연간 수출
6,701억
에스디바이오센서137310
의료·정밀기기 · 2026-09-15
시가총액
7,474억
PER
—
PBR
0.32
진단키트(코로나 때 급성장)의 대표 회사예요.
면역화학진단, 분자진단, 현장진단, 자가혈당측정 등 체외진단 전반의 제품을 만들어 병원과 검사기관에 공급하는 업체예요. 코로나19 팬데믹 때는 진단키트 수요 급증으로 매출이 크게 늘었지만 이는 감염병 유행이라는 일시적 요인에 기댄 성격이 강했고, 팬데믹이 잦아들면서 회사는 자가혈당측정기 등 당뇨·콜레스테롤 같은 만성질환 진단 제품으로 매출 축을 옮기고 있어요. 만성질환 진단 시장은 감염병과 달리 유행을 타지 않고 꾸준한 수요가 이어지는 시장이라, 회사가 코로나 특수 이후에도 안정적인 매출 기반을 만들려는 전략의 핵심이에요. 회사는 감염병 진단이라는 단일 축에서 벗어나 비감염성 만성질환 진단으로 사업 구조를 다각화하는 방향을 분명히 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준에스디바이오센서은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 12.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -3.9% — 연간(-11.4%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 38.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 분기 이익률이 연간보다 7.5%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 12.0%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품 기타제품' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
7개 기간 · 억원의료기기는 한 번 병원에 깔리면 소모품·교체 수요가 따라오는 사업이에요. 미용기기·임플란트· 진단기기처럼 수출로 크는 회사는 이익률이 화장품급으로 높고, 개발 단계 회사는 적자가 정상 범주예요(연구 투자라서요). 아래 표에서 색칠한 매출액(해외 확장)과 영업이익률(장비+소모품 구조의 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.7조 | 2.9조 | 2.9조 | 6,557억 | 6,946억 | 7,106억 | 1,865억 | 310억 |
| 영업이익 ● | 7,429억 | 1.4조 | 1.1조 | -2,481억 | -541억 | -809억 | -73억 | -31억 |
| 당기순이익 | 6,262억 | 1.1조 | 9,088억 | -4,679억 | -981억 | -5,134억 | 223억 | -18억 |
| 영업이익률 | 44.1% | 47.4% | 39.1% | -37.8% | -7.8% | -11.4% | -3.9% | -34.7% |
| ROE | 82.1% | 48.7% | 30.8% | -16.5% | -3.3% | -22.0% | — | — |
| 부채비율 | 92.3% | 35.9% | 10.7% | 33.8% | 32.6% | 38.8% | 24.1% | 32.4% |
| 자산총계 | 1.5조 | 3.0조 | 3.3조 | 3.8조 | 3.9조 | 3.2조 | 2.9조 | 2,803억 |
| 자본총계 | 7,627억 | 2.2조 | 2.9조 | 2.8조 | 2.9조 | 2.3조 | 2.4조 | 1,918억 |
| 부채총계 | 7,041억 | 8,017억 | 3,151억 | 9,573억 | 9,562억 | 9,059억 | 5,711억 | 886억 |
| EPS | 6,647원 | 11,161원 | 8,997원 | -4,219원 | -805원 | -4,279원 | — | — |
| PER | — | 5.0배 | 3.4배 | — | — | — | — | — |
| PBR | — | 3.02배 | 1.24배 | 0.49배 | 0.42배 | 0.46배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | 1.9% | 2.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 116억 적자예요. 코로나 특수가 끝난 뒤 일반 진단으로 체질을 바꾸는 긴 전환기예요.
업종 전체 종합
방사선 장치 및 전기식 진단 기기 제조업 16사 합계 · 억원같은 업종(방사선 장치 및 전기식 진단 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,808억 | 6,370억 | 7,115억 | 7,840억 | 2.5조 | 3.8조 | 4.0조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.0조 | 5,210억 |
| 영업이익 | 614억 | 628억 | 779억 | 1,045억 | 8,357억 | 1.5조 | 1.3조 | -1,950억 | -1,036억 | -959억 | -220억 |
| 당기순이익 | 473억 | 379억 | 397억 | 785억 | 6,707억 | 1.1조 | 9,985억 | -4,935억 | -1,936억 | -5,499억 | 309억 |
| 영업이익률 | 12.8% | 9.9% | 10.9% | 13.3% | 34.0% | 39.2% | 31.4% | -10.3% | -5.5% | -4.8% | -4.2% |
| ROE | 8.4% | 5.9% | 5.7% | 9.9% | 41.5% | 35.1% | 24.3% | -12.3% | -4.5% | -14.1% | — |
| 부채비율 | 30.9% | 35.5% | 37.7% | 40.4% | 64.8% | 39.1% | 21.7% | 45.4% | 39.6% | 42.2% | 33.4% |
| 자산총계 | 7,377억 | 8,629억 | 9,535억 | 1.1조 | 2.7조 | 4.5조 | 5.0조 | 5.8조 | 6.0조 | 5.5조 | 5.3조 |
| 자본총계 | 5,635억 | 6,370억 | 6,924억 | 7,945억 | 1.6조 | 3.3조 | 4.1조 | 4.0조 | 4.3조 | 3.9조 | 4.0조 |
| 부채총계 | 1,742억 | 2,259억 | 2,610억 | 3,212억 | 1.0조 | 1.3조 | 8,922억 | 1.8조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.3조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 9사 | 9사 | 9사 | 11사 | 11사 | 11사 | 16사 | 16사 | 16사 | 16사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
의료기기는 지금 미용기기가 주인공이에요. 슈링크·올리지오 같은 한국산 피부 리프팅 장비가 세계적으로 팔리며 이익률 30~40%대의 초고수익 회사들이 나왔고, 장비가 깔릴수록 소모품 매출이 쌓이는 구조라 성장의 질도 좋아요. 임플란트·체성분·콘택트렌즈도 수출로 꾸준히 크는 반면, 코로나 때 커졌던 진단키트는 긴 후유증을 지나는 중이고, 개발 단계 회사들의 적자는 연구 투자로 보는 게 맞아요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 39.2% → 2025년 -4.8% → 26 1Q -4.2%로 반등.
동종업계 비교
방사선 장치 및 전기식 진단 기기 제조업 16개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/16영업이익 16위/16영업이익률 12위/16ROE 13위/16부채비율↓ 6위/16
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 에스디바이오센서 ★ | 7,106억 | -809억 | +2.3% | -11.4% | -72.2% | -22.0% | 39% | — | 0.3배 |
| 2 | 아이센스 ↗ | 3,154억 | 79억 | +8.3% | +2.5% | -2.1% | -2.0% | 71% | — | 1.4배 |
| 3 | 피제이전자 ↗ | 1,786억 | 110억 | +5.5% | +6.1% | +5.2% | +6.7% | 42% | 7.2배 | 0.5배 |
| 4 | 레이언스 ↗ | 1,147억 | -39억 | -8.6% | -3.4% | -4.6% | -2.2% | 10% | — | 0.5배 |
| 5 | 레이 ↗ | 1,113억 | -98억 | +39.4% | -8.8% | +0.4% | +0.6% | 157% | 22.7배 | 0.9배 |
| 6 | 제노레이 ↗ | 1,080억 | -2억 | +1.0% | -0.2% | +0.6% | +0.7% | 57% | 55.1배 | 0.5배 |
| 7 | 디알젬 ↗ | 1,027억 | 90억 | -1.2% | +8.8% | +6.6% | +7.4% | 32% | 7.8배 | 0.6배 |
| 8 | 코렌텍 ↗ | 1,004억 | 91억 | +17.3% | +9.1% | +6.9% | +7.8% | 93% | 8.2배 | 0.7배 |
| 9 | 메디아나 ↗ | 649억 | 60억 | +13.9% | +9.2% | +8.1% | +3.9% | 8% | 28.8배 | 1.1배 |
| 10 | 리브스메드 ↗ | 512억 | -226억 | +88.8% | -44.2% | -44.7% | -12.6% | 12% | — | 3.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,404억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 기타 제품41.6%
- 기타 (상품, 용역 등)23.4%
- 면역화학진단19.8%
- 자가혈당측정12.5%
- 분자진단2.7%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제품 기타제품 | 2,960억 | 41.7% | +1.5% | -0.3%p | — |
| 해외매출 | 1,593억 | 22.4% | +17.8% | +3.0%p | — |
| 제품 면역화학진단 | 1,404억 | 19.8% | -6.1% | -1.8%p | — |
| 제품 자가혈당측정 | 887억 | 12.5% | +13.4% | +1.2%p | — |
| 제품 분자진단 | 193억 | 2.7% | -29.7% | -1.2%p | — |
| 국내매출 | 70억 | 1.0% | -45.4% | -0.9%p | — |
부문별 매출 추이 (6개년)
제품 기타제품해외매출제품 면역화학진단제품 자가혈당측정제품 분자진단국내매출기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 275위 · 검산완료전년비
+3.7%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
2,787억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-0.66배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
50.31%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
51.62%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원8건
- 현금·현물배당5
- 주식소각2
- 자기주식취득1
지분 희석1건
- 유상증자1
재고 품질 ● 경고
평가충당 28.1% · 총 6,446억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산27.1%3,385억
- 원재료와저장품34.3%1,611억
- 제품17.8%744억
- 반제품및재공품32.1%640억
- 운송중재고자산0.0%66억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 71.7% · 유통 28.3%내부지분 71.7%유통 28.3%
- 조영식 최대주주 본인26.77%
- 이효근 등기임원3.45%
- 허태영 관계회사 등기임원0.33%
- 조병기 관계회사 등기임원0.12%
- 김영민 관계회사 등기임원0.07%
- 송근국 관계회사 등기임원0.28%
- 윤석두 관계회사 등기임원0.24%
- 양기혁 관계회사 등기임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
200원
전년 200원
등기이사 보수
1인 4억
4명 · 총 17억
직원
656명
평균 0.62억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 997,928주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 2,728,251주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2020~2025 · 5% 이상 4명(주)바이오노트 38.0%조영식 27.2%이노센스주식회사 8.3%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
65.3%
2025 · 2명
2020 대비
-4.4%p
69.7% → 65.3%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)바이오노트 | 26.4 | 24.4 | 24.1 | 37.1 | 37.7 | 38.0 | +11.6%p |
| 조영식 | 34.9 | 32.2 | 31.9 | 26.6 | 27.0 | 27.2 | -7.7%p |
| 우리사주조합 | · | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.3%p |
| 이노센스주식회사이탈 | 8.3 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 7,106억 | -809억 | -11.4% | -22.0% | 38.8% | 원문 |