잉여현금흐름주의
-360억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
두산테스나131970
일반서비스 · 2026-07-31
시가총액
1.2조
PER
821.79
PBR
2.82
시스템반도체 웨이퍼 테스트 회사예요(두산 계열).
재무 요약
11개 기간 · 억원전문 서비스는 인력 기반 사업이라 인건비 관리가 곧 이익률이에요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 303억 | 472억 | 653억 | 968억 | 1,325억 | 2,076억 | 2,777억 | 3,387억 | 3,731억 | 3,039억 | 768억 | 165억 |
| 영업이익 ● | -14억 | 99억 | 187억 | 242억 | 306억 | 541억 | 672억 | 608억 | 379억 | -9억 | 55억 | 11억 |
| 당기순이익 | 7억 | 90억 | 162억 | 214억 | 372억 | 472억 | 523억 | 491억 | 368억 | 15억 | 84억 | -17억 |
| 영업이익률 | -4.6% | 21.0% | 28.6% | 25.0% | 23.1% | 26.1% | 24.2% | 18.0% | 10.2% | -0.3% | 7.2% | 3.8% |
| ROE | 1.2% | 13.4% | 19.9% | 13.1% | 16.6% | 18.0% | 16.9% | 12.2% | 8.4% | 0.3% | — | — |
| 부채비율 | 33.8% | 43.6% | 37.1% | 109.8% | 103.8% | 103.3% | 147.6% | 89.1% | 80.0% | 61.0% | 53.8% | 39.2% |
| 자산총계 | 782억 | 962억 | 1,116억 | 3,427억 | 4,561억 | 5,335억 | 7,670억 | 7,631억 | 7,877억 | 7,038억 | 6,814억 | 2,122억 |
| 자본총계 | 585억 | 670억 | 814억 | 1,633억 | 2,238억 | 2,624억 | 3,098억 | 4,036억 | 4,377억 | 4,371억 | 4,429억 | 1,463억 |
| 부채총계 | 198억 | 292억 | 302억 | 1,793억 | 2,323억 | 2,711억 | 4,572억 | 3,595억 | 3,500억 | 2,667억 | 2,385억 | 659억 |
| EPS | — | 1,348원 | 2,433원 | 2,709원 | 2,260원 | 2,776원 | 3,080원 | 2,853원 | 1,912원 | 78원 | — | — |
| PER | — | 5.3배 | 4.0배 | 9.5배 | 24.9배 | 18.0배 | 8.9배 | 20.5배 | 13.1배 | 682.1배 | — | — |
| PBR | 2.41배 | 2.05배 | 2.32배 | 3.04배 | 4.85배 | 3.68배 | 1.72배 | 2.81배 | 1.10배 | 2.35배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.3% | 0.6% | 0.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 672억원(2022) · 최저 -14억원(2016). 최신 2025년은 -9억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 768억·영업이익 55억(영업이익률 7.2%), 영업이익 직전분기 -63.3%.
업종 전체 종합
그 외 기타 전문, 과학 및 기술 서비스업 10사 합계 · 억원같은 업종(그 외 기타 전문, 과학 및 기술 서비스업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 561억 | 791억 | 1,025억 | 2,096억 | 3,123억 | 4,645억 | 5,994억 | 7,564억 | 7,831억 | 7,366억 | 1,812억 |
| 영업이익 | 7억 | 57억 | 60억 | 283억 | 278억 | 618억 | 511억 | 108억 | 24억 | -166억 | 21억 |
| 당기순이익 | 22억 | 2억 | -258억 | 151억 | -221억 | 330억 | 620억 | -315억 | -8억 | -343억 | -3억 |
| 영업이익률 | 1.2% | 7.2% | 5.9% | 13.5% | 8.9% | 13.3% | 8.5% | 1.4% | 0.3% | -2.3% | 1.2% |
| ROE | 2.7% | 0.3% | -34.4% | 5.2% | -3.6% | 4.4% | 6.9% | -3.0% | -0.1% | -2.9% | — |
| 부채비율 | 50.2% | 115.9% | 232.9% | 80.6% | 85.4% | 79.4% | 86.8% | 71.5% | 60.2% | 51.5% | 50.3% |
| 자산총계 | 1,248억 | 1,727억 | 2,497억 | 5,285억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.8조 | 1.8조 | 1.8조 |
| 자본총계 | 830억 | 800억 | 750억 | 2,926억 | 6,104억 | 7,460억 | 8,987억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.2조 |
| 부채총계 | 417억 | 927억 | 1,747억 | 2,359억 | 5,210억 | 5,925억 | 7,797억 | 7,482억 | 6,726억 | 6,131억 | 5,883억 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 4사 | 4사 | 4사 | 8사 | 8사 | 8사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 테스트 하우스(두산테스나·엘비세미콘)는 시스템반도체 외주 테스트 물량이 커지는 국면이에요 — 차량용·이미지센서 테스트가 성장축이고, 가동률이 이익률을 좌우해요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 13.5% → 2025년 -2.3% → 26 1Q 1.2%로 반등.
동종업계 비교
그 외 기타 전문, 과학 및 기술 서비스업 10개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/10영업이익 7위/10영업이익률 6위/10ROE 4위/7부채비율↓ 6위/10
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 두산테스나 ★ | 3,039억 | -9억 | -18.6% | -0.3% | +0.5% | +0.3% | 61% | 821.8배 | 2.8배 |
| 2 | 그리드위즈 ↗ | 1,256억 | 8억 | +0.7% | +0.6% | — | — | 42% | 45.0배 | 0.7배 |
| 3 | 네패스아크 ↗ | 1,141억 | 48억 | -4.3% | +4.2% | +3.0% | +2.0% | 73% | 84.3배 | 1.7배 |
| 4 | 씨엔알리서치 ↗ | 650억 | 14억 | +8.9% | +2.1% | — | — | 77% | 7.8배 | 0.4배 |
| 5 | 아이텍 ↗ | 485억 | -3억 | -0.2% | -0.5% | -14.4% | -4.1% | 22% | — | 0.7배 |
| 6 | 지씨지놈 ↗ | 315억 | 12억 | +21.8% | +3.9% | +12.8% | +5.2% | 8% | 24.9배 | 1.4배 |
| 7 | 피엔케이피부임상연구센타 ↗ | 228억 | 39억 | +27.7% | +17.3% | +20.2% | +5.7% | 8% | 10.7배 | 0.6배 |
| 8 | 엔젠바이오 ↗ | 212억 | -83억 | +278.5% | -39.0% | -31.8% | -29.9% | 220% | — | 0.7배 |
| 9 | 에스엘에스바이오 ↗ | 40억 | -41억 | -52.4% | -103.0% | -123.1% | -64.2% | 47% | — | 3.9배 |
| 10 | 파라택시스코리아 ↗ | 0억 | -152억 | +350.0% | -168377.8% | — | — | 62% | — | 1.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 2,810억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 테스트사업 · WaferTest92.5%2,810억
- 테스트사업 · PKGTest5.9%180억
- DP사업부 · DiePreparation1.6%49억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 테스트사업 · WaferTest | 2,810억 | 92.5% | -18.7% | +0.1%p |
| 테스트사업 · PKGTest | 180억 | 5.9% | -1.3% | +1.1%p |
| DP사업부 · DiePreparation | 49억 | 1.6% | -53.3% | -1.2%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.08배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
48.44%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
36.03%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당9
- 자기주식취득1
지분 희석3건
- 유상증자1
- 전환사채권발행1
- 신주인수권부사채권발행1
재고 품질 ● 경고
평가충당 15.2% · 총 3억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산10.9%3억
- 저장품100.0%0억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 39.4% · 유통 60.6%내부지분 39.4%유통 60.6%
- 두산포트폴리오홀딩스(주) 최대주주38.69%
- 최병철 미등기임원0.20%
- 김경주 미등기임원0.02%
- 서승준 미등기임원0.02%
- 두산테스나 자사주0.46%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
160원
전년 160원
등기이사 보수
1인 5억
2명 · 총 9억
직원
786명
평균 0.69억
감사의견
적정의견
성현회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,039억 | -9억 | -0.3% | 0.3% | 61.0% | 원문 |