연간 수출
330억
오이솔루션138080
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
2,927억
PER
—
PBR
4.10
오이솔루션은 광트랜시버(광통신 모듈) 회사예요.
빛 신호와 전기 신호를 서로 바꿔주는 광트랜시버와 레이저 다이오드를 직접 개발·생산하며 5G 이동통신, 유선 네트워크, 데이터센터용 고속 광모듈 등에 두루 쓰여요. 광주광역시에 본사를 둔 광통신 부품 전문 업체로, 개발부터 생산·품질관리·출하까지 한 곳에서 처리하는 수직계열화 체계를 갖추고 있어요. 이동통신망 투자가 5G에서 6G로, 데이터센터 트래픽이 인공지능 서비스 확산으로 늘어날수록 고속 광모듈 수요가 함께 커지는 구조라, 통신·데이터센터 인프라 투자 규모에 실적이 연동되는 사업이에요. 100~200Gbps급 무선통신용 제품에서 800Gbps 이상 데이터센터용 고속 제품까지 라인업을 넓혀가고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준오이솔루션은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 23.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -4.4% — 연간(-27.9%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 86.1%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 4.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 23.8% 늘고 있어요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- '제품매출' 한 부문이 매출의 95%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품매출' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원통신장비는 통신사 투자(5G·6G)와 방산·위성 수요에 실적이 달려 있어요. 수주 시점 따라 분기 변동이 큰 편이에요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 797억 | 766억 | 815억 | 2,103억 | 1,032억 | 987억 | 770억 | 460억 | 320억 | 574억 | 197억 | 184억 |
| 영업이익 ● | 47억 | -19억 | 2억 | 583억 | 73억 | 17억 | -87억 | -311억 | -304억 | -160억 | -9억 | 28억 |
| 당기순이익 | 61억 | -18억 | 26억 | 461억 | 124억 | 144억 | -60억 | -338억 | -331억 | -270억 | 16억 | 55억 |
| 영업이익률 | 5.9% | -2.5% | 0.2% | 27.7% | 7.1% | 1.7% | -11.3% | -67.6% | -95.0% | -27.9% | -4.6% | -11.2% |
| ROE | 11.0% | -2.7% | 3.8% | 33.1% | 8.4% | 9.0% | -4.1% | -30.3% | -44.7% | -42.0% | — | — |
| 부채비율 | 62.6% | 43.5% | 45.7% | 32.4% | 32.8% | 26.7% | 27.3% | 36.4% | 84.3% | 86.0% | 57.7% | 11.2% |
| 자산총계 | 899억 | 961억 | 992억 | 1,844억 | 1,952억 | 2,018억 | 1,879억 | 1,520억 | 1,366억 | 1,196억 | 1,193억 | 1,885억 |
| 자본총계 | 553억 | 669억 | 680억 | 1,393억 | 1,470억 | 1,593억 | 1,477억 | 1,114억 | 741억 | 643억 | 756억 | 1,717억 |
| 부채총계 | 346억 | 291억 | 311억 | 451억 | 482억 | 425억 | 403억 | 405억 | 625억 | 553억 | 436억 | 168억 |
| EPS | 1,183원 | -258원 | 267원 | 4,756원 | 1,164원 | 1,354원 | -567원 | -3,218원 | -3,215원 | -2,642원 | — | — |
| PER | 7.8배 | — | 49.8배 | 10.4배 | 48.0배 | 25.8배 | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 2.07배 | 1.68배 | 2.42배 | 4.39배 | 4.71배 | 2.72배 | 1.48배 | 1.43배 | 1.74배 | 2.52배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.8% | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 180억(+28%)이지만 6억 소폭 적자예요. AI 데이터센터발 광모듈 수요가 회복의 열쇠예요.
업종 전체 종합
유선 통신장비 제조업 13사 합계 · 억원같은 업종(유선 통신장비 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 7,710억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.5조 | 1.2조 | 8,643억 | 9,458억 | 9,748억 | 1.1조 | 1.4조 | 2,895억 |
| 영업이익 | 314억 | 653억 | 738억 | 1,449억 | 429억 | 650억 | 385억 | 205억 | 72억 | 683억 | 36억 |
| 당기순이익 | 33억 | 498억 | 308억 | 1,248억 | -8억 | 494억 | 1,739억 | -592억 | 1,108억 | -94억 | 336억 |
| 영업이익률 | 4.1% | 6.5% | 6.6% | 10.0% | 3.6% | 7.5% | 4.1% | 2.1% | 0.6% | 5.0% | 1.2% |
| ROE | 0.5% | 6.1% | 3.5% | 11.0% | -0.1% | 3.7% | 11.7% | -4.0% | 6.6% | -0.5% | — |
| 부채비율 | 63.9% | 52.8% | 55.0% | 48.5% | 45.6% | 43.7% | 30.5% | 26.4% | 42.7% | 35.1% | 35.0% |
| 자산총계 | 1.1조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.7조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.4조 | 2.4조 | 2.5조 |
| 자본총계 | 6,682억 | 8,182억 | 8,807억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.8조 |
| 부채총계 | 4,272억 | 4,317억 | 4,843억 | 5,503억 | 5,336억 | 5,783억 | 4,524억 | 3,894억 | 7,160억 | 6,252억 | 6,449억 |
| 집계 종목 수 | 11사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
광통신 부품은 AI 데이터센터발 광모듈 수요가 커지는 국면이지만, 옵티코어는 아직 통신사 투자 공백의 영향권이에요 — 데이터센터향 매출 전환이 관건이에요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 10.0% → 2025년 5.0%.
동종업계 비교
유선 통신장비 제조업 13개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 9위/13영업이익 12위/13영업이익률 10위/13ROE 11위/13부채비율↓ 12위/13
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 다산네트웍스 ↗ | 5,418억 | 385억 | +60.5% | +7.1% | +0.8% | +1.2% | 79% | — | 0.4배 |
| 2 | 현대에이치티 ↗ | 1,533억 | 70억 | -9.2% | +4.6% | +6.9% | +9.9% | 33% | 5.7배 | 0.6배 |
| 3 | 슈프리마 ↗ | 1,373억 | 327억 | +26.9% | +23.8% | +23.6% | +11.9% | 11% | 11.0배 | 1.3배 |
| 4 | 유비쿼스 ↗ | 1,164억 | 231억 | +12.2% | +19.8% | +20.7% | +12.3% | 14% | 6.3배 | 0.8배 |
| 5 | 코콤 ↗ | 958억 | 30억 | -8.8% | +3.1% | +6.0% | +4.4% | 15% | 8.6배 | 0.4배 |
| 6 | 우리넷 ↗ | 755억 | 19억 | -42.6% | +2.6% | +4.9% | +3.7% | 35% | 27.3배 | 1.1배 |
| 7 | 파이오링크 ↗ | 656억 | 54억 | +12.6% | +8.2% | +11.5% | +8.9% | 18% | 7.3배 | 0.6배 |
| 8 | 코위버 ↗ | 626억 | 3억 | +33.7% | +0.5% | +5.5% | +2.2% | 16% | 15.4배 | 0.3배 |
| 9 | 오이솔루션 ★ | 574억 | -160억 | +79.2% | -27.9% | -47.1% | -42.1% | 86% | — | 4.5배 |
| 10 | 옵티시스 ↗ | 257억 | 45억 | +8.3% | +17.5% | +17.2% | +7.5% | 10% | 9.8배 | 0.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q2 · 수출 580위 · 검산완료전년비
+81.5%
광통신 송수신 모듈 및부품 88.9%광통신용 소자 5.9%Outsourcing 4.4%기타 0.8%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-143억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-1.12배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-20.56%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
26.66%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원8건
- 현금·현물배당8
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
재고 품질 ● 경고
평가충당 43.0% · 총 488억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료40.1%221억
- 재공품51.1%199억
- 제품33.6%58억
- 상품0.8%10억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 25.4% · 유통 74.6%내부지분 25.4%유통 74.6%
- 박찬 최대주주17.94%
- 박용관 임원6.85%
- 박환 친인척0.56%
- 배주은 친인척0.08%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
4명 · 총 5억
직원
283명
평균 0.48억
감사의견
적정의견
선일회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 183,033주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 183,033주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명박찬 17.9%추안구 7.7%이탈박용관 6.8%신영자산운용 5.5%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
24.8%
2025 · 2명
2014 대비
-10.1%p
34.9% → 24.8%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 박찬 | 19.1 | 20.0 | 20.0 | 19.7 | 19.7 | 19.8 | 19.8 | 19.8 | 18.5 | 18.5 | 17.9 | -1.1%p |
| 박용관 | 8.1 | 8.3 | 8.3 | 8.2 | 8.2 | 7.8 | 7.8 | 7.8 | 7.6 | 7.6 | 6.8 | -1.3%p |
| 우리사주조합 | 2.2 | 0.6 | 0.6 | 2.2 | 1.3 | 0.6 | 0.4 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | -2.2%p |
| 추안구이탈 | 7.7 | 7.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 신영자산운용이탈 | · | · | 5.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 574억 | -160억 | -27.9% | -42.1% | 86.1% | 원문 |