연간 수출
573억
대성하이텍129920
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
799억
PER
—
PBR
1.15
정밀부품·소형 공작기계 회사예요.
24시간 무인 자동화가 가능한 스위스턴 자동선반과 배터리케이스 등을 만드는 컴팩트 머시닝센터를 함께 생산하는 회사로, 일본 공작기계업체 노무라 VTC를 인수해 금속가공 사업을 넓혔고 반도체 장비용 정밀부품도 함께 만들어요. 매출의 무게중심은 스위스턴 자동선반에 있고 정밀부품과 컴팩트 머시닝센터가 뒤를 받치는 구조예요. 스위스턴 자동선반은 가늘고 긴 부품을 아주 정밀하게 깎는 장비여서 의료기기·전자부품처럼 작은 금속 부품을 대량으로 쓰는 산업이 주 수요처인데, 이 분야는 일본 업체들이 오래 장악해 와서 노무라 VTC 인수로 그 기술과 이름값을 확보한 것이 승부처예요. 1995년 대성정공으로 출발해 2022년 코스닥에 상장했어요.
인사이트
2026-09-16 기준대성하이텍은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 20.0% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -9.5% — 연간(-2.4%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 197.3%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 1.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 20.0% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 현금이 지금 속도로 줄면 1년을 못 버텨요(약 7개월). 증자·차입 가능성을 봐야 해요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '자사제품 정밀부품' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
7개 기간 · 억원특수 목적 기계는 특정 산업(2차전지·화학·식품 등)의 설비 투자에 실적이 달린 수주 사업이에요. 전방 투자가 돌면 몰아서 벌고, 멈추면 수주 공백이 와요. 매출액(수주 소화)과 영업이익률을 함께 보세요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 719억 | 1,126억 | 1,284억 | 928억 | 928억 | 952억 | 231억 | 286억 |
| 영업이익 ● | -94억 | 120억 | 115억 | -66억 | -131억 | -23억 | -22억 | -52억 |
| 당기순이익 | -113억 | 74억 | 21억 | -75억 | -125억 | -62억 | -160억 | -34억 |
| 영업이익률 | -13.1% | 10.7% | 9.0% | -7.1% | -14.1% | -2.4% | -9.5% | -88.2% |
| ROE | -65.7% | 29.6% | 3.1% | -10.1% | -20.0% | -9.9% | — | — |
| 부채비율 | 662.8% | 479.2% | 129.5% | 154.9% | 198.1% | 197.1% | 363.8% | 121.1% |
| 자산총계 | 1,312억 | 1,449억 | 1,565억 | 1,889억 | 1,866억 | 1,860억 | 2,166억 | 4,152억 |
| 자본총계 | 172억 | 250억 | 682억 | 741억 | 626억 | 626억 | 467억 | 2,387억 |
| 부채총계 | 1,140억 | 1,198억 | 883억 | 1,148억 | 1,240억 | 1,234억 | 1,699억 | 1,764억 |
| EPS | -1,212원 | 840원 | 192원 | -527원 | -906원 | -411원 | — | — |
| PER | — | — | 44.0배 | — | — | — | — | — |
| PBR | — | — | 2.01배 | 1.43배 | 0.85배 | 1.03배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 손익분기 수준이에요. 방산·의료용 정밀부품 확대가 관전 포인트예요.
업종 전체 종합
가공 공작기계 제조업 11사 합계 · 억원같은 업종(가공 공작기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9,797억 | 1.1조 | 1.0조 | 9,690억 | 8,034억 | 1.2조 | 1.3조 | 1.1조 | 1.4조 | 1.2조 | 2,347억 |
| 영업이익 | 470억 | 364억 | 253억 | -101억 | -611억 | 1,003억 | 1,515억 | 282억 | 863억 | -65억 | -201억 |
| 당기순이익 | 241억 | 126억 | 308억 | 203억 | -1,129억 | 1,371억 | 1,563억 | 31억 | 1,083억 | -351억 | -178억 |
| 영업이익률 | 4.8% | 3.4% | 2.5% | -1.0% | -7.6% | 8.6% | 11.3% | 2.5% | 6.3% | -0.5% | -8.6% |
| ROE | 2.5% | 1.3% | 3.2% | 1.9% | -11.2% | 11.6% | 11.2% | 0.2% | 7.0% | -2.3% | — |
| 부채비율 | 63.0% | 57.1% | 61.5% | 58.3% | 78.7% | 74.4% | 59.9% | 57.3% | 64.1% | 58.9% | 65.2% |
| 자산총계 | 1.5조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.2조 | 2.3조 | 2.5조 | 2.4조 | 2.4조 |
| 자본총계 | 9,454억 | 9,539억 | 9,690억 | 1.0조 | 1.0조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.5조 |
| 부채총계 | 5,958억 | 5,445억 | 5,962억 | 6,085억 | 7,969억 | 8,796억 | 8,387억 | 8,337억 | 9,873억 | 8,819억 | 9,642억 |
| 집계 종목 수 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 9사 | 9사 | 9사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
특수 목적 기계는 전방 투자 사이클을 타는 수주 산업이에요. 2차전지 장비는 전기차 캐즘으로 수주 공백을 지나는 중이고, 반도체·방산 관련 설비는 상대적으로 견조해요. 수주잔고가 미래 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 11.3% → 2025년 -0.5%.
동종업계 비교
가공 공작기계 제조업 11개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/11영업이익 7위/11영업이익률 7위/11ROE 7위/10부채비율↓ 9위/10
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 주성엔지니어링 ↗ | 3,107억 | 313억 | -24.1% | +10.1% | +11.5% | +6.0% | 50% | 258.6배 | 15.6배 |
| 2 | 화천기공 ↗ | 2,218억 | 42억 | -0.2% | +1.9% | +5.1% | +3.4% | 24% | 7.4배 | 0.3배 |
| 3 | 화천기계 ↗ | 2,145억 | 2억 | -7.7% | +0.1% | +1.3% | +1.9% | 23% | 24.9배 | 0.5배 |
| 4 | 스맥 ↗ | 1,536억 | -168억 | -23.7% | -10.9% | -14.0% | -22.0% | 209% | — | 2.9배 |
| 5 | 대성하이텍 ★ | 952억 | -23억 | +2.6% | -2.4% | -6.5% | -9.9% | 197% | — | 1.2배 |
| 6 | 에이치케이 ↗ | 542억 | -4억 | +0.3% | -0.7% | +8.4% | +7.2% | 31% | 5.5배 | 0.4배 |
| 7 | 스페코 ↗ | 380억 | -5억 | +39.6% | -1.2% | -0.8% | -0.7% | 58% | — | 0.5배 |
| 8 | 루트K ↗ | 319억 | -93억 | +0.8% | -29.1% | -153.2% | — | — | — | 0.3배 |
| 9 | 한국정밀기계 ↗ | 306억 | -75억 | -52.0% | -24.6% | -26.5% | -23.8% | 109% | — | 0.7배 |
| 10 | 한빛레이저 ↗ | 242억 | 20억 | +30.8% | +8.1% | +10.0% | +8.0% | 36% | 48.8배 | 3.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 489억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료30.0%147억
- 인건비25.7%126억
- 외주·운반24.6%120억
- 감가상각10.0%49억
- 기타9.7%47억
비용의 30%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 952억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 자사제품38.6%
- 스위스턴자동선반38.4%
- 컴팩트머시닝 센터18.9%
- 기타4.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 자사제품 · 정밀부품 | 368억 | 38.6% | -3.1% | -2.2%p | — |
| 자사제품 · 스위스턴자동선반 | 366억 | 38.4% | +3.9% | +0.5%p | — |
| 자사제품 · 컴팩트머시닝센터 | 180억 | 18.9% | +23.1% | +3.2%p | — |
| 자사제품 · 기타 | 39억 | 4.1% | -23.8% | -1.4%p | — |
부문별 매출 추이 (4개년)
자사제품 정밀부품자사제품 스위스턴자동선반자사제품 컴팩트머시닝센터자사제품 기타기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1231위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-135억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-0.29배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-5.04%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
3.99%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석5건
- 전환사채권발행4
- 유상증자1
판가 vs 물량
품목 15개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +2.6%=판가 -37.3%+물량 ≈+39.9%
- 2026년(당반기) 한국(KRW)-38.5%
- 2025년 한국(KRW)-38.5%
- 2024년 한국(KRW)-38.5%
- 2026년(당반기) 이탈리아(EUR)-37.4%
- 2025년 이탈리아(EUR)-37.4%
- 2024년 이탈리아(EUR)-37.4%
매출이 +2.6% 움직였는데, 판가 -37.3%·물량 ≈+39.9%예요. 값과 물량이 비슷하게 작용했어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 45.4% · 유통 54.6%내부지분 45.4%유통 54.6%
- 최호형 최대주주 본인16.86%
- 최우각 최대주주의 특수관계인16.61%
- 최호익 최대주주의 특수관계인10.62%
- 김중호 친인척1.30%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
4명 · 총 8억
직원
286명
평균 0.59억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2022~2025 · 5% 이상 4명최호형 16.9%최우각 16.6%최호익 10.6%우리사주조합 2.6%
5% 이상 합계
44.1%
2025 · 3명
2022 대비
-3.3%p
47.4% → 44.1%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|
| 최호형 | · | · | 18.5 | 16.9 | -1.7%p |
| 최우각 | 47.4 | 47.4 | 18.3 | 16.6 | -30.8%p |
| 최호익 | · | · | 11.7 | 10.6 | -1.1%p |
| 우리사주조합 | 3.3 | 2.7 | 2.6 | · | -0.7%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 952억 | -23억 | -2.4% | -9.9% | 197.3% | 원문 |