1,130억 |
| 영업이익 | 1,570억 | 926억 | 303억 | 72억 |
| 당기순이익 | 1,369억 | 256억 | 887억 | 221억 |
| 영업이익률 | 29.7% | 20.0% | 7.8% | 6.4% |
| ROE | 5.8% | 1.1% | 3.6% | — |
| 부채비율 | 104.0% | 111.3% | 116.5% | 118.2% |
| 자산총계 | 4.8조 | 4.9조 | 5.3조 | 5.3조 |
| 자본총계 | 2.4조 | 2.3조 | 2.4조 | 2.4조 |
| 부채총계 | 2.4조 | 2.6조 | 2.8조 | 2.9조 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
부동산 신탁은 PF 부실 정리의 터널을 지나는 중이에요 — 책임준공 리스크가 실적을 눌렀고, 미분양 해소와 금리 인하가 회복의 전제예요. 업종 전체 영업이익률: 2023년 29.7% → 2025년 7.8%.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 2,043억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 영업수익61.2%1,463억
- 영업수익23.7%567억
- 영업이익9.8%233억
- 영업이익3.8%90억
- 영업수익0.7%17억
- 영업이익0.4%10억
- 영업이익0.4%9억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 영업수익 | 1,463억 | 61.2% | -8.4% | +4.3%p | 신탁부문 |
| 영업수익 | 567억 | 23.7% | -17.8% | -0.9%p | 캐피탈부문 |
| 영업이익 | 233억 | 9.8% | -33.7% | -2.8%p | 캐피탈부문 |
| 영업이익 | 90억 | 3.8% | -61.1% | -4.5%p | 신탁부문 |
| 영업수익 | 17억 | 0.7% | +172600.0% | +0.7%p | 기타부문 |
| 영업이익 | 10억 | 0.4% | +147.6% | +1.2%p | 연결조정분개 |
| 영업이익 | 9억 | 0.4% | +120.2% | +2.0%p | 기타부문 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
150원
전년 100원
등기이사 보수
1인 8억
2명 · 총 15억
직원
149명
평균 1.03억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 2025년 자기주식 소각 1,603,826주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2016~2025 · 5% 이상 6명(주)엠디엠 28.8%문주현 15.3%(주)엠디엠플러스 10.1%한국자산관리공사 5.7%이탈하나은행(한국밸류자산운용) 5.2%이탈우리사주조합 0.2%
5% 이상 합계
54.2%
2025 · 3명
2016 대비
+47.8%p
6.4% → 54.2%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)엠디엠 | · | · | · | 38.3 | 28.4 | 28.4 | 28.4 | 28.4 | 28.4 | 28.8 | -9.6%p |
| 문주현 | · | · | · | 15.1 | 15.1 | 15.1 | 15.1 | 15.1 | 15.1 | 15.3 | +0.2%p |
| (주)엠디엠플러스 | · | · | · | · | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.1 | +0.1%p |
| 우리사주조합 | 2.3 | 1.4 | 1.0 | 0.7 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 0.3 | 0.2 | -2.1%p |
| 한국자산관리공사이탈 | 6.4 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | · | · | -0.7%p |
| 하나은행(한국밸류자산운용)이탈 | · | 5.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,043억 | 342억 | 16.8% | 4.6% | 60.5% | 원문 |