잉여현금흐름양호
1,003억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
하림136480
음식료·담배 · 2026-07-31
시가총액
2,820억
PER
7.31
PBR
0.87
닭고기 1위 회사예요(하림그룹).
재무 요약
11개 기간 · 억원닭고기(하림·마니커)는 병아리 입식부터 도계까지 수직계열화된 축산 그룹이에요 — 닭고기 시세와 사료값(곡물가)의 차이가 이익을 결정하는 시세 산업이라 이익률이 -4%에서 +4% 사이를 오가요. 조류독감(AI) 발생이 단기 변수예요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(시세-사료값)을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 8,260억 | 8,673억 | 8,286억 | 8,059억 | 8,955억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.3조 | 1.4조 | 3,280억 | 901억 |
| 영업이익 ● | 204억 | 181억 | 15억 | -434억 | 61억 | 321억 | 468억 | 404억 | 285억 | 477억 | 117억 | 14억 |
| 당기순이익 | 191억 | 222억 | -121억 | -399억 | 81억 | 135억 | 50억 | 130억 | -123억 | 387억 | 35억 | 11억 |
| 영업이익률 | 2.5% | 2.1% | 0.2% | -5.4% | 0.7% | 2.9% | 3.5% | 2.9% | 2.2% | 3.3% | 3.6% | 1.9% |
| ROE | 9.1% | 7.2% | -4.1% | -15.7% | 2.8% | 4.5% | 1.7% | 4.2% | -4.3% | 11.9% | — | — |
| 부채비율 | 120.1% | 101.4% | 178.0% | 201.4% | 183.1% | 182.3% | 202.2% | 172.9% | 188.1% | 162.8% | 155.1% | 155.9% |
| 자산총계 | 4,611억 | 6,223억 | 8,241억 | 7,680억 | 8,065억 | 8,426억 | 9,098억 | 8,421억 | 8,328억 | 8,554억 | 8,283억 | 2,596억 |
| 자본총계 | 2,095억 | 3,090억 | 2,965억 | 2,548억 | 2,849억 | 2,985억 | 3,011억 | 3,086억 | 2,891억 | 3,254억 | 3,247억 | 1,407억 |
| 부채총계 | 2,516억 | 3,133억 | 5,277억 | 5,132억 | 5,216억 | 5,441억 | 6,087억 | 5,336억 | 5,437억 | 5,299억 | 5,036억 | 1,189억 |
| EPS | — | 398원 | -141원 | -459원 | 79원 | 126원 | 47원 | 123원 | -115원 | 363원 | — | — |
| PER | — | 7.8배 | — | — | 36.0배 | 22.2배 | 57.8배 | 35.6배 | — | 8.3배 | — | — |
| PBR | 2.21배 | 1.07배 | 1.00배 | 1.18배 | 1.06배 | 1.00배 | 0.96배 | 1.51배 | 1.03배 | 0.98배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.7% | — | 1.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 477억원(2025) · 최저 -434억원(2019). 최신 2025년은 477억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 3,280억·영업이익 117억(영업이익률 3.6%), 영업이익 직전분기 +368.0%.
업종 전체 종합
육류 가공 및 저장 처리업 5사 합계 · 억원같은 업종(육류 가공 및 저장 처리업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.3조 | 1.8조 | 1.7조 | 1.7조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.5조 | 2.6조 | 2.4조 | 2.6조 | 6,261억 |
| 영업이익 | 266억 | 687억 | 247억 | -643억 | -502억 | 230억 | 665억 | 869억 | 219억 | 938억 | 162억 |
| 당기순이익 | 332억 | 519억 | -108억 | -723억 | -733억 | -757억 | 307억 | 547억 | -369억 | 974억 | 71억 |
| 영업이익률 | 2.1% | 3.8% | 1.4% | -3.7% | -2.8% | 1.1% | 2.7% | 3.3% | 0.9% | 3.5% | 2.6% |
| ROE | 7.4% | 7.4% | -1.5% | -10.9% | -11.6% | -11.9% | 4.4% | 7.3% | -5.1% | 11.8% | — |
| 부채비율 | 87.8% | 95.4% | 118.7% | 127.6% | 151.4% | 165.7% | 152.8% | 124.4% | 131.3% | 111.3% | 109.3% |
| 자산총계 | 8,467억 | 1.4조 | 1.6조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.7조 | 1.7조 | 1.7조 | 1.7조 |
| 자본총계 | 4,507억 | 7,060억 | 7,130억 | 6,656억 | 6,331억 | 6,346억 | 6,929억 | 7,504억 | 7,246억 | 8,249억 | 8,266억 |
| 부채총계 | 3,959억 | 6,732억 | 8,460억 | 8,492억 | 9,582억 | 1.1조 | 1.1조 | 9,332억 | 9,515억 | 9,179억 | 9,032억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
닭고기는 공급 조절과 사료값 안정으로 시세가 받쳐주는 국면이에요(2025년 이익률 3.5%) — 하림은 즉석밥·라면 등 식품 확장이 추가 축이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 3.8% → 2025년 3.5%.
동종업계 비교
육류 가공 및 저장 처리업 5개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/5영업이익 1위/5영업이익률 3위/5ROE 2위/5부채비율↓ 4위/5
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 하림 ★ | 1.4조 | 477억 | +12.0% | +3.3% | +2.7% | +11.9% | 163% | 7.3배 | 0.9배 |
| 2 | 체리부로 ↗ | 4,054억 | 285억 | +5.9% | +7.0% | +7.1% | +20.6% | 136% | 1.3배 | 0.3배 |
| 3 | 마니커 ↗ | 3,689억 | 20억 | +10.8% | +0.5% | -0.1% | -0.8% | 274% | — | 0.8배 |
| 4 | 동우팜투테이블 ↗ | 3,255억 | 132억 | +7.4% | +4.0% | +8.7% | +11.8% | 18% | 1.9배 | 0.2배 |
| 5 | 마니커에프앤지 ↗ | 1,078억 | 25억 | +0.1% | +2.3% | +2.0% | +2.7% | 54% | 11.2배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 1.4조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 연계및육가공품제조 · 제품 · 육계59.7%8,593억
- 연계및육가공품제조 · 제품외 · 기타(생물자산외)19.9%2,867억
- 연계및육가공품제조 · 제품 · 육가공13.4%1,925억
- 연계및육가공품제조 · 제품 · 사료3.8%542억
- 연계및육가공품제조 · 제품 · 성계외3.3%474억
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 연계및육가공품제조 · 제품 · 육계 | 8,593억 | — | — | 59.7% | +7.6% | -2.5%p |
| 연계및육가공품제조 · 제품외 · 기타(생물자산외) | 2,867억 | — | — | 19.9% | +57.5% | +5.7%p |
| 연계및육가공품제조 · 제품 · 육가공 | 1,925억 | — | — | 13.4% | -5.4% | -2.5%p |
| 연계및육가공품제조 · 제품 · 사료 | 542억 | — | — | 3.8% | +9.5% | -0.1%p |
| 연계및육가공품제조 · 제품 · 성계외 | 474억 | — | — | 3.3% | -8.3% | -0.7%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.34배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.71배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
8.97%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
5.63%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원5건
- 현금·현물배당5
지분 희석1건
- 유상증자1
판가 vs 물량
품목 5개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +12.0%=판가 +8.2%+물량 ≈+3.8%
- 신선육+12.0%
- 계육+9.7%
- 절단육+8.2%
- 육가공+2.5%
- 부분육-1.1%
매출이 +12.0% 움직였는데, 판가 +8.2%·물량 ≈+3.8%예요. 값을 올려서 번 것에 가까워요 — 마진엔 유리하지만, 비싸서 수요가 꺾이는지도 함께 보세요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 58.9% · 유통 41.1%내부지분 58.9%유통 41.1%
- (주)하림지주 최대주주57.37%
- 김홍국 대표이사1.23%
- 이우진 계열사임원0.29%
- (주)하림 자기주식0.02%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
40원
등기이사 보수
1인 7억
2명 · 총 14억
직원
2,564명
평균 0.54억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명(주)하림지주 57.4%제일홀딩스(주) 47.9%이탈신영증권(주) 8.5%이탈
5% 이상 합계
57.4%
2025 · 1명
2014 대비
+2.2%p
55.2% → 57.4%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)하림지주 | · | · | · | 47.9 | 47.9 | 57.4 | 57.4 | 57.4 | 57.4 | 57.4 | 57.4 | +9.4%p |
| 제일홀딩스(주)이탈 | 47.8 | 47.9 | 47.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | +0.1%p |
| 신영증권(주)이탈 | 7.4 | 8.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | +1.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.4조 | 477억 | 3.3% | 11.9% | 162.8% | 원문 |